变化真快

最近中秋假期，加上很快要十一了，更新佛系一些

已经有一阵子没人提赛道股了

转而，变成各种周期股

跟之前不太一样，现在的行情，有点遍地开花的感觉，大部分的逻辑是供给收缩的涨价，和供给收缩+需求端新能源的涨价。

逻辑也确实很顺

很多人最近有一种感觉，就是有点轮动太快，热点太多

于是产生一种，行情很热闹，好像很赚钱，自己又没跟上节奏的感觉

这里面应该有两个重要的因素：1，预期管理，2行情的可预测性。

先说第二点，行情的可预测性。现在很流行的一句话说，盈利来自认知。更具体来说，股市赚钱，来自，你觉得一个股票，将来因为某个驱动因素会涨到某个高度。

这里面，最核心的是，研究这个驱动因素。

然而，股价上涨的这个，这个驱动力，并不总是可预测和可把握的。

比如，以前手机普及的时候，，卖手机的公司利润增长，这种机会是容易把握的。

而有些时候，来自低位补涨，都涨一波，这种钱是很难赚的，基本面可能没有变化，纯估值提升。

有些时候，行情来自突发事件，更是难以把握。

现在还有些热点的行情，是某个长期没人关注的生僻行业，发生了基本面变化，然后有行情。这种行情当然也有一定的逻辑基础，但是从能力边界的角度说，大部分人，只能是看着行情来了，马上去学习一下，然后看不能蹭点利润。

这种行情，属于，表面上，也可以去参与，实际上，属于参与难度比较大。因为你不可能，永远在各种陌生行业之间切换学习。就像生活中，卖烧烤的不会去赚卖小面的钱。

说到底，想多把握机会，都是为了多赚钱

想多赚钱是本能，但，想多赚钱的预期，却是需要管理的。最简单的例子是，很多高杠杆的投资者，结果都非常不好。

而赚钱的预期，主要是来自跟基准的比较。基准可以是大盘，也可以说是，相近水平的投资者。像去年，做消费的投资者，肯定整体收益都不错，肯定就不能对比大盘涨幅。

无论是哪个比较基准，合适的预期，是非常有必要的。

他就像，你计划跑五公里，半小时跑完。

如果计划略有调整，变成两公里，半小时，或者变成五公里，1天跑完。

其中的心态，一定是截然不同的。

好的心态，一定不是匆忙的。