金融建模 第三部分
第三部分公司财务
12企业价值评估:商业模型/403
12.1企业描述/404
12.2传统的企业价值分析方法/408
12.3公司财务决策和企业价值最大化/410
12.4MillerModigliani理论/411
12.5现金流贴现模型/418
12.6商业模型/420
12.7价值模型的应用/429
12.8商业模型分析/430
12.9来自高级管理层的看法/431
12.10小结/431
附录AMM定理/432
附录BMiller模型/434
13企业战略价值:实物期权/440
13.1成长型公司的特征——实物期权的例子/441
13.2实物期权的显著特征/442
13.3实物期权在资本预算中的例子/445
13.4商业中隐含期权的例子/448
13.5企业战略价值/450
13.6实物期权价值分析/452
13.7隐含期权的商业模型:日本星巴克咖啡公司/453
13.8商业模型方法和自由现金流贴现法对比/457
13.9商业模型的实证研究/457
13.10商业模型应用/461
13.11实物期权的实证研究/465
13.12对高级管理者来说金融建模意味着什么/465
13.13小结/466
附录商业模型/467
14优化公司财务决策:公司模型/480
14.1公司财务计划——动态财务分析法/481
14.2扩展MM定理/484
14.3MM定理及其扩展定理的实证研究/487
14.4公司模型/490
14.5公司模型说明/492
14.6同以前研究的比较/497
14.7使用或有权益考察企业的新观点/498
14.8风险管理原理/501
14.9小结/502
附录公司模型/503
15风险管理/510
15.1风险衡量——风险价值法(VaR)/511
15.2市场风险/513
15.3Delta正态法/514
15.4历史模拟法/520
15.5MonteCarlo模拟法/522
15.6极值理论/523
15.7信用风险/525
15.8风险报告/532
15.9风险监测/533
15.10风险管理/534
15.11关于董事会的新观点——棺材的故事/537
15.12小结/538
附录A历史上财务损失案例/539
附录B从历史金融损失案例中学到的知识/543
16金融机构:金融模型的应用/550
16.1金融部门概览/551
16.2金融机构的组织和商业模型/554
16.3财务披露的评价/557
16.4风险管理/559
16.5资产分配和风险调整的绩效测量/560
16.6金融机构的金融模型/562
16.7应用:资产与负债管理/574
16.8监管问题/576
16.9小结/581
附录A商业银行采取哪些行为/582
附录B风险资本要求和基于风险的资本/584
17结构化金融:外汇模型/588
17.1背景/589
17.2结构化产品的经济学分析/589
17.3交易结构/590
17.4定价/593
17.5模拟/595
17.6风险价值计算/597
17.7评论/598
17.8金融建模的结束性评论/599
附录A1997年1月29日的完全回报互换的条款和条件/600
附录B印度尼西亚卢比票据最终的条款和条件/600
附录C看涨—看跌期权平价公式/601
18总结性想法/602
18.1金融模型的理念发展/603
18.2评价模型的综述/604
18.3金融模型的应用/605
18.4金融模型作为流程/609
18.5未来展望/610
18.6或有权益的世界/612
19技术难题:市场模型和二叉树模型/614
19.1在二叉树模型中建立市场模型/615
19.2估值的一般化方法/627
19.3离散时间与连续时间的期权推导比较/639
附录AHoLee模型的连续时间模式/647
附录B连续时间利率模型的总结/651
附录C可合并二叉树/654
符号术语表/657
专用名词术语表/664