为信仰充值！河南市级城投5亿元现金要约收购存续债券 净价高于本金

投实消息：12月4日，全国首单非金融企业债务融资工具现金要约收购落地河南平台公司。新郑新区发展投资有限责任公司完成现金要约回购“16郑新发展PPN001”，实现了发行人以现金方式收购全部流通中标的债券并注销。

发行规模15亿元 

当前余额5亿元

“16郑新发展PPN001”发行金额15亿元，经分期兑付10亿元，当前债券余额5亿元，票面利率5.4%。发行人新郑新区发展投资有限责任公司基于主动债务管理需求，要约收购实现了5亿元剩余本金全额收购。标的债券已全额注销，相应资金已划转至接受要约持有人的账户，至今日本次要约收购完成。

新郑新区发展投资有限责任公司注册资本4.5亿元，新郑市人民政府持股100%。

净价高于债券剩余本金 

“真回购”体现综合实力

值得注意是，本次要约收购的收购净价高于标的债券每百元面值剩余本金。要约收购实现了5亿元剩余本金全额收购。

近期债券市场波动剧烈，苏宁宣布拿出10亿元现金对所有存量公司债进行回购，赚足了市场的眼球。

但苏宁的回购计划以债券市场收盘价计算，部分甚至显著低于面值。以18苏宁01为例，回购净价仅为87.29元，也就是说，发行人借了100元的本金，现在只用还87.29元了。这与100元面值相比12.71元的价差，作为营业外收入，计入苏宁当年的利润表。

而此次“16郑新发展PPN001”，收购净价高于标的债券每百元面值剩余本金，充分的保护了持有人的利益。

参与收购的投资人表示，本项目体现了发行人良好的信用资质及较强的综合实力，并充分考虑了投资人利益保护，同时也有利于建立良好的地方金融生态和信用环境。