投顾天地 | 打破未富先老困局的三大“必修技能”
前情提要：最近，人社部、财政部联合印发了《关于2020年调整退休人员基本养老金的通知》（以下简称《通知》），根据该《通知》，在2019年12月31日之前办理退休手续的职工，总体水平可以上调5%。这是我国退休人员基本养老金自2005年以来，连续第16次上涨。
本期特约
王文钊 养老顾问
泰康人寿 健康财富管理事业部
美国南加州大学，老龄学硕士
丰富的美国CCRC养老社区实战经验
专注国际养老产业研究、国内养老社区分析
提供养老保险及高端长寿社区综合解决方案
（本文共计3203字，预计阅读时间9分钟）
国家基本养老金真的够用吗？
这则《通知》，无疑是给我国退休人群带来了一则利好消息，同时也让朋友圈很多80、90后的小伙伴们感叹道：“国家养老金的涨幅速度，比我薪酬的涨幅还要快！我现在就想退休了！”......然而，另一则研究报告可能要让这些渴望退休的小伙伴们失望了。
2019年中国社科院世界社保研究中心发布的一篇养老金测算报告《中国养老金精算报告2019-2050》中指出，未来十几年内，全国城镇企业职工基本养老保险基金当期结余在维持一定时间的正数积累后，在2027年将迅速下降，赤字规模不断扩大，到2035年累计结余将归零。这也就意味着1980年出生的女性同胞，在2035年（55岁）退休的时候将无养老金可以领取，80后真正开始面临未富先老的困局。
看完这则消息，那些刚在艳羡退休人群的小伙伴们可能又要“撸起袖子加油干”了。不是笔者在贩卖焦虑（虽然贩卖焦虑确实可以让很多人学会未雨绸缪），而是这则报告是基于理论模型和现阶段国家养老金模型测算出的，结果仅供参考，大家大可不必担忧太多。现实情况是，社保养老金是有国家作为支撑，进行宏观调控与统筹调剂。除非国家倒闭，退休人员的养老金就一定可以进行支付。
但是，能发放出来并不意味着养老金充足性就不用担忧了。国家基本养老金顾名思义是保基础、保民生的，并不能解决不同人群对养老生活品质差异化追求的问题，我们仍然需要为自己的无忧养老进行提前储备和规划，以应对人口老龄化、少子化带来的“未富先老”的挑战。
未富先老的困局从何而来？
很多人尚未意识到，我国正在面临未富先老的困局。下面笔者将会带大家简单推演一下这个过程。
1. 人口总和生育率下降
在世界各国，存在着一个普遍的经济学现象，随着社会经济的不断发展，人口总和生育率（适龄女性一生中生育的子女数量）在不断下降，例如印度2.2、墨西哥2.1、美国1.8、中国1.7、德国1.6、日本1.4、新加坡1.1。我们可以发现，经济越发达的国家，总和生育率越低。少子化，成为了经济发达的国家和地区的一个共性特点。
2. 人均预期寿命上升
同时，经济越发达，社会福利保障体系和公共医疗服务体系越完善的国家，人均预期寿命也越高。例如：日本84岁、新加坡83岁、德国81岁、美国79岁、中国77岁。预期寿命越长就意味着这个国家或地区的老年人数量会越积越多，并且出现老年人数量大于青少年人群数量的现象。
3. 老龄化发展速度快
人越来越长寿其实不可怕，可怕的是一些国家的人口结构会在短时间内产生大量退休老年人。这里要引入一个老龄化程度转变的时间表。按照联合国的定义，当一个国家65岁老年人口占比大于7%，就可以判断这个国家已经处于“进入老龄化”阶段，当这个数值达到14%，就认定这个国家已经处于“深度老龄化”阶段。
有些国家例如：日本、韩国、新加坡、中国只用了短短20-25年时间就完成了这一进程的转变，而有的国家例如：法国、瑞典、美国则用了漫长的70-100年的时间才读完这一进度条。这就很不公平了，老龄化慢的国家就可以有时间调整养老金体系和规模，老龄化快的国家就来不及完善，只能硬着头皮面对快速老龄化带来的恶果。
综上三点因素再结合我国基本养老金现收现付的制度（当年收缴年轻人的养老金用于发放当年老年人的养老金），未来，缴纳养老金的年轻人越来越少，领取养老金的老年人越来越多，必然导致实际拿到的养老金数额下降，养老金替代率下降。未来50年间退休的中国人必然会面临一个严峻的问题：未富先老！
破局的三大“必修技能”
