新手的第一只基金买什么?名单都给你准备好了

今年公募基金的表现挺好的,再加上基金公司卖力宣传,通过基金入市投资的小伙伴也是越来越多,好买哥最近就一直收到“新手,买什么基金比较好?”的灵魂拷问。

好买哥能理解,大家都是抱着买基金赚钱的目标,但又怕A股行情像最近一样波动太大,本金出现亏损。用时下最流行的一句话解释就是,当下的主要矛盾是人民群众拿着现金就贬值,和一投出去就亏损之间的矛盾。那如果投资新手第一次买基金,该买哪些基金比较好?好买哥今天就和你聊聊。

一、巴菲特的老师提出“股债平衡策略”

如果你会开车,可能经常会有这样的经历:明明自己觉得开得非常安全,但是副驾驶的朋友总爱对我们指指点点。有心理学专家解释,副驾面对着和驾驶员一样的景物和外部压力,但副驾驶的乘客对于车辆没有控制权,所以只要认为驾驶员的操作方式和自己所想的不同,心里的焦虑是会增加。

买基金也是一样的,睿远基金总经理陈光明也举过类似的例子,有时候基金经理自己觉得没问题,但投资者总提心吊胆的,在旁边提醒你开慢点,因为他总觉得你会出车祸。虽然你也可能平安抵达终点,但这个过程中,投资者却不愿意一直坐你的车。

对于基金老司机,当然可以上“快车”,虽然路程颠簸了一些,但毕竟可以早日达到终点,对于新手,还是得先从波动更小的基金入手,因为它既配置了部分股票,优秀基金的历史业绩远高于银行理财,同时也配置了债券,波动比其他基金更小,不容易被震下车。

这里就要说一下股债平衡策略了,这是由股神巴菲特的老师格雷厄姆在《聪明的投资者》中提出的,简单来说,就是把资产平均分为两部分,50%的资产投资股票,剩下的50%投资债券,当股票价格上涨太多时,卖掉多余的股票并买入债券,反之亦然。通过动态调整,始终把股债保持在初始比例。

这种策略是应用了“股债跷跷板”效应,股市和债市之间具有负相关性,一个涨另一个就跌,可以有效地对冲资产间波动的风险,减小组合的波动率,降低最大回撤。更重要的是,我们的持有体验也会更好,更拿得住资金,避免在市场暴涨暴跌中,由于追涨杀跌带来不必要的损失。

二、股债平衡型基金

我们之前也给小伙伴们介绍过三只老牌的股债平衡型基金,分别是杨浩管理的交银定期支付双息平衡、傅友兴管理的广发稳健增长以及徐荔蓉管理的国富中国收益,大家可以重温一下《这类基金火了!既跟涨又抗跌?这份名单请收藏》。

这次我们通过定量指标,来看看还有哪些优秀的股债平衡型基金。为了使业绩更具有代表性,我们筛选出基金经理的任职时间超过5年,基金合计规模超过2亿元,而且最近三年的股票仓位都在70%以下的基金,最后按近3年的回报进行从高到低排序,排在前5位的是这些基金。

数据来源wind,数据截至2020.9.28

杨浩、徐荔蓉、傅友兴这几位基金经理我们之前就提到过,他们的业绩也体现出了持续性,这里就不再赘述,重点说一下易方达安心回馈和上投摩根双核平衡。

张清华管理的易方达安信回馈,是5只基金中唯一的偏债混合型基金,所以即使经历了2015年的股灾,任职期的最大回撤也仅仅只有12.44%,而且通过个股精选、资产配置,在股票仓位不到40%的背景下,基金近3年也上涨了超过70%。

陈思郁管理的上投摩根双核平衡,股票仓位比较高,近三年的股票仓位保持在60%—70%之间,和交银定期支付双息平衡的风格有类似之处,近两年持仓聚焦在科技、医药、消费核心赛道,收益不错,但在3年回报、最大回撤、波动率指标上都不如交银定期支付双息平衡。

据基金年报统计,交银定期支付双息平衡、上投摩根双核平衡的股票仓位保持在60%到70%之间,广发稳健增长、国富中国收益的股票仓位在50%到60%之间,易方达安心回馈的股票仓位最低,不到40%,大家可以根据自己的风险偏好,选择合适的基金。

三、平衡型FOF

除了股债平衡型基金,还有一种另类的平衡型基金也比较适合投资新手,就是FOF。

FOF就是基金中的基金,在基金分散投资股票的基础上,FOF又分散投资了基金,所以FOF的波动就更小了,不仅适合养老投资,也适合投资新手,今天我们重点聊一下平衡型FOF。

国内的FOF是从2017年开始发行的,业绩的历史相对比较短,我们还需要持续观察优秀FOF的业绩是否可持续。成立时间超过1年且基金整体规模在1亿元以上的FOF中,今年以来的收益和最大回撤都排在前列的,有这5只FOF。

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