中金公司:数字浪潮中的十大趋势及投资展望

任何一个组织,都像是一个容量庞大的知识库,知识库里包含技术、商业模式、经验、规则、文化等内容。
容量不会无限大,知识库还必须常常更新。科技的发展、社会的变迁等都是重要的驱动因子,这个知识库必须根据用户需求、市场需求、组织内部需求、时代需求等因素不断进行“新陈代谢”。
只有这样,组织才能持续发展、动态发展。否则,落后的知识库会成为企业变革的绊脚石。
新陈”是指:企业要从多种渠道吸取内外部的新知识,例如引入新人才、并购新企业、与其他企业建立战略合作联盟等;并要将新知识与企业已有知识库的旧知识相结合,激发新能力,使得企业有更好的适应力。
代谢”是指:企业需要经常刻意去遗忘以往的成功经验和失败教训,因为这些过时的知识和信息放在知识库里,容易让企业掉进“能力陷阱”。要让知识库里的知识和信息永远都是最有效的,企业才能开放可塑。这也是成长型组织的要求。
眼下,能引起企业知识库更新变化的超级变量是什么呢?毫无疑问,就是数字经济带来的数字化转型、数字化服务和数字化革命等。
几千年来,人类社会一直面临的重大挑战就是:“如何在不确定性的环境中进行决策?”。从2000多年前的“占卜”,到500多年前的“宗教”,再到100多年前的科学,我们越来越进步,我们越来越有能力在不确定的未来找到我们确定的方向。
数字经济时代的到来,人类又有了认识世界和进行决策的新方法:“数据+算法”。这个新的方法帮助企业能更好的更新组织的知识库。
数字经济发展是新一轮科技革命,它正在改变人类 生产、生活方式,改变社会、文化及政治格局。
“数据+算法+互联网=服务”将是你不得不去理解的数字经济的本质。企业转型,就是向数字经济转型。所以,数据将成为生产要素,成为重要的生产力。
未来的业务在哪?
数据是,算法是,这两方面的业务可能的表现形式更多的用服务来体现,工具和产品的占比将会越来越小。数据采集、数据治理、数据分类、数据分级、数据加密、数据销毁等等从数据诞生的那一刻到数据被销毁的最后一刻,无时无处都有服务!
服务更是,服务包括四个层次:一是描述这个世界的服务(发生了什么?),二是诊断这个世界的服务(为什么发生),三是预测这个世界的服务(将会发生什么?),四是进行决策服务(应该怎么办?),最后实现优化资源配置效率的服务。这五个方面的服务,可以在任何一个场景任何一个企业任何一个客户中都能发现和找到。
中金公司总结了在数字化浪潮之下,如下值得关注的大趋势: (以下内容摘录自中金公司的报告《数字经济,十大趋势-20200920-中金公司-39页)
第一、 数字改变地缘格局,中美可能继续引领数字经济发展浪潮。
数字经济的发展将促进地缘进一步分化,区域发展差距可能会进一步加大。数字经济的网络效应、规模效应及范围经济特征,使得中国借助内需大市场、美国借助科技的领先优势,成为数字经济中重要的两级,未来仍可能继续引领数字经济发展浪潮。今年以来,百年一遇的疫情冲击全球,中美股市领涨全球、受益于无接触经济的科技板块领涨所有板块,可能就是这一趋势的初步反映。
第二、 数字改变服务:服务在线化、平台化。
疫情冲击之下,在家办公全球流行,让人们看到数字经济发展给工作方式带来的改变。其实不只是在线办公,此前需要人面对面才能完成的服务活动,很多都会 进一步推进线上化的趋势。除了已经发展较为领先的零售类服务部分转变为电子商务外,未来包括教育、医疗、休闲娱乐、金融等都可能进一步线上化、数字化。 同时,从事房地产中介类似的中介服务平台,将此前分散的、成本高、效率低、 体验差的中介服务逐步平台化,可能也会成为数字经济发展浪潮下中介服务类领 域未来的趋势。
第三、 数字改变服务:服务可贸易。
数字经济发展正在从多方面改变服务业,其中很重要的一点是使得传统意义上不 可贸易的服务业变得可贸易。典型的例子是,随着网络的发展,找一位在英语国 家当地的老师来进行跨国的语言学习在中国已经变得非常流行。凡是可数字化的 服务,都具备了可快速跨国交换及全球化的特征,比如游戏、软件、零售、金融 服务等。服务变得可贸易,对传统的贸易及全球分工格局可能会产生较大影响。
