交 易
本周无交易
持 仓
目前持仓茅台43%，腾讯25%，洋河10%，分众10%，古井B6%，海康6%。
下表除股价和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。
②仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。
自2014年公开实盘至今，年度收益率分别为62%，13%，23%，62%，-18%，32%（均不含新股收益）。若2014年元旦净值为100，则当前净值为395，以5.58年折算，年化收益率27.9%。
上半年营业收入57亿，净利润7.8亿。相比分众一季报里预告的上半年净利润区间7.4亿~11亿，数据落在预告的下沿附近。单独看第二季度，营业收入31亿，净利润4.4亿。按照历史数据，第二季度应该是分众传媒营收「旺季」，但从这份快报数字看，暂时还没有看到改善的乐观面。个人推测，伴随客户结构的调整，新点位全面联网和投入使用，分众的经营情况应该从三季度开始有所好转（主要看营业收入和毛利率）。半年报预约披露时间已修改至8月21日晚间，届时看公司对三季报的预告。本周洋河波动较大，有调研材料说二季度营收是负增长，所以询问的朋友很多。大部分持有者焦虑的是，别人家的娃成绩提升很快，好几个娃都翻跟斗儿了，洋河才爬了18.88%，很失望
我不太清楚别人的预期是多少。我的预期上周说过：上半年55亿，也就是说同比增长10%上下（去年上半年净利润50.05亿）。
全年90~100亿真金白银的企业，当下1650亿可以买下，挺好，但还不够好。毕竟就在大约六年前，还有年赚133亿真金白银的某企业，市值到过1300亿以下——你应该知道是谁吧？对，今日风光无限的所谓“股王”茅台，很多人就靠它才有了吹牛的资本（包括老唐
）。
记得当年我从2200亿左右就开始加仓，2200、1800、1600、最低加在1350亿左右，一路加仓、一路嘚瑟、一路下跌、一路套死，跌的那个亢奋啊
！
记得那时的雪球，唇枪舌剑、热闹非凡。那时加仓和套牢的所有亢奋，今天都很无趣地变成市值寂寞地瘫在账户里。那时的挖苦、嘲讽、谩骂者，今天大部分依然挥斥方遒精神抖擞，带着一股粪土当年茅台酒的气势，继续挖苦、嘲讽、谩骂着——靶子换了，姿势和气势没变
。
若要与茅台被鄙视的时候看齐，洋河应该跌到888亿去，怕了吧？做投资啊，最可怕的事儿，就是有个叫市场先生的家伙经常硬往你怀里塞钱，一摞一摞地。吓的你整夜整夜睡不着觉，老是想这素不相识的，他为啥要这么慷慨？会不会是钞票上抹了降头，特意来害朕？
说个主观猜测：鉴于首席倒逼师再次施压，进出口形势严峻；同时，鉴于美帝联储启动10年来首次降息，我猜测近期央行会有宽松货币措施出台，重演放水老套路——纯属猜测，不作为投资依据
下周可能有笔小钱到手，或许会加洋河或腾讯二者之一。若届时条件差别不大，会略主观倾向于腾讯。本周游泳3次，单次1小时；跑步3次，单次10公里；陪我家领导散步2次合计16公里。
本文为老唐个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满老唐个人的偏见和错误。
文中提及的任何个股，都有腰斩或翻倍的风险。请坚持独立思考，万万不可依赖老唐的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记！
