大额保单的债务隔离和财富传承系列（三）

本文是财富传承君之道的第119期文章全文共计2543个字，阅读完约需5分钟在《大额保单的债务隔离和财富传承系列（一）》和《大额保单的债务隔离和财富传承系列（二）》中，我们对大额保单的基本情况及其所具有的债务隔离功能作了全面介绍。本文，我们将就为实现债务隔离和财富传承的大额保单设计提出专业建议。一、概括性建议1、投保人设计用负债可能很少的人作为保单的投保人，避免保单及其中的现金价值陷入债权债务纠纷，实现保单的债务隔离。此外，亦可通过购买低现金价值的保险产品，降低保单中的现金价值因投保人的债务纠纷而被执行时产生的损失。2、受益人设计年金保险中，保险合同多约定受益人每年申领一定额度年金，每年的年金相对于保险金额或已交保险费而言金额很小；即使年金被法院强制执行，遭受的损失也十分有限，由此实现债务隔离。3、利用大额保单结合保单贷款实现债务隔离以大额保单为担保向保险公司贷款，将保险资产负债化，降低保单的净资产。当面临债务清偿时，保单的净资产很低，其他相关权益人只需付出比较小的代价即可保全资产。例：保险险种投保人被保险人生存受益人死亡受益人终身寿险老王王总王总小王王总将资金赠与父亲，父亲购买大额人身保险，指定生存受益人为王总，死亡受益人为小王。保险金额独立于王总的债务。但应注意，应当在王总资金较充裕、对外负债较少是进行资金的赠与以及保险的购买；否则，对外负债较高时进行资金的赠与以及保险的购买，可能会被认定为恶意转移资产、逃避债务，导致赠与和保险购买行为无效。二、实践性建议（一）大额保单的财富管理设计传统的夫妻间财产分割并不能实现家庭财富的债务隔离，无法实现家庭财富管理、防护、保值的目的。案例1：王总与王太太是一对夫妻，王总是企业家，王太太是全职主妇。王总企业经营日渐艰难，其担心企业经营失败负债而连累家人，遂与王太太签订婚内财产协议。约定：家里的所有房产、存款1000万元、股票价值2000万元归王太太，家里一切费用开支归王太太；公司的股权全部归王总，各自债务各自承担。后来，王总企业经营失败，民间借贷加银行借贷高达9000万元，民间借贷基本都是王总以个人名义借的，银行贷款虽然都是以公司名义借的，但银行都要求其承担连带担保责任。夫妻一方向银行贷款，银行一般都会要求企业实际控制人夫妻双方签字承担连带责任；民间借贷中，债务人为借到钱，债权人为保障债权实现，一般也不会明确约定为个人债务；且若债权人知道夫妻间为逃避债务的财产分割约定，则基本不会借款给夫妻一方。夫妻间的财产分割约定并不能对外发挥作用。[1]大额保单的存在为家庭私人财富提供新的配置路径，使得家庭私人财富更加安全、稳定。案例2：30岁的小丽离异后带着3岁的女儿生活，离婚时分得价值800万元住房一套（无贷款）和1000万元现金。小强和小丽相遇后感情良好并准备结婚，但小丽担心以后万一离婚，1000万元的现金资产极容易混同夫妻共同财产，若被分走一半或将来婚姻中资金亏损，则小丽和女儿的生活堪忧。小丽想到与小强签订婚姻财产协议，但又觉得会影响二人的感情，如果不签，未来风险有太大。对此，大额保单可提供解决方案：

1、从1000万元中拿出500万元，作为小丽和女儿的保障以大额年金保单的形式保全起来，设计年缴保费100万元。投保人为小丽，被保险人为小丽女儿，生存受益人为小丽女儿，死亡受益人为小丽。2、单独开立一个银行账户，将100万元存成银行一年期定期存款，准备缴纳第二年的年金险保费。3、为自己和女儿各购买100万元的重大疾病保险和高端医疗保险。4、以小丽为投保人和被保险人购买一份300万元的万能寿险，最好有无限追加功能。将年金保单的保费300万元追加至账户中，准备缴纳后三年的的保费300万元。5、订立一份遗嘱，明确说明年金险和万能险的现金价值和投保人的权益由女儿一人继承，如果女儿继承时还未成年，则由小丽的父亲或母亲作为投保人代为持有直至女儿满十八岁。（二）大额保单的财富传承设计大额保单在家族传承中的优势如下：1、将人身风险转移给保险公司。2、杠杆作用。被保险人通过较少的资金获得较高的额保障。3、具有债务相对隔离功能。4、通过对投保人、被保险人以及受益人的恰当的设计，实现财富的代际传承，并预防子孙的挥霍。5、税收优惠。大额保单的死亡理赔金一般由保险公司直接给付给受益人，不会纳入被保险人的遗产计算遗产税。6、年金类、终身寿险等保险产品按预定利率进行精算，只要不提前终止合同，基本不会有本金的损失。7、传承的保密性。保险合同只需要投保人和被保险人签字即可，不需要通知其他相关亲属。8、监管的严格性。大多数国家对保险公司破产都有预案措施，从而最大程度保证投保人和被保险人的利益。通过下面这个案例，可以看出大额保单在家庭财富传承中的具体作用。案例3：家庭关系如图

张总拥有总价值1.5亿元的十多套房产，金融资产约8000万元，300万美元的海外资产配置，及一些艺术品。张总公司拥有部分写字楼，每年租金约1000万元，经营制造业公司总资产约6亿元，每年净利润将近2000万元，可预期未来五年持续盈利。大额保单提供的财富配置方案是：以张总为投保人，张总为被保险人，儿子和女儿为死亡保险受益人，趸交[2]方式购买终身寿险，保额5000万元，保费3111万元，现金价值高达2368万元，可贷款80%，即1890万元，实际付出保费1221万元，杠杆倍数4倍。贷出的1890万元可以做稳健投资。（三）大额保单的税务筹划设计1、遗产税大额保单的税收筹划主要体现在减少遗产税上。台湾地区保险金额不作为被保险人的遗产，给付被继承人指定受益人的人寿保险金额不计入遗产总额。加拿大没有遗产税，但会清点其遗产，对以前没有缴税的资产征收资本利得税；而人寿保险赔偿金不计入遗产部分，因而是可以免税的。美国的人寿保险赔偿金，如果在被保险人死亡时，被保险人还持有这份保单，则保险赔偿金计入被保险人的遗产。只有保单归个人以外第三人持有，才可能避免遗产税。因而在美国，大额保单和不可撤销人寿保险信托如影随形。如果被保险人是中国人，购买了中国的大额人寿保险，以其美国的子女作为受益人，税务负担是最轻的。因为被继承人是非美国税务居民，保险金则是外国保险公司给付美国人的财产，因此不需要缴纳遗产税。2、个人所得税根据中国《个人所得税法》第四条，保险赔款免纳个人所得税。根据美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、中国香港地区等法律，以被保险人死亡为标的的人寿保险所得理赔金，不属于受益人的应纳税所得，不需要缴纳个人所得税。[1]夫妻一方与第三人串通，虚构债务，第三人主张权利的，人民法院不予支持。夫妻一方在从事赌博、吸毒等违法犯罪活动中所负债务，第三人主张权利的，人民法院不予支持。[2]趸交：指投保人一次性交清所有保险费。声明：