关 注 公 众 号：小鱼量化
公号ID：xiaoyulianghua
之前大多数的时间小鱼都在做指数基金和资产配置这方面的研究分析，基于指数和债券的投资体系基本成型，接下来就是修补完善，加上我们开发了小工具可以自动更新基金净值、监控指数股票趋势、以及指数基金的PEPB估值情况，工作量已经不大，所以在今年初我决定扩展能力圈到价值投资，目前对保险行业和中国平安的研究已历时三个月，即将完成《保险行业和中国平安研究分析报告》，希望对大家有所帮助和启发。参考目录如下：
今天的内容是本研究报告的第一章：保险的功能和定义。
保险有三大主要功能，保障功能、资金融通功能、社会管理功能，下面分别讲解。保障功能是保险的基本功能，保障功能在财产保险中体现为经济补偿，在人身保险中体现为人身保险给付。财产保险中，保险在保险合同约定的灾害事故发生时，在保险的有效期内和保险合同约定的责任范围以及保险金额限度内，按其实际发生的损失基金给予补偿。通过补偿使得已经存在的社会财富因灾害事故所致的实际损失在价值上得到了补偿，从而使社会再生产过程得以持续进行。保险的这种补偿既包括对被保险人因自然灾害或意外事故造成的经济损失补偿，也包括对被保险人依法对第三者承担的经济责任的经济补偿，还包括对商业信用中违约行为造成的经济损失的补偿。在人身保险中，由于人的生命、健康不能用货币来计价，人们所遭受的伤害难以通过金钱进行补偿，所以人生保险的保险金额是由投保人根据被保险人对人身保险的需求和投保人的缴费能力、在法律允许的范围内，与保险人双方协商约定的。因此，当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，保险人按照约定给付保险金。保险业积累巨额的保险资金，保险公司将暂时不用的部分保险资金，依照规定投资于银行存款、政府债券、金融债券、股票、房地产等方式，参与社会资金周转，产生收益，在扩大社会再生产规模的同时，增大保险资金总量，降低保险经营成本，稳定保险公司经营。社会管理是保险基本功能的外在表现形式，反映保险业融入社会经济生活的重要标志。保险的经济补偿功能，可以促进协调社会各个领域的正常运转和有序发展，起到“社会润滑剂”的作用。保险实现社会管理的途径有：促进经济发展、保持金融稳定、减缓政府社会保障压力、保障商业贸易顺利进行、改变社会资金在消费和储蓄之间的关系等。简单来说，保险是一种风险管理的手段，一种保障机制。保险即投保人根据合同规定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金的责任，或者当被保险人残废伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期现时承担给付保险金责任的商业保险行为。以上保险法中关于保险的定义，有几个要素有必要说一下，已在定义中用加粗字体标注：投保人：与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。投保人可以是自然人也可以是法人，但必须具有民事行为能力；保险人：指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。被保险人：根据保险合同，其财产利益或人身受保险合同保障，在保险事故发生后，享有保险金请求权的人，大多时候，投保人往往同时就是被保险人。受益人：人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人，投保人、被保险人可以为受益人。如果投保人或被保险人未指定受益人，则他的法定继承人即为受益人。
保险费（保费）是投保人为取得保险保障而交付给保险人的费用。
保险金额（保额）是保险人承担保险责任的最高限额。
保险费 = 保险金额 * 保险费率
