A股最全趋势理论经典买卖点图解大全！（终极版）
道氏理论的形成经历了几十年。1902年，在道去世以后，威廉·P·汉密尔顿(William Peter Hamilton) 和罗伯特·雷亚继承了道氏的理论，并在其后有关股市的评论写作过程中，加以组织与归纳而成为今天我们所见到的理论。他们所著的《股市晴雨表》、《道氏理论》成为后人研究道氏理论的经典著作。值得一提的是，这一理论的创始者——查尔斯·道，声称其理论并不是用于预测股市，甚至不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。
俗语说:'顺势者昌，逆势者亡。'在股票上则看大势赚大钱;看小势赚小钱;看错势要赔钱。作为散户搏击股市的基本功就是要识别趋势 ，作为个股也同样。
道氏理论对趋势的定义为：在价格不断上冲的过程中，波峰与波谷都对应的高过前一个波峰波谷，那么市场正处在上升趋势当中。
反之，下降趋势则表现在依次下降的波峰与波谷上面。
道氏理论将趋势划分为三种，分别是主要趋势、次级趋势、短暂趋势，就像是大海中的潮汐、浪涛、波纹。
这种形象的比喻表现出趋势的长短与规模的大小。
在趋势持续时间的划分上，主要趋势通常在一年以上，次要趋势在三个星期到三个月，短暂趋势不超过三个星期。
通常次级趋势相对于主趋势，可回撤到介于先前趋势整个进程的三分一到三分之二之间，最常见的是二分之一位置。
第一：要了解道氏理论，我们先来看看道氏理论中关于“反转”这个概念是如何定义的。首先从123法则开始入手，123法则是道氏理论的基础。
1、 趋势线被突破。上升趋势当中，股价跌破了上升趋势线;下降趋势当中，股价反弹突破了下降压力线，这都是趋势发生转变的基础。
2、接下来，由于上升趋势不在创新高，而下降趋势也不再创新低。原有的趋势被打破，反抽之后也无法回到原有的趋势当中。原本的支撑线变成了压力线，而原本的压力线反过来变为了支撑线。趋势开始反转了。这里我们需要注意，有的时候价格会出现短暂的假突破(新高或者新低)，但很快又回到前高以下或前低以上，因此还可以和接下来我要讲的2B法则相结合。
3、再接下来，原有的趋势已经被打破，反抽之后也无法回到原有的趋势当中。此时在上升趋势中，价格在反抽无力后再次向下跌破先前短期回档的最低点;而在下降趋势中，原本的压力线反过来变为了支撑线，在反弹之后的回踩中，股价尚未踩到支撑线，股价已再次向上穿越先前的短期反弹的高点。此时，可以确认，股价的趋势彻底反转了。123法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义。
2B法则
1、在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转;
2、在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下跌，稍后又涨回先前的低点，则趋势很可能会发生反转。
这两个法则不论是中长线的趋势还是短线的日内交易中都可以加以运用。
在交易中，保护性止损价位的设置非常关键。而运用上述两个法则在具体的操作过程中，止损价位可以这样设置：
(1) 运用123法
当上升趋势中出现123法则中的第3条，即上升趋势中，价格向下穿越先前短期回档的低点则开空单，考虑止损卖出。止损价位设在前低点稍上方;
而在下降趋势中出现123法则中的第3条，即下降趋势中，价格向上突破先前的短期反弹高点则开立多单，止损价位设在前高点稍下方。
(2)运用2B法
在上升趋势中，价格已经穿越先前的高价，稍后又跌破先前的高点下方，立即做空卖出，不可恋战。多方趋势已经反转。
而在下降趋势中，价格已经穿越先前的低价，稍后又涨回先前的低点上方，立即开多单大胆做多，止损价位设在先前的低点稍下方。
(3)2B法则和123法则综合运用
如果2B法则之后又发生符合123法则的情况，结合123的操作方法加仓补仓，原先的止盈价和加仓后的止损价共同放在前低点稍上方(或前高点稍下方)。
