复利达到5.5%？年金险的万能账户是不是香饽饽？

比较早的时候有用户问奶爸，年金险的万能账户到底是什么，要不要选？

奶爸会说，选择固定收益的纯年金险会更香一些。

毕竟万能账户的收益并不确定，而当时还有很多预定利率为4.025%的纯年金险。

但随着政策的改变，4.025%的年金险几乎都消失殆尽了，现在的纯年金险收益一般都是3.5%左右。

而有很多万能账户都有4%以上的收益，所以也慢慢地回归到我们的视野，这时候我们还要选万能账户吗？

这是一笔账，奶爸今天就来好好算算：

• 年金险有哪些类型？

• 别人说的万能账户到底要不要选

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年金险有哪些类型？

年金险实际上就是每年交固定的钱给保险公司，然后保险公司到了指定时间就会持续返还一笔钱给我们。

可能是定期也可能是终身，主要看产品约定。

而年金险具体的情况是这样的：

（一）年金险的运作模式

a、在没有万能账户的情况下：消费者花钱购买产品→到约定时间点或者时间段提取返还金

b、搭配万能账户的情况下：消费者花钱购买产品→不提取返还金→返还金进入万能账户进行二次生息（这段时间消费者可以继续追加投入）→往后再提取

在搭配模式的情况下，年金账户配合万能账户，提高了收益率。消费者最终获得的返还金更多，但周期也更长。

（二）年金险的分类

年金险一般分为分红险和非分红险。

相比较于非分红险，分红险最大的区别就是消费者从保险公司领取返还金之外，还可能获得一笔不确定的分红收益。

而分红是不保证收益的，也就是说有可能一段时间内分红为0。

（三）万能账户

万能账户有两个很重要的数据，分别是保底利率和结算利率。

保底利率：合同中明确约定的保底收益，目前监管规定不得超过 3%。转入万能账户的钱，包括我们后期追加的资金，都可以按照这个利率获得保底收益。

结算利率：万能账户的实际收益，大部分保险公司每个月都会在官网上公布，一般比保底利率高。万能账户的最终收益就是按照这个利率计算的。

（四）收益演示

业内一般用内部收益率IRR来衡量年金险的收益情况。

内部收益率，是一项投资可以达到的报酬率，可以简单理解为年化的收益，而且是按复利计算的。

总的来说：

纯年金的收益更稳定，合同约定多少就返多少，不会多也不会少，而且收益是可以自己算的。

附加万能账户的话，就会受到保险公司经营能力的影响，但会有一个保底利率。

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别人说的万能账户到底要不要选

了解了万能账户的作用，其实判断要不要选择万能账户其实很简单，看收益。

一般万能账户的保底利率为1.75%-3%，而且最高不能超过3%。

如果要选择万能账户，当然是保底利率越高越好。

但也是要配合产品分析，像奶爸之前介绍的国富瑞利年金险：

（瑞利年金险基本保障）

保底利率为2.5%，现行的结算利率为5.5%。

以30岁男性为例，年交1万交10年，80岁时的irr为3.8%，而且搭配万能账户还可以叠加收益。

这种情况，在产品本身足够优秀的同时，就可以选择附加万能账户增加收益。

如果喜欢快返型年金的朋友，其实也可以选择万能账户。

像这款光大永明钻多多年金险：

（钻多多年金险基本保障）

万能账户的保底收益是3%，在3.5%预定利率的时代，已经足够高了。

不过现行结算利率为5.3%，比瑞利年金险要低一些。

由于钻多多的万能账户收益具有不确定性，咱们以保底的3%和中档收益4.5%来演算一下（IRR）。

（钻多多年金险收益测算）

钻多多中档利率的测算收益是比较高的，而且第6年就已经回本。

但要注意，钻多多的万能账户收益并不确定，单纯对比纯年金的话，瑞利年金险的收益会更高一些，也更稳定。

所以要不要选择万能账户，主要看你对保险公司的投资能力够不够信任。

如果想要万能账户的收益，又想要追求稳定，就可以选择收益比较高的纯年金+万能账户，或者万能账户保底利率比较高的产品。

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奶爸总结

万能账户在诞生的时候，原本是为了迎合消费者想要更高收益的心理。

但经济环境是动态变化的，在利率下行的时代，万能账户的收益不一定比固定收益高。

而在4.025%时代过去后，万能账户的产品确实有它的优势，所以要配合产品综合分析。

如果追求稳定的收益，其实还有一款增额的终身寿险：信泰如意尊，奶爸之前分析过。