中证【投资参考】2021-5-31

【决策主力导读】
＞人造钻石价格适中且供不应求、行业需求或爆发
＞国内首个碳排放实时监测系统上线、行业迎放量
＞浮式海上风电渐热、全球首台抗台风型机组下线
＞英国下月拟放宽转基因育种、转基因产业化提速

【中证视点】
人造钻石价格适中供不应求、行业需求或爆发
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央视财经28日报道人造（培育）钻石，引发普遍关注。相比5月21日在《天下财经》播出的片段，这次的视频内容更加详细，涉足的范围也更广。央视财经甚至还在微博上做了一个为期一周的投票活动，目前有超过50%的人表示会买培育钻石。
培育钻石指的是采用人工的方法模拟天然钻石结晶特点生成并制造的钻石。培育钻石和天然钻石均属于真钻石，均是纯碳的结晶体，价格却是天然钻石的35%左右。据央视财经报道，河南一家人造钻石生产企业价格适中受到消费者欢迎。该企业年产量接近100万克拉，供不应求，仓库里没有库存，基本上提纯出来，就能卖出去。据了解，我国作为世界第一大培育钻石生产国，拥有第二大钻石消费市场。相关统计显示，截至2020年末，全球人造钻石产能大约在600万到700万克拉之间。其中，中国产能约在300万克拉左右，占比约50%，垄断了几乎所有高温高压法产能。
假设全球宝石级钻石原石产量在2020-2025年期间每年增长2%，培育钻石渗透率从2020年的7%提升至2025年的15%，平均每年提升1.6pct，测算可得到2025年全球培育钻石原石规模将达到389亿元，2020-2025年复合平均增速达13%；零售端规模将达到952亿元，2020-2025年复合平均增速达15%，行业有望实现快速增长。
黄河旋风（600172）主营为工业金刚石以及培育钻石等。2020年公司的培育钻石量占全球培育钻石销售市场的20%左右，其中高端品质占50%以上；
中兵红箭（000519）国内领先培育钻石生产商，子公司中南钻石为国内最大培育钻石生产商之一，是世界最大的超硬材料科研、生产基地，产销量和市场占有率雄居全球第一。公司CVD培育钻石产品制备技术达到了国际主流水平；
国机精工（002046）子公司三磨所生产的六面顶压机能够用来生产培育钻石；
沃尔德（688028）装饰用CVD钻石（培育钻石）处于研发及商业化进程推广阶段。

【热点聚焦】
国内首个碳排放实时监测系统上线、行业迎来放量
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据媒体报道，国内首个电力行业碳排放精准计量系统5月27日在江苏正式上线，不仅第一次精准计量出了火力发电的二氧化碳排放量，还实现了碳排放的实时监测。该系统实现了对发电全过程排放气体的压力、温度、二氧化碳浓度等数据精准监测，再通过关键参数的分析校验，精准的测量出的碳排放量。
碳市场建设过程中，精准可靠的温室气体排放数据是碳交易的基础，因此MRV管理机制的完善成为碳市场建设的重要工作之一，也是制定碳配额与相关法律法规的重要依据。机构表示，碳交易市场兴起背景下，随着碳交易市场逐步完善和发展，碳核查需求有望迎来放量，相关布局公司有望最先受益。
谱尼测试（300887）可检测二氧化碳排放，且可以用于火电厂、钢铁厂、石化厂等重污染重排放企业；
理工环科（002322）深耕电力行业的在线监测，公司近日会根据市场需求就碳排放领域的监测设备和信息化进行研究、规划和布局；
清新环境（002573）深耕火电行业多年，自主研发的旋汇耦合技术、管束式除尘技术、烟气提水等技术行业领先，这些技术都是碳捕集技术的重要组成部分。

【决策主力网产业观察】
浮式海上风电渐热、全球首台抗台风型机组下线
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近日，全球首台抗台风型浮式海上风电机组在广东阳江海上风电产业基地装配完成并测试下线。标志着我国浮式海上风电关键技术实现新的突破，为深远海风电规模化、经济性开发奠定坚实基础。该台海上漂浮式风机由三峡集团和明阳集团联合自主研发制造，拥有完全知识产权，最高可抗17级台风。
随着全球海上风电逐步向深海、远海进发，浮式海上风电技术作为新一代海上风电技术，获得了业内的广泛关注。多家行业机构也表示，未来十年，浮式海上风电有望在欧洲、亚洲、美国等多个地区或国家率先实现商业化应用，全球浮式海上风电装机规模有望实现快速扩张。
从目前国内浮式海上风电技术的开发现状来看，3-5年后，我国浮式海上风电技术将进入初步具备商业化开发能力的阶段。目前我国已有3-4家企业开展了本土漂浮式海上风电样机试验，包括金风科技（002202）、明阳智能（601615）等多家国内头部整机商也在最新公告中披露，将扩大对漂浮式海上风机的投资。