123法则、2B法则在股票和期货上的运用，其好处不仅是能较好的把握价格转向的先机，而且由于止损价位和开仓价位非常接近，使风险能被控制在更小的范围内，从而获得较高收益、较低的风险。
第二：曾记得《专业投机原理》的作者就研究过行情的寿命问题，他的思路是统计行情的寿命，他认为每一段行情是有寿命的，就像人的寿命一样有规律。
1、价格循环图：
股价永远如此运行：多方转到空方，空方转到多方，周而复始。虽说如此，但是中间的变化会因多种因素或力量导致结果不同。
我们日常看到的价格形态是千变万化，变化莫测，那是因为我们在选择看图时的时间周期不同所致。或大到周期年、或小到周期1分钟。
在日常实战中，我的主要参考时间周期是：日、周、30分钟K线，以三种为主。下面研究的是日线上的行情寿命。
2、上升(多方)行情图
3、下跌(空方)行情图
(上面所画出来的是标准图，实际变化图不会如此标准。)
研究的重点是在寻找正确的行情和正确的买入点。
胜败的三点：一是别多空行情的标准；二站在上升(多方)行情中；三执行标准。
4、怎样识别一段行情寿命的各个阶段呢？
A)、价格的突破(破位)是最为明显的标识；
B)、形态的变化也是识别的工具；
C)、寿命的时间，这一点需要专业的统计。
投资者为了解决一段行情的寿命问题，付出了很大的努力。比如利物莫、道氏理论查尔斯·亨利·道、江恩、波浪理论创始人艾略特、《专业投机原理》作者维克多等等人物。
我是没有读懂他们所说的寿命到底有多长，直到今天，也不知道一段行情的寿命是多长。
我这样思考行情的寿命：
1)、没有必要知道行情的寿命到底有多长；
2)、我们主要关心的不是寿命的有多长，关心的是行情处在行情寿命的那个阶段？何处是安全的？何处是不确定的？何处是行情的末端？只要知道这三点即可。
投资者最希望知道的是：何处最为安全且获利的机会最大？
答案是：在行情确定段至结束段之前。
好了，只要我们知道了如何判断：“在行情确定段至结束段之前”，我们操作短线波段，就可以快速地盈利。
用趋势理论及价格突破的信号来判断行情所处的位置：
第一波为不确定段，当第一波的高点突破后，就进入“安全段”，直至“行情寿命的结束”，这之间都是操作的好机会。价格进入“末端行情时”时，需要采取警惕的止损保护策略。
非常遗憾，没有解决一段行情的寿命是多长的问题，但我已告诉读者何处是安全段、何处是结束段。这些标准对我来说足够了，不知道你认为如何？
重复一下正确的买卖点：在行情的安全段开仓(买入)，在行情的结束段平仓(卖出)。
第三：趋势交易法
交易世界的方法多种多样，但是如果你要强行归类的话，其实就那么几种：趋势交易、反趋势交易，日内交易及套利交易。在这些方法当中，最为让散户熟知的方法，无外乎就是趋势交易法。趋势交易，顾名思义，就是顺势而为，顺水推舟，在大行情启动之前或初期买入，在趋势行情进入到末期时卖出，就是这样简单的思路。
1.上升趋势
图 103 是我们在趋势交易法中由下降趋势转为上升趋势过程中，K 线的具体应用的示意图。
下面我们将以上过程分解讲述：
图 104 中，价格已经升破下降趋势线和拐点线，按照趋势交易法的假设1 可知，之前的下降趋势已经结束，未来将展开上升走势或横向整理。也就是说，从现在开始，我们不再考虑下降趋势这个方向。
概率论与数理统计中我们知道，排除下降趋势，并不是这种事件不可能发生，如果市场恢复下降之前的下降趋势，我们采用止损出局的交易策略;如果不被市场止损出局，我们将完成制定的交易计划，完成以小的亏损博取大的盈利的过程。
排除下降趋势的可能性，未来只剩下了两个方向-上升趋势和横向整理。现在我们关心的是价格未来能否突破分界点A，如果价格突破分界点A，由趋势交易法假设2 可知，我们可以将横向整理排除，确立出市场未来唯一的一个方向-上升趋势。
假定价格已经突破分界点A，并在C 点展开回调，如图105 所示。
