信贷违约风险原因及分析 | Thinker茶话

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信贷违约风险原因及分析

■作者：fcl

记得2013年或2014年的时候，笔者对某家银行一年的风险预警做过统计分析，统计发现企业信贷违约风险主要集中在外部风险（行业风险、民间借贷、或有负债、投资失败等）、内部风险（自身经营困难或逃废债）等。那时候，浙江的外向型经济受困、上海的钢贸风险频发，云南山西贵州的煤炭一片哀鸿，自己也常常因为贷款重组与分行、经营机构反反复复电话沟通交流。

现在作为银行产品部门的负责人，对信贷违约风险关注的确实少了些。零散的几个朋友，还是希望我发挥点余热，对传统信贷的调查做个专题序列。遂结合前辈们的学术著作、结合自己看到或经历的故事，做了信贷调查、审查的专题序列。不当之处，请大家拍砖。

其实，通过我们的观察，企业信贷违约风险主要集中在企业经营困难、逃废债、以及行业风险、或有负债（互保联保、债务担保等）、投资失败、民间借贷、以及企业合规性、资金使用用途、借款期限错配等方面。

或有负债、互保联保、互助基金等模式，已被实践证明其不符合理性经济人逻辑和人性动机已基本被银行同业抛弃。

投资失败、短借长用、资金链紧张（商业模式、竞争地位等引起）已让很多国企民企破产重组，管理高层锒铛入狱。

凡此种种，都是大家大都都知道的故事。那信贷调查的目地是什么？

整体上看，应该是企业合规风险、还款能力、还款意愿、外部风险分析。比如，企业合规风险，是最基础的，比如企业成立的批准文件、证照、章程、工商登记、出资的合法合规性、股东变动的合法合规性、企业商标专利特许经营权等的合法合规性等。还款意愿上，大中型企业看历史表现、征信、商业信誉、经营情况和契约精神、违约的损失；中小企业就要看实控人的信用状况及记录、借款动机、违约的负面影响等。还款能力主要基于非财务因素和财务因素分析，财务分析为主，非财务分析为辅，但时间跨度越长，非财务因素起到的作用会更大些。外部风险，前面也已罗列，如行业风险、或有负债（互保联保、债务担保等）、投资失败、民间借贷等等。

后续再继续聊调查的目标和程序。

【END】