【独家原创】2018年全球铝业行业预测分析报告（一）

本报告由上海腾道独家原创

数据来源：D&B Hoovers官方数据库 

如要转载，请联系本文作者，否则一律举报！

上海腾道作为一家商业数据公司，为帮助更多的外贸公司了解市场行情，现免费开放相关市场和行业数据分析报告。敬请关注！各位也可留言告诉我们希望看到什么行业、什么地区的行业报告，我们将尽最大努力给大家做出呈现。

本行业报告为2018年全球铝业行业预测分析报告。分析调用了2012-2017年度数据，深度阐述了全球铝业行业发展的现状以及对2018-2022年的市场分析和预测。

从D&B Hoovers资料，2017年全球铝工业增长25.3％，达到1110亿美元。预计到2022年，全球铝工业的价值将达到1410亿美元，比2017年增长27％。2017年全球铝工业增长2.3％，达到5530万公吨。

预计到2022年，全球铝工业的产量将达到6140万吨，比2017年增长11.1％。亚太地区占全球铝工业价值的70.5％。

宏桥是全球铝业的主要参与者，占该行业总量的12.7％。全球铝业的竞争程度评估为强劲。从全球来看，铝行业主要是从中国进口廉价金属，导致铝价下跌，迫使非中国生产商削减自己的产量，导致竞争加剧和不公平。

一、市场概况

（一）市场定义

铝工业仅包括原铝（由氧化铝制成），不包括二级铝（通过回收废铝制成）。工业量定义为每个国家或地区内生产的原铝数量。行业价值按生产量乘以年平均制造商销售价格计算，无论生产是出售给第三方还是内部使用。所有货币换算均为2017年平均年汇率。

就本报告而言，全球数字包括北美，南美，欧洲，斯堪的纳维亚半岛，亚太地区，中东和南非。美洲包括阿根廷，巴西，加拿大，智利，哥伦比亚，墨西哥，秘鲁，委内瑞拉和美国。北美包括加拿大，墨西哥和美国。南美洲包括阿根廷，巴西，智利，哥伦比亚，委内瑞拉和秘鲁。欧洲包括奥地利，比利时，保加利亚，捷克共和国，丹麦，芬兰，法国，德国，希腊，匈牙利，爱尔兰，意大利，荷兰，挪威，波兰，葡萄牙，罗马尼亚，俄罗斯，斯洛伐克，西班牙，瑞典，土耳其，乌克兰，和英国。斯堪的纳维亚包括丹麦，芬兰，挪威和瑞典。亚太地区包括澳大利亚，中国，日本，印度，印度尼西亚，马来西亚，新西兰，巴基斯坦，菲律宾，新加坡，韩国，香港，越南，哈萨克斯坦，台湾和泰国。中东包括埃及，沙特阿拉伯，以色列和阿拉伯联合酋长国。

（二）市场分析

继连续两年下滑之后，2017年全球铝业的价值增长了25.3％。总体而言，预测期内的增长将减速。每年的工业产量增长强劲，特别是在2015年，并将继续增长，尽管速度略有放缓。

2017年全球铝业总收入为1110亿美元，2013年至2017年的复合年增长率（CAGR）为6.2％。相比之下，亚太地区的复合年增长率为8％，美国工业同期复合年变化率（CARC）下降-19.8％，2017年分别达到783亿美元和15亿美元。

根据MarketLine的数据，铝的价格从2017年1月的每公吨1,791美元增加到同年12月的2,080美元。价格飙升意味着即使产量增加2.3％也会导致全球价值增长非常强劲。中国是全球工业的最大推动力；它占2017年总收入的近60％。

欧洲工业主要由俄罗斯推动，它在2017年占欧洲工业价值的53.9％。在2015年被中国宏桥集团超越之前，俄罗斯巨头俄罗斯铝业公司是世界上最大的铝产品公司。它仍然是第二，2017年铝产量比上年增加0.6％至380万公吨，超过同年欧洲总产量的一半。印度的工业也在蓬勃发展，2017年增长了44％，原因是经济前景改善，制造业增长非常强劲，需求增加。工业产量在2013年至2017年间以4％的复合年增长率增长，2017年达到5530万公吨。到2022年底，该行业的产量预计将增加到6140万公吨，2017-2022年复合增长率为2.1%。