由于价格已经突破分界点A，此时我们可以确定未来将展开上升走势，之后的任何一次回调，将为我们提供买入机会。价位究竟会调整到什么价位呢?如何选择好的价位买入呢?这成为我们关注的焦点。
多数情况是价格突破分界点A 后，马上展开回调走势。我们知道回调的目标大约在30%-95%范围内(图106 所示)，之后我们将会利用K 线形态来准确找出回调反转点。
在实际交易过程中，投资者最容易犯的错误就是没有耐性等待回调的出现，担心错过机会，一时冲动执行了买入计划(通常说的追市)。正确的做法是一定要放平心态，耐心等待，不必担心市场价格不会回来，没有永远不涨的市，也没有永远不跌的市。一定要等待回调的出现再采取行动，避免被市场套在高高的房顶上，出现“等也不是;止损也不是”的尴尬局面。
如果在回调过程中，价格到达回调理论目标点D 点【(30%-95%)X(C-B)】，并且出现图107 中所列举的K 线反转形态，市场提示我们调整已经或即将结束，此时将是我们执行买入计划的最佳时机。
图 108 是假定我们已经执行买入计划，并且市场运行方向与我们设定完全一致时的示意图。
此时，我们要观察价格到理论目标点或拐点线附近，是否会形成K 线反转形态，来决定我们是继续持有还是退出已有的多头头寸。
如果价格在上升目标位(E 点)出现图108 中列举的任何一种K 线反转形态，我们将考虑退出已有多头头寸，获利平仓后，等待回调后再次买入。
图 109 是假定价位在理论目标或拐点线处(E 点)形成K 线反转形态后展开回调走势，我们已经获利平仓，等待回调后再次买入。
此时我们将观察价位能否在上升趋势线或拐点线附近(F 点)形成K 线反转形态，一旦形成反转，我们将及时执行买入计划，此时的止损已经调整至D 点。
之后我们将一直按照以上交易思路运行，一直到我们被止损出局后，方可转变交易方向。因为被止损出局预示着之前设定的趋势已经结束。
2.下降趋势
图 110 是我们在趋势交易法中由上升趋势转为下降趋势过程中，K 线的具体应用的示意图。
下面我们将以上过程分解讲述：
图 111 中，价格已经跌破上升趋势线和拐点线，按照趋势交易法的假设1 可知，之前的上升趋势已经结束，未来将展开下降走势或横向整理。也就是说，从现在开始，我们不再考虑上升趋势这个方向。
排除了上升趋势，未来只剩下了两个方向-下降趋势和横向整理。现在我们关心的是价格未来能否跌破分界点A，如果价格跌破分界点A，由趋势交易法假设3 可知，我们可以将横向整理排除，确立出市场未来唯一的一个方向-下降趋势。
假定价格已经跌破分界点A，并且在C 点开始展开回调，如图112 所示。
价格已经跌破分界点A，此时我们可以确定未来将展开下降走势，之后的任何一次回调将为我们提供卖出机会。具体价格会在哪一点位完成回调走势。
如果在回调过程中，价格到达理论目标点D【(30%-95%)X(B-C)】，并且出现图112 中所列举的K 线反转形态，市场提示我们调整已经或即将结束，此时将是我们执行卖出计划的最佳时机。
图 113 是假定在D 点完成回调之后的走势图。
此时，我们要观察价格到理论目标点或拐点线附近，是否会形成K 线反转形态，来决定我们是继续持有还是退出已有的空头头寸。
如果价格在下跌目标位(E 点)出现图113 中列举的任何一种K 线反转形态，我们将考虑退出已有空头头寸，获利平仓后，等待回调后再次卖出。
图 114 是假定价位在理论目标或拐点线处形成K 线反转形态后展开的回调走势，我们已经获利平仓，等待回调后再次买入。
此时我们将观察价位能否在下降趋势线或拐点线附近(F 点)形成K 线反转形态，一旦形成反转，我们将及时执行卖出计划，此时的止损位已经调整至D 点。
之后我们将一直按照以上交易思路运行，一直到我们被止损出局后，方可转变交易方向。
3.横向整理
横向整理的情况分为在下降趋势结束后的横向整理(图115-A)和在上升趋势结束后的横向整理(图115-B)。
如何判断未来是上升趋势还是横向整理呢?
