买保险吗？买6万赔5万的那种？
买保险吗？买6万赔5万的那种？
这句话的梗出自前段时间抖音上爆火的一个短视频。
一位河南的李先生投诉，其母亲10年前投保的太平一诺千金，已经交费十年，每年保费6115元，10年到了去取钱，只能拿回五万八千多，连本都没到。
于是，我们看到又有人说，"你看吧，保险就是不靠谱！"
其实，这里面存在着相当大的误会，也可以说长期以来国民对所谓"理财型"保险存在较大的误区。
"理财型"保险作为保险品种中最为复杂的一个险种，普通人搞不懂搞不明白，万一碰上不专业的业务员，很容易掉到"陷阱"里面去。
浮生君今天就结合买6万赔5万的这个例子，正本溯源，为大家详细解读一下"理财型"保险中的那些"陷阱"。
在李先生的投诉中，主要诉求集中在10年交了6万多，为什么只赔给他5万8？
这是普通老百姓常见的理解误区，非常典型，没有搞清楚保险金和现金价值的区别，以及什么时候能拿保险金，什么时候只能拿现金价值。
李先生碰到的，同样是这个问题。
李先生母亲所购买的保险计划
在这个案例中，李先生母亲每年缴费6115元的是一个分红型终身寿险，保至100岁。
在这个计划中，出现了一个领取年龄65岁，这个是指65岁开始可以领取年金，并非指65岁保险合同到期。
所以，这个保险计划的本质是终身寿险，身故会进行赔付，每年会有累计分红，从65岁开始每年可以领取生存年金。
要搞懂这里面到底是怎么回事，就要搞明白这类分红型保险的"两进两出一转换"：
保费是投保人每年缴纳的费用，会进入到账户现金价值之中；
分红属于额外的投资收益，会进入到账户现金价值之中。
身故获得保险金赔付，保单的账户现金价值和保险金流出；
退保或者部分领取，保单的账户现金价值流出。
生存年金其实并不是额外产生的钱，而是从你的账户现金价值中按照计划给你的钱，所以年金只是一种现金转换游戏的规划，而非额外产生的收益；
分红型保险原理图
搞清楚了这几点，我们就应该明白，"买6万赔5万"这种说法是不正确的，因为李先生并非领取身故保险金，不是一种保险赔付行为。
李先生前去保险公司取钱时，母亲作为被保人年龄为65岁，保险并未到期，显然不能领取身故保险金。
李先生要求取出全部的钱，这个行为属于退保，退保只能领取保单现金价值，由当年度保单现金价值+十年的分红组成。
具体到这个案例中，当年度保单现金价值为5万8千多，十年分红为1万1千多，合计69507.2元，这是正常情况下李先生想全部取出的金额。
李先生退保实际能拿到的金额
我们需要注意，不管购买的是哪家保险公司的产品，在内陆买也好，在海外买也好，退保取出的是保单的现金价值，这一定是低于身故赔偿金的。
为什么会这样？因为退保是属于违约行为。
在订立合同之时，订立的是保障终身的寿险，而并未身故就要求拿钱，从合同来看就是属于违约行为。
只不过一般的商业合同，违约需要承受高额的违约金。而保险合同因为其特殊性，允许消费者违约，也就是中途退保，但仍然需要承担一定的损失，这部分损失就是通过现金价值来体现了。
高现金价值的保险，退保损失就小。低现金价值的保险，退保损失就大。
但无论何种情况，现金价值肯定低于当年度的赔偿金。
现金价值低于身故赔偿金
李先生在合同未到保障日期之时就提出要把钱取出来，是一种退保行为，拿的钱要低于身故保障金也就不难理解了。
当然，造成李先生退保违约的原因，是之前销售员对其母亲进行了误导，夸大了收益，这个是浮生君马上要讲的问题，但销售误导不能改变退保金低于赔偿金这一事实。
现在来说下"理财型"的保险该怎么看收益。
我们要始终牢记的一点就是：不要看高档收益！无论是分红型保险，还是万能型保险，都不要看高档！
原因很简单，高档收益是肯定达不到的！
在投资市场里，怎样的投资是无风险的呢？
银行定期存款99.9%是无风险的，剩下的0.1%是银行倒闭的情况，存款保险只赔储户不超过50万的本金。
但是银行定期存款的利率太低了，一般我们国内习惯把十年期国债作为无风险收益的参考。
目前，十年期国债的收益率为3.148%，和美国的十年期国债保持差不多0.6%的利差。
近一年中国十年期国债走势
这一利率也和现在货币基金的收益率差不多，这是长期可以预期的无风险收益率。
在分红型、万能型保险的收益演示表中，分为低、中、高档收益来进行演示。
