“碳中和”概念股的长线逻辑（优质附股） $隆基股份(SH601012)$ 77

$隆基股份(SH601012)$  77--82区间买入，目标看到110块钱
 $通威股份(SH600438)$  33.5--33.5元区间买入，目标40元上
 $东方日升(SZ300118)$  22--23.5元区间买入，目标30元上
消息面1：2020年12月16日至18日，经济工作会议在北京举行，会议指出，要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰。会议强调，要继续打好污染防治攻坚战，实现减污降碳协同效应。
消息面2：2020年12月21日国家能源局局长：今后风能、太阳能等新能源的发展基本上不需要国家补贴，主要由市场决定。现在最大的问题就是消纳，就是把新能源电力消纳好。

一、我国能源结构现状

截至2019年底，全国发电装机容量201066万千瓦，同比增长5.8%。发电类型如下图：

火电装机119055万千瓦，占总装机容量的59.2%;水电(35640万千瓦)，核电(4874万千瓦)，风电(21005万千瓦)，太阳能发电(20468万千瓦）等清洁能源装机总容量已达81987万千瓦，占总装机容量的40.8%。火电仍是我国主要能源。
二、碳中和目标
经济工作会议提出，我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和，推动煤炭消费尽早达峰，大力发展新能源。此前在气候雄心峰会上，领导已提出到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。

三、达到该目标时会发生的变化
按照清华大学能源环境经济研究所的模型，若2060年实现碳中和，届时能源结构发生的变化为总计8.6万亿。

新能源8.6万亿占未来总用电量的78%，再利用燃煤、燃气、火电解决重点地区的调峰、平衡，保证电力系统的稳定，解决剩余2.4万亿度用电空缺，这样能够在未来实现年总用电量11万度电。预计国内清洁能源行业受益总价值为102 万亿元。

四、碳中和对新能源带来的机会。

碳中和对新能源主题相关会带来的装机产值空间预计到2060 年，国内绿色能源总投资将会累计达到 55 万亿元。其中，光伏新增装机 20 万亿元，风电新增装机 14 万亿元，核电新增装机 5 万亿元，储能新增装机 7 万亿元， 清洁制氢新增装机 9 万亿元；

五、碳中和的受益板块主要是光伏。

预计到2060 年，国内+海外光伏新增装机 47 万亿元也，预计未来国内光伏累计装机会达到 14000GW，成长 70 倍。国内光伏市场年需求有望达到 700GW，是目前的超过 20 倍，如果考虑国内产业链承 接海外需求则将会达到 3000GW/年以上，是目前的 25 倍。并且国内储能市场也将 达到超过 1 万 GWh 的累计装机来平衡波动的可再生能源电力，带来每年新增需求在 700GWh 以上。