实习生年薪26万, 第一年可买保时捷, 两三年薪资翻倍, 金融圈鄙视链的顶端竟然是...

好信息!最新PE薪资对比结果也新鲜出炉,“全民PE时代”,真的来了。

美洲PE各阶层薪资

亚太地区PE各阶层薪资

要说当前PE投资有多火?据说金融界人士见面,寒暄寥寥数语, PE才是饭后茶谈;又据说北京金融街或者国贸附近的餐厅中,因为听得太多、耳熟能详,GP、LP、PB、PE等概念,服务员都大致了解……

PE,到底是什么鬼?

01

 PE是做什么的?

PEPrivate Equity。Private,是相对于公募基金来说,因为它可以不用公开投资项目和财报。对于私募,国内有两个说法,一个是PE,也就是私募股权基金,基本是在公司级别进行投资活动的;一个是私募股票基金,是通过募集资金在A股二级市场进行股票交易的基金。这里我们说的是前者。

简单来讲,PE就是通过把自己掌握的资金,对一些认为前景比较好的目标公司进行股权投资。

 一般的投资方式 

MD和LP(有限合伙人)发掘有前景的行业和公司

Associate对这些公司做初步了解

咨询公司做Market DD(due diligence,尽职调查)

四大做Financial DD

律所做Legal DD

Tech Consulting Firm做Technial DD(从技术角度看公司发展前景)

和公司管理层访谈,了解他们的领导力、运营理念和未来成长潜力

对目标公司进行估值,和目标公司谈判

PE内部开会,决定是否出钱购买

02

PE如何赚钱?

PE赚钱的方式叫做“退出”,也就是将之前投资的公司卖掉或者让它上市(或者再次上市)。

一般来说,PE的单个项目的投资年限是2-4年,在期间会帮助或者看着这个公司成为它所处的行业当中的翘楚(或者前几名),然后把它再卖给它的竞争对手或者其他的PE,或者让它上市,然后通过二级市场退出。一般PE赚钱的倍数都在2倍以上,在以前市场好的时候,10倍的倍数也屡见不鲜。

如今,PE多了一个赚快钱的渠道,就是大名鼎鼎的pre-IPO项目——投资即将上市的公司,然后在其上市后锁定期过了之后迅速套现。pre-IPO能带来的高额回报,使很多各路X二代神仙都纷纷瞄准了待上市公司。很多PE能够在IPO一年前,甚至IPO一个月前强势进入目标公司,然后待其上市后套现离场。

整个运作,听起来很是高大上,你可能还是云里雾里。讲接地气一点:

市面上水果10块钱一斤,但做成礼品果盘100块一盒。PE会找到水果摊主给他洗脑要求入股,表示可以通过融资和综合社会资源,帮摊主解决各种问题,如花钱买下意见不合的摊主手中的股权,让其退出股东结构优化,如要求水果摊要记好收支财务规范,再如引入专家对水果进行分拣,削掉水果烂掉的部位,进行拼盘和雕刻资产重组,接着给买卖双方拉一遍皮条,最后拿分手费退出水果摊江湖。

03

PE行业薪资&发展前景

看起来再屌,有钱途才是王道。说那么多,PE的薪资究竟如何?

“实习生年薪$4W,第一年的Analyst就可以买下一辆保时捷,达到Associate年薪直接翻倍。”

表单单位:$1000

在PE里,相同工作年龄的Associate的薪资要比Analyst高出许多。以第一年平均年薪为例:Analyst平均年薪为 $102000,Associate平均年薪为 $200000,VP $341000 ,暑期实习生的平均年薪为 $40000 。

平均年薪30万,猛甩保险银行基金券商几条街。

如今的PE,已经爬到了金融圈鄙视链的顶端。管中窥豹,PE平均薪酬的激增,也说明了这两年PE的野蛮生长。

04

如何进入PE行业?

你也许在憧憬了:创投金融峰会上,西装革履打着蝴蝶结的你,摇晃着红酒杯。推开门,一大波PE向你点头微笑拿着香槟杯走来……

但,高收意味高门槛。想进PE,一般来说没那么简单。

先说学历。作为金融业,可能是所有行业中平均学历最高的行业。据了解,普通的公募基金从业员工,近60%的都是硕士以上学历,本科员工占比40%,大专及以下的员工就寥寥无几;要求更高的基金经理和投资经理,9成左右的人都是硕士以上学历,还有1成属于本科,根据公开资料全中国仅各有一名基金经理和投资经理是大专学历。

再看面试。部分公司面试难度堪比高考。位列难度排行榜前三的分别是HIG Capital,Bain CapitalStarwood Capital Group 。

“请你估计一下纽约有多少窗户?”(美国科技博客网站 Business Insider曾列出了美国25家最难面试的公司,这是排名第七的Bain Capital面试助理顾问的问题。)

要是你,怎么答?

最后谈经验。一般来说,最大的几个PE都是招2-3年TOP consulting和IB工作经验的人,稍小的PE也会选择四大advisory或者audit的人,但是几乎所有的PE都不招应届生。

没干过几年投行,没做过几年实业,谁相信你有经验看企业、懂企业、管企业?国外的PE,大多都是一流的投资银行家,再加上官二代,可谓资本和权力的完美结合。

所以,也有段子吐槽;

PE狗,月薪三千偶尔有。底薪低提成高,公司招聘都说好。Carry哪天能拿到,再过五年还算少。对外人称高富帅,实则加班狗一条。项目跟投,往往是鸡肋残渣;内部认购,其实被领导套牢。表面上看是职业巅峰,内心里恐怕焦虑难安。能否成功,全看富凯;是非成败,运气要好。搞点兼职赚外快才是正道。

不过,梦想还是要有的,万一不小心实现了呢?

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