在万能型保险中，是按照保证利率（合同中会写明，一般是1.75%-3%不等）、中档利率（一般为4.5%）、高档利率（6%）来演示。
在分红型保险中，则按照低档红利、中档红利和高档红利演示。
由于分红为上一会计年度可分配盈余的70%，如果上一年度没有可分配盈余，那么分红理论上是可以为0的。
利益演示表中按低、中、高档收益演示
如果按照高档收益这一栏来看，意味着长期投资收益达到年化6%，而保险公司的投资必须是以安全为主的，最终投保人的收益是绝对达不到高档这一栏的！
在李先生碰到的这个事情中，最大的问题就是之前业务员在销售时，以高档利益向其母亲进行演示，并且告诉她最后就是按照高档收益来取钱，没有说明分红险收益的不确定性，造成了重大的误解。
在购买"理财型"保险时，一定要清楚地知道保险收益的不确定性，低档收益是合同能够确保的，中档收益是长期可以预期的，但千万不要去看高档收益！
我们平时会发现不少业务员宣传"理财型"保险的高收益，特别是在现在的开门红期间，大量教育金保险、养老保险上市，其实质均为分红型、万能型的年金险或者增额终身寿险。
浮生君每每看到这种不负责任的夸张宣传，简直不忍直视，苦于一人无力改变这种现状。
但在这里，浮生君要给大家强调一个原则：保险产品绝对不是高收益的温床！
过去几年，有部分保险公司只看中短期利益，推出大量的高现金价值万能险，长险短做，变相鼓励投保人在几年内退保套现，获取较高收益。
保险产品变成了资本变现的乐园，违背了"保险姓保"的本质，引得监管层重拳出击，大力整治不规范的"理财型"保险。
现在，想买到3年内退保套现的"理财型"保险，几乎是不可能了，一般至少也要5年。收益也从之前夸张的7.2%降到了符合保险产品收益风险基准线之上。
此外，在计算收益时，不能只看万能结算收益或者分红收益，还要将主险的现金价值增速同样考虑进去，学会运用IRR工具计算真实年化收益率。
如果不会计算的话，那就记住这个结论：当前市面上年金险普遍的年化收益率在2.5%-4.5%之间。
而且，这个收益率指的是长期收益，并非短期收益率。
在李先生这个被销售误导的案例中，业务员演示的收益总额也是在保险到期时（100岁）的总收益，是长期收益，而非李先生理解的65岁退保就能领取的总收益。
在这一点上，倒是李先生出现了理解偏差。
表中画圈的收益是保险到期时的演示收益
既然"理财型"保险短期退保有损失，只能拿现金价值，长期收益也不高，那么它的金融意义究竟是什么呢？
其实，"理财型"保险最大的作用是通过投保人、被保人、受益人的合理设置，来解决财产、税务、债务、终身现金流的问题。
聚焦的重点是安全、财务安排和长期现金流，并非高收益。
但往往我们看到很多"理财型"保险的宣传总是往收益方面靠，不懂的人被收益所吸引进行投保，之后发现不是这么回事，就会引发大量的纠纷。
浮生君提醒您，不要被不合理的保险收益所吸引，谨防长险短做！明确"理财型"保险的金融功能是否满足自己的需求，再决定是否投保。
最后，这个事情的解决也是有点狗血，太平保险迫于舆论压力，按照利益演示表上标示的100岁时的账户价值退给了李先生12万多，李先生喜笑颜开，表示很满意。
当然很满意啊，这样算下来，李先生缴费十年，年化复利收益可是高达14.698%呀！
李先生的实际收益
这是典型的中国式处理方式，一旦在新闻媒体上传播发酵了，这些银行、保险公司、国有机构就会选择息事宁人，但往往有时候这样的处理过程是忽略了契约精神的。
在这个案例的处理中，业务员存在重大的销售误导，使用了错误的利益演示表并且按照高档收益展示收益。那么正确的处理方式是按照当年度（65岁）时演示表上的高档收益退钱给李先生，然后向中介机构或业务员进行追偿，而非按照100岁时的账户价值退给李先生。
浮生君深以为，做错了事就要受到惩戒，何况是如此严重的经济错误，但是不应违背契约精神额外给予不恰当的补偿。
碰到这样的业务员，是李先生的不幸。但因为这位业务员销售误导，并且留下了证据，让李先生最终得以获得超额补偿，这又是他的"幸运"。
但不是每个人都有这样的运气，如果时间过长，业务员销售误导的证据无法展示，或者不存在销售误导，只是自己的理解出现了偏差，那最后的苦果就得自己承受了。
投保同样是购买金融产品的行为，和买其他金融产品一样，都需要对自己的行为负责！
浮生君本文所说的三个和"理财型"保险有关的"陷阱"，非常有必要掌握，让自己投保不怕踩坑！