顺周期的逻辑：从逆周期到顺周期

顺周期包括什么呢，制造业上中下游以及金融服务业，现在市场的逻辑跟口号就是交易顺周期，交易通胀，交易经济复苏，跟过去半年的交易赛道出现了显著风格变化。制造业上游，煤炭有色矿铁矿原油木材，中游钢铁电力成品金属化工品工程机械，下游房地产汽车家电基建等等，回头看看7月以后是不是沿着这个链条演进的。金融服务业的银行保险券商以及部分的农产品，最近周期行情是多点开花的，只是很多人没有意识到，今天涨化工，明天涨银行，后天涨工程机械，然后涨汽车，但是都是在顺着经济周期走，单看是看不出来的，有宏观视野，沿着下游，上游，中游，金融服务一步步来，完全没什么问题的呀。

危机演绎路径：危机---逆周期（避险、抱团）---危机缓解----顺周期---经济复苏----收缩银根----杀逻辑