此时，我们需要对价格突破拐点线和下降趋势线之前的走势进行分析，找到下跌过程中在突破拐点线和下降趋势线之前的最后一个调整浪，最后一个调整浪的最高点(图2中的分界点A)将成为我们判断未来是上升趋势还是横向整理的重要依据。
如果价格突破拐点线和下降趋势线后，升破分界点A，我们认定未来将展开上升趋势。如下图2所示。
如果价格突破拐点线和下降趋势线后，不能突破分界点A，我们认定未来将展开横向整理走势。如下图3所示。
先突破趋势线，后突破拐点线：
首先按照拐点线和下降趋势线定义找出拐点线和下降趋势线(图9)，通过观察，我们发现价格首先突破了下降趋势线，此时还不能确定之前的下降趋势已经结束，因为拐点线在下降趋势线的外边，所以价格必须再次突破拐点线，我们才可以确定之前的下降趋势已经结束，未来将展开上升趋势或横向整理。
交易计划采用逢低买入的交易原则，最低点B将是我们未来的止损点，也就是说，从价位突破下降趋势线时间点开始，只要价位跌破由B点绘制的止损线，我们将及时止损认赔局;只要价位不跌破由B点绘制的止损线，市场的任何下跌回调都将是我们入场买入的机会。
1 如何完美的把握到中级行情？
一、中级行情的界定方法
1.中级行情的特征
中级行情是指个股在日线上形成一个循环，它在日线上形成一个做底、上涨、中途整理、做头、下跌的过程，其中包含有两个以上的次级行情。若个股按波浪理论运行，从日线上看能明显找到5浪上涨和3浪下跌，我国大盘每年至少有一次中线机会。
运行方式上：中期下跌后做底简单，以单一底部形态为主，也有复合底部形态，上涨过程中的运行方式多样，大涨小跌为主，中途有两次形态整理，做头呈现单一形态头部和复合头形态，头部有诱多过程。
空间上：上涨空间较大，有30%~50%上涨的空间时间上：运行时间较长，约3个月以上。
机会上：属于中线机会风险上：中线无风险，短线有整理风险风险控制：补仓适应范围：趋势投机者和趋势投资者；2.中级行情要满足的条件确定中级行情的形成要满足以下几个条件。
（1）技术要求如下：
趋势上：大幅下跌后日线形成上升趋势或严重超跌。
成交量：底部区域放量，换手率高于50%。
形态上：日线底部形态形成，并有效突破形态颈线位，或跌破下降通道下轨。
指标上：日线趋势类和周线超买/超卖类指标形成底背离或低位金叉。
支撑上：日线在重要支撑位附近形成底部，有超跌迹象时，可能短期击穿重要支撑位。
波浪上：形成底部之前，日线下跌浪形完整，一般在大A浪底部形成。
（2）基本面条件：个股必须符合市场中期热点，行业在中期符合经济发展的要求；
（3）大盘要求：大盘有次级或次级以上行情，有独特题材的个股，只要大盘基本稳定，就可形成中级行情。有大盘配合的个股上涨空间大，无大盘配合的个股上涨空间小；
二、中期行情操作的时间周期
（1）大时间框架：周K线图，用周K线图确定中级行情的空间和性质
（2）主时间框架：日K线图，用日K线图确定行中行情的买卖信号，分析和研判股价运行在哪个过程和阶段，以及持股、空仓的区域。
（3）对应的小时间框架：15分钟K线图；当日K线图发出买卖信号后，用15分钟K线图寻找中级行情的买卖点位
记住：实战中的交易系統必须做到科学性、规范性、专业性、独特性和完备性，独特求符合自己的个性风格。
三、技术设置
（1）时间框架日线
（2）10日均线、30日均线、60日均线。
（3）技术指标MACD、KDJ（常用参数）。
（4）5日均量线、40日均量线
（5）下单小时间框架：技术设置以技术性行情15分钟技法为准
均线的基本作用是：10日均线为中期保护线，30日均线为中期生命线，60日均线为中期止损线。在中期行情中，每一个上涨波中间K线整理一般不破10日均线，中级上涨行情的中继整理也就是形态整理，一般不破30日均线，中级行情上涨过程的中继整理如果是阶段性整理也就是两个形态整理一般不破60日均线，中期行情整理后，若破60日均线，该中级行情确认上涨结束。
四、买卖区域和信号
1.底部买入区域