汽车和飞机制造等行业的强劲需求推动了产量增长。根据MarketLine的数据，全球汽车制造业预计将在2017年至2022年间以3.6％的复合年增长率增长，这表明该主要买家的需求将继续增长。

铝生产的增长主要得益于对出口中国铝的需求不断增长，这种需求往往比欧洲等地区生产的产品便宜。然而，由于其他国家的制造商抱怨中国的铝生产商生产的产品超过了需求并且正在有效地“倾销”铝进入市场，因此中国面临这种反弹。

该行业的业绩预计将减速，2017年至2022年五年期间的复合年增长率预计为4.9％，预计到2022年底该行业的价值将达到1410亿美元。相比之下，亚洲同期，太平洋和美国工业的复合年增长率分别为5.1％和1.9％，到2022年分别达到1003亿美元和16亿美元。

由于铝的高价格，预测期开始时的增长将保持强劲，但随着各国政府对排放量的压缩和关税继续影响国际贸易，该行业将开始挣扎。2018年6月，美国商务部确定，在中国生产的铝板产品在美国的销售价格低于公允价值，并且应征收10％的反倾销税。虽然关税主要是为了应对中国的供过于求，但其他行业如欧洲也可能受到影响。欧盟计划对美国产品征收关税以进行报复，这进一步增加了对铝征收更多关税的机会。随着中国政府采取更严格的法规以确保铝生产符合严格的环境标准，中国工业的增长预计将放缓。

二、市场数据

（一）市场价值

2017年全球铝工业增长25.3％，达到1110亿美元。2013-2017年度该行业的复合年增长率为6.2％。

表1：全球铝工业价值：亿美元，2013-2017

图1：全球铝工业价值：亿美元，2013-2017

（二）市场容量

2017年全球铝工业增长2.3％，达到5530万公吨。2013-2017年度该行业的复合年增长率为4％。

表2：全球铝工业量：百万公吨，2013-2017

图2：全球铝工业量：百万公吨，2013-2017

三、市场分割

（一）地理分割

亚太地区占全球铝工业价值的70.5％。欧洲占全球工业的12.1％。

表3：全球铝行业地理分割：2017年10亿美元

图3：全球铝行业地理分割：按价值分列的百分比，2017

（二）市场份额

宏桥是全球铝业的主要参与者，占该行业总量的12.7％。Rusal占该行业的6.9％。

表4：全球铝行业份额：按销量占比例，2017年

图4：全球铝行业份额：2017年按销量计算的份额百分比

四、市场前景

（一）市场价值预测

预计到2022年，全球铝工业的价值将达到1,410亿美元，比2017年增长27％。预计2017 - 2022年期间该行业的复合年增长率为4.9％。

表5：全球铝行业价值预测：2017年至2022亿美元

图5：全球铝行业价值预测：2017年至2022亿美元

（二）市场成交量预测

预计到2022年，全球铝工业的产量将达到6140万吨，比2017年增长11.1％。2017 - 2022年期间该行业的复合年增长率预计为2.1％。

表6：全球铝工业产量预测：百万公吨，2017-2022

图6：全球铝行业产量预测：2017 - 2022年百万吨

五、五力分析模型

（一）概要

对原铝生产商作为参与者进行铝市场分析。主要买家将被视为众多公司（主要是汽车，建筑和包装公司）的最终用户，这些公司在其产品生产中使用金属，以及铝土矿和能源供应商等原材料生产商作为主要供应商。