第四、 数字改变制造:制造的自动化与智能化,产品生产者与使用者的持续关联。
数字经济的发展也深刻改变“传统”制造业。制造业在数字经济发展浪潮下也变得 更加自动化、智能化,产品生产者与使用者可能产生持续关联。例如,传统的制 造业中,产品的交付意味着生产者和使用者双方交换的完成。但随着数字技术的 发展,产品的交付往往意味着使用者与生产者关联的刚刚开始。使用者使用产品 的情况,可以以数据化的方式自动、及时反馈给生产者,从而可以为产品的售后 服务、产品后续改进、升级、迭代等等,提供有用和可靠的参考。
第五、 数字改变制造:工厂到消费者距离缩短,制造业将变得更加定制化、响应即时化。
在数字经济发展之前的制造业,规模化与个性化是对立的,但建立在中国大市场 基础上的数字经济发展正在改变这一现实。有关个人偏好信息的立体化、泛在模 式,已经使得制造业可以建立柔性的、及时响应按需生产的生产线。消费者与工 厂的距离缩短,产品可以做到更加个性化,消费者偏好的变化到对应产品的推出 可以更加及时、迅速,C to M(Consumer to Manufacturers)可能变得更加流行。
第六、 数字催生巨型企业:平台属性强的企业规模仍可能进一步扩容,平台巨型化。
数字经济发展也催生了新的企业形态-平台型企业,典型的如中国的腾讯、阿里 巴巴,美国的苹果、亚马逊、Facebook 等。这类企业基于数字经济的网络效应、 规模效应、范围经济及非竞争性的特征,近十年来发展速度快、规模大、涉猎领 域不断延伸,如苹果公司从硬件到软件一体化,一度超过 2 万亿美元市值,甚至 超过众多国家 GDP 的规模。即便如此,考虑到数字经济渗透率仍在继续提升、 领域仍在拓展,整体人均收入水平仍在增长,平台型企业的规模仍可能进一步扩 大。
第七、 数字改变企业资产结构:企业轻实物资产、重人力资本、重数据资产,人才和创新能力更加重要。
数字经济也在改变的企业资产结构。传统的企业一般需要厂房、办公场所、各类 有形设备等等。但数字经济形态之下,越来越多的企业对实物资产的依赖大幅下 降,更加看重的是人力资本和数据资产,人才和创新能力比以往变得更加重要。 当前全球头部企业与几十年前世界的头部企业已经有很大区别,现在的世界领先 企业越来越重视人才、人力资本、专利等“无形资本”,数字经济发展可能会继续 强化这一趋势。
第八、 数字改变个人:教育、学习终生化。
数字经济本质是虚拟的“知识”经济、“信息”经济,所谓的“数字鸿沟”本身也是动 态变化的。随着数字经济的演进,知识的迭代也越来越快。在这种背景之下,持 续学习的能力和行为较为重要,停止学习可能意味着产生新的“数字鸿沟”、很快 被淘汰,个人需要通过持续的学习和受教育来维持知识的持续迭代和更新。
第九、 数字改变公共服务:数字政务、智慧城市升级。
数字经济的发展可大幅提高社会治理和公共服务的效率,智慧城市、数字政府会 使得城市和社会的管理更加有序,降低成本、提高效率。借助数字平台,公共服 务部门可以做到减少层级。
第十、 中国可能深化数字经济核心层硬件与软件的进口替代。
中国近 20 年在数字经济领域里不断发展,并成为全球数字经济中重要的一级。 但这主要靠应用场景类的创新及内需大市场的优势,在数字经济核心层最基础的 技术创新领域,如支持数字经济的底层硬件和软件体系,包括半导体设备、材料 以及操作系统等,中国离世界领先差距较大、还有很长的路要走。世界变局可能 会加快中国实现这些领域的研发创新和进口替代。

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相关链接:银行再曝数据泄露事件!建行支行长售卖客户信息
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