东南亚多国疫情告急、纺织服装出口订单或向华转移
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据央视，5月28日，印度服装出口行业业内人士称，受疫情期间的封锁措施的影响，印度服装行业出口萎缩严重，2020年印度服装行业出口减少24%。而在新一轮疫情下，由于工人无法到岗，印度相关企业丢掉了大量的服装出口合同。位于印度旁遮普邦北部城市卢迪亚纳市的袜业中心出口量减少了35%。相关数据显示，在服装重镇德里和班加罗尔，服装业劳工缺勤率高达50%。业内人士表示，通常情况下每年这个时候都是下单高峰期，但现在各路买家都比较谨慎。
另外，近段时间，亚洲其他国家疫情也出现升温迹象，马来西亚、越南、泰国等亚洲国家也在遭受新冠疫情冲击。作为全球市场关键的生产、制造基地，这些地方的疫情持续发酵，将对全球供应链产生影响。而从全球纺织品服装演变趋势来看，东南亚地区纺织品服装出口占比较高，疫情或将导致订单转移。
今年以来，中国纺织品服装保持高速增长。据海关统计数据显示，今年1-4月，全国纺织品服装出口883.7亿美元，同比增长32.8%。其中，纺织品出口439.6亿美元，同比增长18%；服装出口444.1亿美元，同比增长51.7%。4月当月，我国服装出口111.2亿美元，同比增长65.2%，较上月出口增速继续上升22.9个百分点。相较于疫情前同期（2019年4月）出口增长19.4%。
上市公司，可关注鲁泰A（000726）、新华锦（600735）、南纺股份（600250）等纺织服装产业链个股。

【行业动态】
中国造船新订单量荣登全球榜首、产业链引关注
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据外媒报道，近日全球市场调研机构克拉克森公布今年4月份的全球造船业数据，中方船企承接订单164万修正吨，排名世界第一，超过韩国船企119万修正吨。这也是从去年7月份开始，中企单月承接订单第一次超过韩国。在4月份全球各地订购的总重305万补偿总吨的98艘船只中，中国造船企业占54%，韩国造船企业占39%。在1月至4月期间，累计订单翻了一番以上，达到1543万补偿总吨，是2016年的3倍。
截至目前，船东对新造船的兴趣有增无减，对运价的乐观预期给新造船市场带来了更多的订单。据克拉克森统计，截至5月25日，中国船厂手持订单达8198.2万载重吨（3068.7万修正总吨），连续4个月保持正向增长，手持订单保障度达到2.2年，不少船舶交付日期已排至2024年。
更新需求方面，从2023年开始逐渐进入更新需求持续上行时期，长度或将达到10年，此轮疫情影响将加速上行周期的到来。
可关注中国船舶（600150）、中国重工（601989）等。

腾讯数字生态大会召开、WeCity未来城市正式落地开封
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28日，腾讯全球数字生态大会城市峰会在开封召开。峰会现场，腾讯与开封市政府正式发布WeCity未来城市发展规划。
WeCity未来城市于由腾讯研究院联合腾讯云正式提出，以“市民即用户”、“连接即服务”、“数字即空间”、“城市即平台”为核心内涵，在认知层面，重新构建了智慧城市建设、发展与运营的思考维度，在实践层面，WeCity未来城市在广东、长沙、贵阳、宿州等国内多个城市落地实践。
随着未来城市规划在各大省市落地，相关合作伙伴有望迎来机遇。
东华软件（002065）成功入选腾讯WeCity加速器。腾讯WeCity加速器将联合腾讯大学、腾讯研究院，整合全球顶级产学研资源，与学员们共同推进智慧城市生态研究与建设，打造未来城市迭代模型，助力构建智慧城市繁荣生态；
雄帝科技（300546）作为智慧交通领域的合作伙伴成功入选了腾讯WeCity加速器。

【信息追踪】
英国下月拟放宽转基因育种、转基因产业化提速
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据外媒近期报道，市场预期，英国政府将在下个月兑现约翰逊2019年当选英国首相的承诺，让一些基因编辑作物和牲畜的测试和商业化变得更加容易。这项决定将于6月17日宣布，适用于那些基因已被CRISPR等技术精准编辑过的动植物。美国国家农业植物研究所首席执行官表示，这一转变可能是20多年来在植物育种领域最重大的政策突破。这将使英国与包括美国在内的几个国家保持一致。英国生物技术专家表示，这将加快研究速度并刺激投资。
当前，我国主要农作物功能基因组研究已达到国际先进水平，其中水稻功能基因组研究达到国际领先水平，作物生物育种技术的研发已取得不少成果，但我国转基因生物的产业化亟待突破。今年2月农业农村部办公厅发布了《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》，支持从事新基因、新性状、新技术、新产品等创新性强的农业转基因生物研发活动。转基因育种作为今年国家主抓8项重点工作内容之一，关系到我国粮食安全战略，地位之重，有目共睹。
具有转基因研发成果，或拥有市场主推品种的龙头企业，将在中国种业转基因革命中更显竞争优势，获得更多发展机遇。
建议关注大北农（002385）、荃银高科（300087）等。

【另辟蹊径】
多重利好支撑、短期金价有望继续上涨
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28日，伦敦金现货价格报收于1903.81美元/盎司，创1月11日以来新高。
持仓方面，黄金ETF持仓量连降6个月后首次回升。截至2021年5月25日，相比4月30日共增加155.4万盎司。截至2021年5月18日，CFTC基金净多头相比2021年4月底增加28270手。
当前金价仍受多重因素支撑：1）欧美经济分化，美债长期上行空间受限，叠加美联储对通胀容忍度上升，美债仍有下行空间；2）全球央行联手打压比特币，引发比特币价格持续大跌，从最高点以来跌幅超过40%。数字货币炒作的降温将促使部分配置资金回流黄金，对金价形成支撑；3）4月美联储延续鸽派政策，相比于通胀，当前美联储更看重就业指标，在就业市场回归疫前水平之前，预计美联储将维持目前的宽松政策。此外，今年以来，为避险保值，多国央行加大增持黄金力度。世界黄金协会数据显示，今年2月全球央行再度成为净买家，印度购买11.2万吨黄金，居于首位。匈牙利央行3月黄金储备激增2倍，泰国央行4月黄金持有量环比增加140万盎司；创下十年最大购买量之一。
综合来看，短期黄金价格仍有上行空间，建议关注赤峰黄金（600988）、中金黄金（600489）等。