图7：2017年推动全球铝业的竞争

全球铝业的竞争程度评估为强劲。从全球来看，铝行业主要是从中国进口廉价金属，导致铝价下跌，迫使非中国生产商削减自己的产量，导致竞争加剧和不公平。

买家通常是大公司，具有一定的财务实力，这意味着他们可以与玩家谈判并签订长期合同，从而增加购买力。

铝是自然界中分布最广泛的金属：约占地壳的8.8％。由于其化学反应性，它基本上不以游离形式存在。与普遍看法相反，铝矿不存在，只有少数矿物和含铝的岩石适合工业生产。铝的生产是高能耗的，电费可占铝生产成本的三分之一。玩家倾向于为自备用途生产电力或与电力或燃料供应商签订长期合同。

作为商品的原铝是无差别的，这意味着如果潜在的新进入者认为他们能够以低于其竞争对手的低价格生产原铝，则他们更愿意进入该行业。

替代铝需要改变生产工艺以及对替代材料的特性进行深入研究和设计，这可能会给买方带来额外的成本。

（二）买方势力

图8：2017年全球铝行业买方力量的驱动因素

由于购买者通常是拥有更多资本的大公司，因此有更多的能力与玩家谈判并签订长期合同。这增加了购买力。但是，这可以通过这些长期合同中的转换成本来抵消。由于玩家可以营销和销售其产品的大量购买者，购买力也会降低。

铝主要用于运输，建筑和包装。由于它重量轻且坚固，因此适用于发动机缸体和气缸盖。例如，由铝制成的卡车可承载更重的载荷而不超过重量限制并且更节能。强度和亮度的结合使其适用于飞机的建造，因为它能够承受强大的压力和应力（即涉及在高空飞行）。包装公司（例如那些生产铝制饮料罐的公司）也购买铝。

根据MarketLine的数据，全球汽车制造业预计将在2017年至2022年间以3.6％的复合年增长率增长，这意味着需求将继续增长，买方力量将减少，因为大众汽车等大公司将依赖铝行业跟上需求。

买家通常依赖铝，因为其独特的性能降低了购买力。然而，由于它是基础材料，因此几乎没有区别。因此，买家在与竞争对手竞争时严重依赖定价，这增加了购买力。

出售铝和其他金属的公司在自己的业务中使用这些商品的情况并不少见，这可能会在一定程度上降低买方的力量。由于需要大量的启动成本和专业知识，买家很少有机会向后投入铝的生产。同样，初级铝生产商前向整合的可能性很小。

总体而言，铝行业的买方动力被评估为适度。

（三）供应商势力

图9：2017年全球铝工业供应商动力的驱动因素

该行业的供应商主要包括原材料生产商和能源供应商。为了生产原铝，业内人士将铝土矿转化为氧化铝;然后他们将其熔炼成原铝。从这里他们可以制造铝制品。铝生产商主要是垂直整合，并将拥有自己的铝土矿。例如，Rio Tinto拥有14.9亿吨铝土矿储量，而Alcoa拥有7个活跃的铝土矿。然而，那些没有以这种方式整合的产品在很大程度上依赖于铝土矿供应商，因为没有其他选择，这有助于提高供应商的实力。

铝的生产是高能耗的;电费可占铝生产成本的三分之一。玩家倾向于为自备用途生产电力或与电力或燃料供应商签订长期合同。例如，Norsk Hydro通过向后整合到自己的水力发电中减少了对能源供应商的依赖，而美铝在电力需求方面的自给率约为67％。

外部电力供应商是大型公司，数量很少。这意味着供应商处于更有利的地位，因为参与者通常无权自由选择供应商。一些铝生产商正在扩大使用“绿色”可再生能源，如水电，以提高其电能成本。超过一半的全球铝产量依赖于水力发电。

不断上涨的能源成本导致全球多家原铝冶炼厂关闭。依赖供应商获取能源的行业参与者必须与能源公司签订长期合同，并寻求谈判他们可以获得的最便宜的交易，因为能源成本占总生产成本的近四分之一。但是，如果交易无法与参与者协商，能源供应商可以轻松取代任何损失的收入，从而为供应商提供大量电力。

总体而言，该行业的供应商权力被评估为适度。

未完待续....