20210814 ​问题是，你能等到那一天么？​

第85篇 周记

本周有交易， 高位卖出一部分禾望电气，重新买入少量的宝信软件， 主力部队持股待涨， 管他狂风暴雨，坚持自己的投资策略，做一个长期主义者，和企业一起成长。

进入8月，各家公司也会陆续发布2021年中报，不管投资的仓位占多少，都会认真的把这些公司过一遍，要对自己的钱负责，你对自己钱是什么样的态度，以后它对你就是什么样的态度。

小蜜 持股时间 1年+

2021年中报， 营业收入133%+， 归母净利润 30%+， 过去四年小蜜不管是营业收入还是利润都保持了高速增长，因为行业性质的问题，企业的净利率比较低，但是在营业收入保持高速增长，企业版图不断扩张的情况下，即便是前期股价有了大幅度的回调，阿三依旧选择坚定的持有。

根据上市公司的股权激励计划，以2018年净利润为基础， 2019-2022年利润增速分别要求 33% 70% 114% 170%，从截止到目前的实际盈利情况来说的，基本上都能完成，甚至是超额完成，毕竟对于真正愿意把股权拿出来激励员工真心实意努力卖命的老板来说，股权激励其实就是变相的送钱，虽然过低的股权激励目标看上去有损大部分股东的利益，但是这年代，没有目标，没有激励，谁愿意给你拼命干呢 ？

假定公司经营业绩顺利实现了股权激励的目标，那么2022年至少实现3.68亿的净利润，市场比较乐观，给予化工亚马逊60倍的估值，目标市值210亿市值， 相对于目前175亿的市值来说，似乎上涨的空间并不是太多；按公司实际经营业绩来看， 2022年有望实现5亿的净利润，市场依旧比较乐观，给予60倍估值，目标市值300亿市值，相还有接近的一倍的空间，从2021年到2023年，3年时间实现100%的增长，符合收益率能达到24% ，其实能算是很不错的投资。

关于小蜜的市场价格，有三个需要注意的地方：

1. 大老板2021年年初增持的价格在123-135左右。
2. 3月份定增，募集11亿资金的的增发价格为112元。
3. 8月2日，公司公告股票回购计划，预计花费金额5000-10000W,最高回购价格不超过135元。
4. 8月3日，公司公告高管增持价格在89元左右。
5. 截止8月13日，选择的小蜜对标公司康捷国际物流市值165亿美元，折合1000亿市值，小蜜175亿市值。

综合以上价格信息来看，100元左右的价格，也就是现价，应该是一个比较能接受的价格。其实相对于未来的化工亚马逊，一个梦想去管理全球化学品的公司来说（如果真的成功的话）来说，这价格真的是便宜得不要不要的.问题是，你能等到那一天么？

小姐妹 持股时间 3年+

2021年中报，营业收入56%+， 营业利润52%+， 净利润52%+；2Q 营业收入 环比23%+， 净利润环比 37%+，毛利提升，净利提升，非常好。如果看到美丽的业绩，有的人肯定会认为股价已经大涨了，然而并没有，最近小姐妹的走势，就和日了狗一样，喋喋不休，就感觉这家公司要破产了一样。事实上公司的经营持续向好，订单饱满，新产品上量，新产能投放.....除了持有还能怎么办呢?

声明：阿三没有证券投顾资格，不荐股，所有的记录仅仅对自己负责

周记吾财，和未来的自己对话

Longtermist

20210814