中国下一个10年，万亿热钱将流入科技

2021年下半年刚拉开帷幕，中国资本市场就出现一个奇怪现象：全球热钱疯狂买入中国科技股。

今年以来，宁德时代被增持2415万股，市值超过130亿，在海量热钱扎堆下，一举成为这轮“科创牛”的旗手。

同样情况，还出现在先导智能（1.85亿股）、汇川技术（1.2亿股）、亿纬锂能（4495万股）……单单创业板前100名的科技白马股，合计被增持了19.8万亿股！

全球外资爆买中国科技公司，和科技股屡创新高背后，实际上是新一轮科技浪潮下的“造富运动”。

一、 美国狂砸科研的“造富历史”

为什么外资敢疯狂押注中国科技公司？最重要的原因是，美国股市的经验。

将时间拨回到90年代的美国，那时经济简直一塌糊涂，刚刚结束经济危机，各种黑天鹅乱飞。为了刺激美国经济再次起飞，美国前总统克林顿决定打一支“强心针”：砸锅卖铁搞科技创新。

尤其推出影响巨大的“信息高速公路计划”，给硅谷带来前所未有的繁荣。

整个90年代至00年代，美国R&D经费投入规模持续上攻，与排在第二的日本拉开越来越大的距离。（注意，中国的红线目前与美国增速一致。）

华尔街有一个统计科技股涨跌幅的“创业板”——纳斯达克指数，在1990年到1999年，整个指数10年间上涨了1000%。相反，传统产业指数道琼斯（DJI）同期仅上涨了4倍。

而且，指数不断创新高至2021年，长达20年的大牛市！前15大科技龙头更是在20年时间里，一共上涨了180倍。

包括苹果公司、微软、亚马逊等科技龙头，成为了美国“造富运动”十年一遇的“摇钱树”。对于个人来说，持有稀缺科技股与普通资产竟相差45倍！

关键是，A股正在“重演”纳斯达克100的历史。过去5年合计53只个股涨幅超过10倍，里面有大量稀缺科技股，如韦尔股份（4699.7%）、兆易创新（4470.37%）、富满电子（3484.75%）……

参考美国多年科研投入的经验，当下中国每年千亿、万亿地砸科技、砸科学，2020年中国研究与试验发展经费支出高达2.44万亿，同比上年增长10.3%。 所以，至少未来10年，中国必然会产生大量的科技龙头公司。

与此同时，优秀科技股一定是最漂亮，能够身价十倍的“稀缺资产”。

二、5年10万亿，热钱加速押注科技！

今年3月，《十四个五年规划和2035年远景目标纲要》正式发布，里面明确提到， 全社会研发经费投入年均增长7%以上、 战略性新兴产业增加值占GDP 比重超过17%……

意味着，中国科技产业将继续提速，成为未来5年的浪潮之巅。

正如前文提及，吸引了天量外资疯狂流入A股。早前，富时罗素CEO麦思平甚至称，5-10年内还会有2.5万亿美元增量资金流入A股。

换句话说，至少5年有超过10万亿人民币流入A股，而承接这些海量资金的地方之一正是A股的稀缺科技股。

譬如中国光伏龙头阳光电源，连续两年业绩增速超过100%，优秀的业绩吸引外资增持了5057万股。

期间，股价从8.81元/股，飙升至118.35元/股，两年时间暴涨了1242.72%，是A股近年最为稀缺的科技龙头。

为了方便大家跟踪，我们在A股当下数百家科技公司，结合公司所属赛道情况、研发投入水平、业绩增速等核心因子，整理了一份“中国10大稀缺科技”龙头名单。

里面10家公司每年上亿地投入研发，业绩增速保持100%增长。值得注意，排名前两名的龙头增速超过1000%，参考估值水平，具备10倍上涨潜力。