$双星新材(SZ002585)$ 看有些球友对公司mlcc离型膜市场追问得比较紧，确实这块是公司今后...

$双星新材(SZ002585)$ 看有些球友对公司mlcc离型膜市场追问得比较紧，确实这块是公司今后成长性的一个主力，公司这块如何出货实际上还是看市场需求增长，其实有些光膜基膜线之间是可以调整的，哪块好了转哪里。

先来算个账，目前全球mlcc整体每年已实现的产量大概是5.3万亿颗以上，市场规模大概500亿左右，每年还在以5%以上的增速在增加（但5G和新能源汽车的爆发式需求增长预计远不止这些），其中大概一半的量，2.5万亿颗进口到国内，这些都是村田、三星、太阳诱电、国巨等大厂的量。这两年保守估计，国内怎么着也能替代一半吧，就是1万亿颗+，顺带着就把mlcc上游的供应链给逐渐替代了，也就是说离型膜光说国产替代的边际增量就在20亿元大单直接拍出来，还没算总量的增长。

现有国内静态产能啥样呢，风华高科一年区区1500亿颗，已经是国内跑量小能手；三环才大几百亿颗，想冲高端，这些国内头部企业的现有产量不符合替代趋势啊，于是纷纷大跃进式扩产，增量是现有产能的3-4倍，风华和三环估计这把扩产后能干到一年合计万亿颗规模，基本够到国产替代的静态预期，而且都往层数更多的高端产品扩，这样一来这些厂对mlcc离型膜的需求量未来就是现在5倍的量。

看到这种增量，国内mlcc离型膜供应商肯定是巨兴奋了，纷纷摩拳擦掌，你还担心市场?你要担心的是你的规模能不能满足这些大厂的胃口，如果规模不够，质量还不行，可能就要出局了，这时候离型膜龙头企业的集中度将乘势而起。三井和三菱的离型膜业务也急啊，纷纷抛出翻倍扩张计划，可是日本人效率比较慢，达产基本都要等2-3年后了，那时候就算达产了也还是跟不上下游需求的节奏。

如果说去年双星光伏膜的增量是意外之喜，那么今明两年离型膜的增量可能和光伏膜双轮驱动了。

写太多了，下次再写显示光学膜的复合膜，以及如何用复合膜认证进行技术能力识别的问题。