在推演出中国即将不可避免地面对未富先老的问题之后，如何修炼出一身金钟罩铁布衫的绝世护体神功来应对未富先老的困局呢？这里有三个必修技能点，希望大家能够学会。
必修技能一：计算养老金替代率
未富先老的实质，其实就是是否有储备充足的养老资金，在失去工作能力和机会的时候可以使自己依旧拿到稳定的、足额的、能按时领取的养老金。而是否足额，就要根据自己退休前的薪资水平和个人对养老金预期目标的要求因人而异了。为了方便大家简便地计算出自己的养老金是否够用，这里引入一个养老金替代率公式的概念。
养老金替代率
=退休后的养老金/退休前的工资*100%
其实非常好理解，就是用退休后拿到的养老金除以退休前的工资得到的百分比。世界银行曾提出过，为了满足人们退休后的生活品质不会下降，养老金替代率至少要达到75%的水平。而国际劳工组织曾提出，55%是养老金替代率的警戒线，低于这个水平的退休人群，生活水平和质量将严重下降。
而中国的养老金替代率自建立国家职工基本养老保险制度开始，养老金替代率就从1999年的70%一直下滑，2005年之后，就一直徘徊于45%的水平。根据以上的数据和标准，我国的养老金替代率已经低于国际警戒线很多年了。
为了验证自己退休后的养老金替代率是否达标，我们可以在网上很多平台找到养老金计算器来辅助自己计算退休后的基本养老金，再用这个公式进行计算就能得出自己的养老金替代率。如果按照国家平均值进行计算，我们仍有“30%”的空间需要进行补充。
必修技能二：平衡养老金三支柱
我国养老金替代率平均值如此之低，是因为我国养老金基金累计结余中有75%是第一支柱：国家基本养老金。这里又需要给大家引入一个养老金三支柱体系的概念。我们国家现有的养老体系也不是自己发明的，而是起源于西方。1889年，德国是第一个建立养老保险体系的政府，之后被很多国家模仿。这就包含了第一支柱的国家基本养老保险，第二支柱的企业年金和第三支柱的个人养老金。我国的养老金体系也是由这三根柱子支撑起来的。
而根据目前的情况来看，要想提升自己的养老金替代率，光靠国家基本养老金肯定是不行的，那么就需要结合企业年金和个人养老金来补充缺口的那30%。由于我国企业年金的制度引入时间较晚，发展也不成熟，目前只占累计结余的21%，或2.1万亿元，并不能覆盖大部分企业职工。那么就需要依靠第三支柱——个人养老金，来为自己提前储备一笔养老专属的资金了。
为发展养老金第三支柱，政府在近几年的两会工作报告中也开始规划、出台系列的扶持政策和政策性产品，以扩充养老金融产品。例如：养老目标基金、银行养老理财产品、养老信托产品，而最广为人知的、最常见的、历史最悠久的当属商业养老保险产品了。
政府在近几年推出过“个人税收递延型”商业养老保险，并在三个试点地区进行推广，但由于受惠人群较少、税收扣除额度较低、税负偏高等一系列情况。在试点期到期之后，目前暂未推出新的相关产品和政策。
而商业养老保险产品，相对来说比较稳定，也是我国居民最重要的养老储蓄工具之一，一般是指人寿保险公司发行的年金型保险产品。其特点就是对投保人储蓄的资金进行长期的、统一的投资管理规划，在达到预设的养老年龄后，保险金受益人可定时、定量地领取养老金，为国家基本养老金进行补充，提高个人养老金替代率。
必修技能三：寻求专业人士规划养老金
如果各位观者对养老金计算公式、养老金替代率、养老金三支柱等一系列专业名词依旧不明所以的话，我们还可以通过寻找身边专业的人士帮助自己尽早规划养老储蓄。这笔储蓄就像一座高山一样矗立在远方，是我们人生旅途中的必经之路，只有我们越早去规划路径，选择登顶的道路，我们才能在更缓的坡路上，更加轻松地达到山顶。而那些尚未准备，秉持着“车到山前必有路”心态的人们，将会为攀爬这座高山的悬崖峭壁付出更大的辛苦和努力......
在泰康，有这样一群人，他们顺应时代的改变，抓住时代的机遇，置身于寿险与医养大健康行业中，他们为中国高净值人群提供全生命周期、全财富周期的一站式养老、健康和财富管理的专业服务。他们就是健康财富规划师（HWP），将专业化的服务带给身边的客户，在我国面临未富先老的困局中，他们就是破局者。如果您身边有这么一位专业的健康财富规划师，就让他们来做呵护您和家人一生的幸福使者吧。