坚定持有， 牛股自有自己的周期！

德足以怀远，才足以鉴古，明足以照下，智足以决嫌疑，行足以为仪表，信可以使守约。处义而不回，见嫌而不苟免，见利而不苟得，共勉成人之俊豪杰！

——财神张良

01

各位读者晚上好。

今天大早上的，我在私募里结交的一位朋友来找我，他还是继续混私募，之前是风生水起的，给我提供了不少的一手信息，但今年特别的不顺，我感觉他一个整天笑嘻嘻的人都苍老了十岁一样。

像他的几只重仓企业之一茅台，美的都惨不忍睹。我的确无法想象他内心的沉重，因为之前我还跟他讨论过茅台的高估值，但是他那时候很乐观，因为他就是做茅台成名的，从最开始的一百来块交易到现在，虽然中间是出入过几次的，但不妨碍他的成功。

但成也萧何败也萧何，之前他是典型的价值投资者。后来随着市场风格的转变，他已经不再是纯粹的价值投资者，也开始有了一些成长风格，做起了透支。

按照他的话说，市场永远是对的，现在市场炒作的就是高成长的企业，再固守价值，那就只能错过很多。

但是昨天他的确后悔了。有些时候盈亏同源，但你放弃了一些原则的时候，风险也在你身边随行了。

其实我最怕的也是这样，有些时候辉煌的成功真的会让人迷失自我。所以我一直都说了，你要成功很容易，但是你要守住，非常的难。

我之所以最喜欢七国最强大脑张良，也是因为他的守与退哲学，攻守退齐全。

我那朋友说他有时候挺羡慕我的，无论市场多疯狂也好，多悲观也好，他都不曾见我去追涨，也没有见到我去杀跌。

我说得了吧，你一个身家十几亿的大佬来羡慕我这种“穷屌丝”，可别拉倒吧。

其实我并没有比他交易得更加出色，我做的不过是坚守了自己的原则。在行情最疯狂的时候，我是交易着我自己的个股。

在市场最悲观的时候，我还是交易着我自己的个股，例如昨天三全我还加了点仓。

有些读者也好奇，我就像一个瞎子聋人，对外面的市场丝毫不闻不问，无论行情好与坏，我就交易着我认可的企业。

其实在我看来，这是最简单不过的事情。我通常买一只企业，我会设想最坏的情况，例如当前我买进去，要发生什么情况，我才会放弃。

除了放弃的条件出现之外，其余情况该怎么应对，我都会事先想好。

这些弄清楚了，说白了，你就打完预防针了，你就可以笑看涨跌了。很多投资者之所以无法淡定持股，是因为设想太美好，从来不考虑最坏的情况。

当你已经把最坏的情况考虑了，这种情况下，你还决定投资这只企业，那么还有什么事情会吓退你呢？除非说放弃的条件出现了，除此之外，都不足为惧。

同理，我选择了价值投资的风格后，我就不会被其他的风格所诱惑，假设有一天，大家都在炒作透支风，价值企业无人问津了，那我也只会默默的做个扫地僧，不管他人谩骂嘲讽，等待一鸣惊人的那天。

因为市场的本质是不会变的，价格终究会向价值靠拢，看清问题本质，一切问题也就迎刃而解了。

。。。。。。。

回到市场，不得不说任泽平的威力太大了。

一番讲解，说的是，接下来国家要打压房地产，金融，教育，互联网等压榨人们利润的行业，从而重制造，兴科技，发展新能源，制造强国，科技强国。

这是顺应时代的趋势，也是中国未来发展的需要。

一番讲解下来，今天市场用资金力挺任泽平，全部资金蜂拥而上，新能源，科技，制造全部疯了。

芯片这个我讲过很多次，我不再重复啰嗦，观点还是维持一致的，那些龙头分别可能到什么点位，我已经讲过，没看到的读者们辛苦翻一下过去的文章。

新能源，特别是光伏，我最看好的就是隆基，其余的我觉得风险还是很大的。

接下来我比较看好的风口还是物联网这条赛道。

有许多龙头都还没有爆发开来，但是去年是元年已经是确定了，所以接下来还是要多关注物联网这条赛道。

至于那些要去追热点，追反弹的，我都不建议，站在我的角度上，我永远只关注低位的，有潜力的，没有爆发的企业。

02

【浅水区】

备注：浅水区是永久免费的，算是给新老读者们的一个福利，会公布我的，部分持有标的以及投资策略，不做任何投资建议，仅供参考，请读者们理性看待。

1. 三全食品这件事我得解释一下，昨天恰好就在13.6止跌了，导致不少读者都夸我神了。但是我想说，这百分百是运气，绝对不能以此评判我的实力。

我不忽悠大家，我诚恳的告诉大家，没有任何一个人能够预测最低点的，有的就只是运气，包括我。

所以大家不要误会，理论上三全食品的估值大底是13.6，但是现实中，例如明天指数大跌的话，三全也可能跌破13.6的，这也是为什么最后我临时改变策略，只拿了三分之二的底仓。

指数是前提，大家加仓一定要看大环境的。尽管今天市场大涨，但还是很多问题的，大家不要掉以轻心，空头随时杀回来。

2. 上海机场我是今年二月份等它大跌下来后开始定投的，这只企业我打算是一个月投一次，每一次金额不大，准备定投到2023年，相当于每个月存一小笔钱在里面这个意思。

七月份的定投已经进行，关于反转逻辑新来的读者可以去翻一番我之前的研报，有详细分析。

【深水区】

备注：深水区是提供给老读者们的，新读者慎入，一上贼船，再难下船。新读者们请先看上面的浅水区内容，是永久免费的。深水区是张良提供给老读者们的付费专区，新读者们不要着急加入。

新读者请至少看我三个月的文章，了解我过去所有的投资标的，感觉我靠谱了，相信我的能力并且熟悉我的投资风格了，再来加入深水区不迟。

今天市场大涨，但是不代表市场已经止跌，大家不要掉以轻心。

接下来，我还是非常看好二宝，猛龙，跟混血儿。

实在很低了，我看到很多机构已经开始出来吹了，预计是时候切换一下了。

有的读者问，二宝，猛龙我都加仓了，为什么混血儿之前减仓之后现在还不加回去？是不看好吗？

其实不是看好，尽管我减仓了，但我还是有仓位在里面。之所以还不加回去，是因为我觉得我还可以继续择时一下，可以再耐心等一个好一点儿的机会去加。

二狗今天收红，我也不知道能不能来补缺，反正就拿着底仓了，前面刚刚成功做完空T，现在指数环境不稳，我也不想激进的交易。

一定要记住一个口诀，大环境好，适合加仓。

大环境差，适合减仓与观望。

千万别做反了。