发电项目一：假设条件（1）
这个发电模型文件是我多年前在外企使用的，公司已经不存在了，也算没有保密协议的约束，拿出来帮大家理理思路，或许你们工作中能用的到。
这个文件虽然是英文的，但整个模型的思路跟历史文章中介绍的模型都差不多，所以你们可以参照着自己动手做个中文的模型出来。
再有就是，这个模型可以用作任何一种发电项目，燃煤、风电、水电、光伏、热电联产、余热利用等等。如果稍作调整和修改，它也可以用作其他制造业的模型，我拿它做过生物质燃料和废弃物加工制品的项目。
模型做了10张表，见图一红色方框的标记。
图一
它们分别是：
Summary：汇总表
Assump：假设条件
Sources&Uses：资金来源和使用表
Financials：财务报表
Div&IRR：分红和投资收益
Loan Schedule：还本付息
Ratio-DSC：财务指标
Revenue&Dir Mat：收入和原料
Depn-Amort：折旧和摊销
Def Assets Rebat：递延资产（这张表其实是计算设备增值税的抵扣）
我们按照制作模型的顺序，先从假设条件表看起。
一、时间表
图二
图二中第12行到16行是项目的时间表。
第12行：项目开始日期。如果是新建项目，就写新建项目预计的开工日期，如果是收购项目，即写预计的交割日期。
第13行：整个项目的经营期限，含建设期。
第14行：建设期，如果是收购项目，建设期的时间就填0。
第15行和16行分别根据前三行计算的投产日期和项目结束日期。
注意，所有日期都要写月末的时间。
我以前提到过动态日期，也就是说项目时间轴根据输入的时间来变化，而不像可研报告的时间，总是按照1、2、3这样排序。这个模型里，第6、7、8行根据C列红色方框标记的日期就可以实现动态时期的功能。
在单元格E6里，是用Year公式算出项目开始的年份，自F列以后逐年+1.
在单元格E7中，是用IF公式判断，当前年份在建设期内，则=0，否则逐年+1
在单元格E8中，也是用IF公式判断，如果是建设期，就显示“Constr”（建设期的开头几个字符），如果投产当年，则显示“Startup”，如果是运营期，就显示“Oper”，如果是项目期末，则显示“End JV Term”。
有了这个时间轴，另外8张表的时间表头就全部引用了这张假设条件表里的时间数据。
二、建设投资
图三
建设投资部分跟可研报告的模型做法是一样的，把建设项目分成不同的资产类别，方便我们后面做折旧和摊销计算。
21行到32行是固定资产投资
33行到36行是无形资产投资
37行是递延资产，就是可抵扣增值税
38行是铺底流动资金
39行的合计金额是不包括建设期利息的（IDC=interests during construction）
每行里面再详细的内容我不说了，你们应该都有些英文基础，能看懂的。
我要说的是红色方框部分的投资进度。我们在C列填写的是每类资产的总投资金额，根据项目进度，需要分批投资出去，所以在红色方框里，填写每年资本性开支的比例数。红色方框里第一行是有标注的（这里的截图没有截全）提示说，不要在投产以后再填写任何数字。因为模型在设计的时候，如果投产后这里再填数字，后面就会出现计算错误了。
图四
第38行的铺底流动资金填写的金额是7100k（图四红色方框标记）。在表格的空白部分，有个起提示作用的计算，即建议的铺底流动资金金额。可以自己根据X个月的经营成本和Y月的还本付息金额来确定铺底流动资金。这里只是起个参考的作用，不一定要按照这个金额在单元格C38中填写同样的金额。另外计算数据引用的是已经完成了的财务报表的数据。若是用公式直接引用这个金额作为铺底流动资金，就造成了循环引用。
关于铺底流动资金的话题，我在历史文章有提，可以参考《案例分析：给项目自由现金流量表“挑刺”》。