比亚迪市值年内冲击5000亿的基本面 距离上9月初的比亚迪市值评估刚刚40多天，当时设定的小目标 1...
距离上9月初的比亚迪市值评估刚刚40多天，当时设定的小目标 140 今天恰好收盘，基于这一个多月的一些变化，目前重新给短期的比亚迪进行一个简单市值评估：
照例先上结论：基于这一个多月的一些内外部环境的变化，目前年内比亚迪整体估值高看到5000亿人民币，对应A股价格为180左右！较今天的收盘价有30%左右的空间
相比一个月前，估值应该重新修正的有：新能源乘用车业务：9月汉5600+，唐新能源3000+，中高端电车进一步放量，新能源乘用车业务可以看到2500亿较上次增加1000亿估值（其实也就略高于蔚来目前的市值）；动力电池随着比亚迪车自身的放量和对比标的宁德市值的进一步提升，可以看到1800亿，较之前评估增加600亿. 维持其他业务估值不变，整体估值目标给到5000亿+
主要依据一些短期的基本面信息如下：
1. 汉唐等中高端电车的放量，这项来看，比亚迪应该是大幅超预期：9月汉销量：5612，唐新能源销量：3046。汉唐的月销量已经达8658，对比一下特斯拉9月在华销量是 11329，蔚来9月份的销量是4708。10月份比亚迪汉唐新能源的销量能上看到12000（8000汉+4000唐）或者保守估计到1万，对应每天车的毛利润4万+，四季度开始，汉唐每月销量能贡献的毛利润高达4亿+。
2.外部环境估值的变化：电动车整车车企估值方面，蔚来现在的股价已经超过370亿美金。（对应2500亿人民币左右），特斯拉依然保持在4000亿美金的高位，宁德时代估值进一步提升至5600亿+，对应地保守提高比亚迪新能源乘用车（汉唐宋）至2500亿-3000亿，比亚迪电池板块取宁德1/3，到1800亿左右。其他板块，比亚迪电子维持1000亿港币市值目标，对应分部估值: 570亿人民币，半导体，商用车，轨道交通，光伏等也维持上次评估 这样集团整体估值上看到5000亿+，主要增长来自新能源乘用车板块估值的提升。
3. 比亚迪商用车持续保持1000+的月销量，国内国外并举，且持续增长。
4. 比亚迪电子扩展代工产业链，苹果，和国产两头开花，业务增长可期。
5.今年的全球疫情丝毫没有降温的趋势，秋冬季节带来的反弹继续催生口罩等医疗物资的需求，公司全年的现金流有保障。
6.公司今年业绩可能大超预期，之前上修三季报预期，上修利润6亿（应该主要来自汉唐车销量的超预期），三季度单季盈利17亿左右，四季度光吃在手订单，电动车（尤其是汉）的销量上涨已经是板上钉钉的事儿了，预期四季度单季盈利20亿+。全年整体净利润55亿+，对应5000亿的市值，90左右的PE（较主流的电动车/电池厂商的估值，并不高）
7.以上为一些短期的基本面考虑，长期考虑到2021到2022，刀片电池的产量跟上，IGBT等模块的外供，半导体，电池板块的分拆上市，也将为集团整体估值提升做出贡献。
以上仅为一家之言，不做任何投资推荐，仅供同道中人参考讨论。
$比亚迪(SZ002594)$ $蔚来(NIO)$ $宁德时代(SZ300750)$