底部买入区域界定：股价经过大幅下跌后，日线下跌浪完整，见底反弹，摆脱下降趋势压制，然后止跌震荡，30日均线改变下降角度或走平，60日均线改变下降角度或走平，股价有次突破30日均线，MACD指标形成底背离。底部买入区域买点主要有三个买入点位。
（1）买套点位的条件。
从趋势上看，股价跌破最近一波下跌通道的下轨。
从成交量上看，股价放量下跌，下跌速率加快，即加速放量下跌。
从均线上看，股价与10日均线负乖离较大。
从波浪上看，最近一波下跌跌够3浪以上后加速放量下跌
下单方法：分批买入，15分钟K线图进入买套区域或追涨区域，若日线放量上拉追涨
仓位控制：30%
风险控制：补仓，如果买入后再跌，以补仓为主注意：最主要的因素是趋势和成交量，不是所有的股票都有买套点。
（2）低吸点的条件。
从趋势上看，股价涨破或盘破下跌通道上轨，即摆脱下降趋勢势压制，回调后止跌
从成交量上看，回调区域缩量，止跌时量能越小越好
从均线上看，30日均线基本走平或30日均线下降角度改变，股价突破30日均线后再破30日均线，缩量下跌有一组止跌K线，或者突破30日均线后回抽，不破30日均线，缩量止跌
从形态上看，股价有底部形态迹象，即底部已形成一半以上从指标上看，MACD底背离或金叉
下单方法：15分钟K线图进入低吸区域或追涨区域
仓位控制：50%
风险控制：再放量创新低形成下降趋势止损，否则补仓
注意：最主要的是成交量和均线，大多数股票都有低吸点。
（3）追涨点的条件
从趋势上看，股价涨破或盘破下跌通道上轨
从成交量上看，盘中放量上涨，量越大越好
从均线上看，30日线走平，10日线向上，股价在10日线以上放量上涨，5日均量线金叉40日均量线
从形态上看，有底部形态雏形，即底部形态基本形成，只要突破形态颈线位即可确认。
从指标上看，MACD金叉，KDJ多头。
下单方法：15分钟K线图进入加仓区买入，这时15分钟技法已经进入上升趋势。
仓位控制：50%以上
风险控制：若股价盘中突破30日线，量能跟不上，可等回调不破30日线再买；若股价到短期压力位可调整时再买入：再放量创新低止损，不创新低补仓
注意：最主要的是成交量和均线，大多数股票都有追涨点。
要强调的是：做底区域买入属于低进机会，在该区域中成本相对较低，但上升趋势尚未形成，仍存在着一定的风险，特别是时间风险，在空间上虽然有利，但有时间上的不利，要能够经得住时间和股价震荡的折磨。
2.上升过程加仓买入区域和点位
（1）上升过程买入区域的界定：即进入加仓区域的界定。
趋势上：形成上升趋势，上涨量价合理，这是进入上涨过程的重要标志。
成交量：突破和上涨时放量，回调缩量，区域量能明显增大。
形态上：有效突破底部颈线位或颈线位以下有效放量上涨，放量上涨的有效性表现在有量有价，价量齐升指标上：MACD进入多头区域。股价突破30日均线，60日均线对股价形成支撑压力上：底部与重要的实质性压力位的空间要满足中级行情性质的要求，一般情况下，空间要求50%以上。
波浪上：不一定都符合波浪理论，有的一波到位，有的波段上涨，符合波浪理论的确认进入加仓过程时，一般处于上涨2浪4浪末或3浪5浪初。
注意：技术上只要满足趋势、形态，就可基本确认进入加仓过程
（2）上升加仓区域买点。
加仓点位不止一个，一般是突破时和上升途中进行中级整理时形成的买点。
加仓信号的条件如下。
从趋势上看，上升趋势形成或上升趋势中从成交量上看，回调缩量（低吸加仓点）或缩量后放量（追涨加仓点）。
从均线上看，10日均线金叉30日均线，30日均线向上，股价与10日均线正乖离不大10日均线与30日均线正乖离也不大，低吸时5日均量线回抽40日均量线，追涨时5日均量线向上。
从形态上看，中继整理形态末期或突破中继整理形态初期，没有头部形态迹象。
从指标上看，MACD多头区域没有顶背离，KDJ低位多头。
从波浪上看，按波浪理论运行的个股不能买在上涨5浪末期，买在2浪、4浪末或3浪、5浪初。2浪、4浪底为低吸加仓点，3浪、5浪初为追涨加仓点
下单方法：15分钟技法处于低吸区或追涨区。日线缩量整理时股价靠近10日均线用15分钟技法低吸，缩量后放量初期股价与10日均线正乖离不大时，用15分钟技法追涨
仓位控制：100%
风险控制：补仓。