今天和两位大户喝茶聊天，我们都认为上证指...

今天和两位大户喝茶聊天，我们都认为上证指数牛年上4000点，节后A股必然还要创新高，但机会只在某个方向上，除了这个方向其他个股都要下跌。节后指数创新高后可能会进入一段时间的震荡回调，但我们一致看好的这个方向只要有回调就是低吸的机会，而且这个方向是全年都值得关注，别不信，我说下其中的逻辑和认知：

上证指数在2021年将站上4000点，如果上半年就能落实注册制，那么上证指数站上4000点可能会更快更坚实。创业板指数2021年表现会更好，因为很多热门板块的龙头股集中在创业板上市，从全年的预期看，我认为创业板指数会上涨20%。

2021年我看多，但板块选择可能更加聚焦。我们只能选择行业景气度继续大幅度上升的方向，只有这样的行业才能消化目前的高估值和资本泡沫，但是这样的行业高景气度要有持续性，周期要拉长，否则很容易昙花一现，或者开始大幅度下跌。2021年，工程机械和家俱家居这两个板块我很看好。无论是房地产开发、修桥搭路、还是矿山工程在2021年仍然会持续高热，尤其是周期板块里的煤炭、有色等资源类的需求旺盛带动工程机械的高增长。我看好工程机械里的挖掘机龙头、装载机龙头和高空作业龙头。家俱我仍然是重点关注那三家绝对龙头公司。

今年选择成长性和持续性好的板块是很重要，但经过去年一年的大涨，这些板块里的大部分公司的估值已经非常昂贵，而有些细分行业经过去年的高热后可能会进入增长停滞或者下滑的风险，尤其是产品价格波动大的公司，所以我认为今年不能单纯通过判断什么板块行业景气度高就买板块里的龙头股，而是深入分析各细分行业的龙头公司的业绩是否能超预期，如果能那么我们就可以继续看多。

在我看来，2021年A股值得操作的不是板块，而是选择持续高景气度的板块中哪些龙头公司的业绩会超预期，也就是说今年只能做超预期的龙头股，不再单纯看行业地位。2021年我大概预判这些方向的龙头股的业绩会超预期：

1：物流快递板块里的绝对龙头公司，这是我认为可以中长线看多至少5年的优秀公司，整个板块里也许只有两家龙头公司值得我持续看多，一是速运行业的绝对领头公司，另一家是危险品和特殊品类的运输龙头公司。

2：大白酒里的龙头公司仍然是值得看多。知名白酒公司不但可以通过销量提升促进业绩，还可以通过提高出厂价来进一步拔高利润率，这个逻辑适用于那几家大白酒公司的拳头产品。

3：新能源汽车板块必然会继续火爆，尤其是锂电池和整车。欧洲新能源汽车销量去年超过中国足以说明这个行业十分火热，所以我会坚定不移看好汉唐宋和锂电池三老大，至于新能源汽车板块里的其他赛道我也看好，只是它们没有整车和锂电池那么有优势。

4：医药板块是具有国际共识的方向，但中国的市场巨大，所以医药板块在A股从来都值得我们优先关注。我比较看好创新药CRO里的五巨头和医疗里的四巨头，预计今年它们的业绩会再创新高。创新药CRO这个方向今年的业绩估计会是医药板块里增长最快，也是我认为最值得中长线操作的板块。

A股在节后创新高是必然，今年美股只要不大跌，A股仍然会维持震荡攀升的慢牛行情，但要想在今年取得高收益必须要更聚焦，聚焦在行业景气度火热的业绩超预期的龙头公司上。明天我会细细解说什么样的公司业绩可能会在2021年超预期增长，我认为今年只需要严密盯着这些领头公司就足够，所以今年的操作会更加简单，但选股难度变得更大，具体的我明天再详说。