全民保·终身养老金测评：支付宝的养老保险靠谱吗？
“奶爸，之前让你推荐一款养老保险，你说没有，让我自己存钱定投。不过，我最近发现了支付宝也有养老保险，1元起投，爱投多少就多少，随时都可以投，是不是很 Cool ？”
阿强说完，并向我甩了下图。
阿强说的是支付宝养老保险：全民保·终身养老金，可以说是保险界的网红产品。
今天奶爸就来八一八，支付宝这款养老保险：
网红支付宝全民保是如何养成的？
看本质：支付宝全民保，一款分红险
支付宝养老金，买或不买？
01
网红支付宝全民保养成记
支付宝全民保·终身养老金，条款名叫：人保寿险聚财保养老年金险（分红型）。背后的承保公司是中国人保集团旗下的“人民人寿保险公司”，支付宝和他联手，也算是强强联合吧。
支付宝为了让我们简单买养老保险，花了很多心思打造噱头：
1、1元起投、随时追加
传统买保险，一次性交一年的费用，一般都好几千，每次交完都肉痛。但是支付宝不一样！1元起投，随手买几十块，像买白菜一样。
2、每月定投
随时追加保费，可能不能满足真正想存钱养老的人群，所以支付宝在第一次投保后，可以选择定投计划，养成每月存钱好习惯。
3、每月分红，红利每月可取（分红不固定）
很多养老保险一存就要等到退休才可以取。支付宝全民保就友好得多， 每个月都有分红可以取，当相当于工作上遇到喜欢即时反馈的同事，好感度再+1。
4、身故给付
如果退休前（女55周岁，男60周岁）身故，则返回保费或者给付现金价值。如果退休后未领够20年身故，则一次性给付20年养老金减去已经给付的金额剩余的额度。无论怎样都能拿到钱，最多就当做存钱吧。
支付宝这款产品的友好度和灵活度都要上天了，所以才能成为一代网红。
02
看本质：一款分红型年金险
之前我们给大家分析过万能型年金险（点击查看）。支付宝全民保，它的本质，也是一款年金险，是一款分红型年金险。
年金险，人寿保险的一种，指投保人一次或按期交纳保险费，保险公司以被保险人生存为条件，按期给付保险金，直至被保险合同期满或被保人死亡。
分红型年金险就是在多了分红功能的年金险。分红保险，指在保险公司将其分红保险业务的盈利（注意，不是保险公司的盈利），向保险单持有人进行红利分配的人寿保险品种。分红不是不确定的，有可能为0。
支付宝全民保是有很强的理财属性。所以，全民保最核心的评判标准应该是收益率。
那么支付宝全民保的收益率大概有多少呢？
支付宝给出的答案是这样子的：
30岁男性，一次性投入1万元，则到了60岁，每年可以领取1040元，活到80岁，累计可领取66708.96元。
乍一看，觉得挺满意的，不过
现实骨感得多！
支付宝全民保的收益是两部分组成的一个是养老金账户，一个是分红账户。
养老金账户：这部分钱是到退休后（女55岁，男60岁）每年领取的。
分红账户：保险公司拿一部分钱投资获得分红，然后我们每月可以领分红，也能放入账户继续利滚利。
养老金账户的钱是确定的，1万元保费，每年能拿到手1040元，至少可以领20年，年化收益率是1.99%，大家都知道这是非常低的。
分红账户的钱，则是不确定的，要看保险公司分红险业务的收益。
支付宝销售页面默认是用高档收益测算的，这就有点鸡贼了。奶爸小范围的调查，60%的人不知道可以切换测算档次的，以为这个收益就是一定可以实现的收益。
产品说明书上面是其实这样演示的：
下面，奶爸按照销售页面不同的档次预估收益，测算总的收益率。
假设，30岁男性，一次性投入1万元，则到了60岁，每年可以领取1040元，活到80岁，期间保险公司的红利一分不领取。
通过IRR，计算利率方式如下：
现实是：低、中、高档的利率分别是1.99%、3.58%、4.25%。
另外，假设能实现中等分红，不同年龄身故或退保的测算收益如下：
50岁身故或退保，能一次性拿到18825元（中等分红），测算年化收益率为3.21%；
刚好活到60岁，则可以一次性拿到20年的养老金20800元，累积分红利息8893元（按中等分红测算），测算年化收益率为3.69%；
活到100岁，则60岁后，每年拿1040元，100岁的时候领取分红利息40477元（中档分红），测算年化收益率为3.85%。
另外，支付宝全民保“随时追加“的设计，相当于是每次都是趸交。
同一个你，每年交同样的钱，最后返给你的养老金是不一样，规律是：年龄越大，返回的越少，因为你存在保险公司的钱的时间变少了。
此外，收益演示再高也只是一个预计的数值。分红的收益是不保证的，有可能为0.
根据行业历史数据，年金险的收益分红大多在3-4%之间。能达到中档分红收益给付的算不错的了，甚至有保险公司的分红险出现过10年分红收益为0的情况。
03
支付宝全民保，买或不买？
“支付宝全民保“本质上是一款理财型保险：保底利率是1.99%，加上分红，按中档分红测算，也没有超过4%，只能说是一款普普通通的年金险。
支付宝全民保这款产品，一旦存入，最好能够长期持有；如果中途退保，别说投资收益了，本金也可能会有损失。
奶爸再次强调，买保险一定要先考虑保障。
对于一般的工薪阶层，在重疾险、意外险、寿险这些最基本的保障型保险都给自己和家人购买充足的前提下，再考虑购买养老保险。
养老不是一款保险产品就能解决的，需要综合规划。要从自己未来的养老需求出发，倒推现在开始，需要投入多少。还要综合运用理财产品、保险、投资、储蓄等工具。
最后，你问奶爸买不买支付宝的全民保？
恩~奶爸是不会考虑的。
相对比支付宝全民保养老保险的保底收益只有约2%，还不如去买一些稳健型的产品，甚至余额宝（目前货币基金余额宝不是最好的选择）也比它好，收益比它高不少，而且存取灵活。
你可能觉得，随便拿出来就难以强制储蓄，但是有时候我们确实需要应急资金。只要事后注意补充上，是更灵活的资金管理办法。
此外，我们也可以找到安全系数同样很高的银行理财产品，轻松达到年化收益4%以上。
KEEP上说，自律给我自由。用在养老这个话题上，挺合适的：长期强制存钱，保持锻炼身体，是最基础的养老准则。
养老保险，你们还有什么疑问？欢迎来撩。