指数基金让你的存款10年翻5倍
昨天闻西在朋友圈看到一个段子：
日前，两位女骑士主动来到市政府制定的摩托车报废登记点，将自己前不久新买的大跑车进行报废登记，并领回了两百元的补偿款。
对于此次上缴摩托车，两位女骑士表示，自己之前经常和车友去安吉跑山，还在市区骑行。经过组织上的教育，她们认识到了骑摩托车的危害，不仅危害个人安全，而且危害湖州市的城市形象和城市发展。为此，她们自愿前往社区进行了摩托车登记，签署了承诺书，并前来上缴摩托车报废处理。对于领到的两百元补偿款，两位女骑士表示非常满意，回去之后要把这笔钱存进银行，争取早日通过银行利息收入买上小汽车，为湖州的城市交通贡献自己的力量。
之所以它是个段子，主要还是这句话：
『对于领到的两百元补偿款，两位女骑士表示非常满意，回去之后要把这笔钱存进银行，争取早日通过银行利息收入买上小汽车。』
把钱存进银行，靠存款利息来买小汽车，除非你有一个亿的存款！
因为通过存银行获取利息收益是最差的理财方式，不但跑不赢通胀，而且你的钱还会大大地贬值，不信请看沃顿商学院教授的研究结论：
假设有甲乙二人，他们都有5万元存款，甲认为存银行挺好，可以赚得利息，而乙用这5万元买了指数基金，如果他们5年后来银行取钱时，他们各自能拿到多少本息呢？
甲：选择定存银行拿利息的甲表现如何呢？
根据最新(2021年5月2日)的银行存款利率，最高定存5年，利率4.75%，我们按照这个最高的存款利率来计算一下，5万定存5年会有多少钱：
5万*(1+4.75%)5=6.3万
乙：那么选择指数的乙表现如何呢？
根据中证指数有限公司的数据显示，沪深300近5年的平均年化收益率为10.17%，如下图所示：
沪深300属于宽基指数，而如果是行业指数，比如中证医疗指数，近5年的平均年化收益率为16.87%，如下图所示：
如果乙选择了医疗指数，5年后能拿到的本息为：
5万*(1+16.87%)5=10.9万
乙比甲多拿到了4.6万。
如果甲乙二人10年后来银行取钱，差距会进一步拉大：
甲：5万(1+4.75%)10=7.95万
乙：5万*(1+16.87%)10=23.77万
此时的乙，绝对是妥妥的人生赢家，10年后他的存款翻了4.7倍。
而可怜的甲，10年后他的存款只翻了1.59倍。
而这就是闻西选择指数基金作为投资的第一个理由：
长期来看，指数基金的收益，可以远远跑赢银行存款利息，可以远远跑赢通货膨胀。
如果你手里有钱：
一定不要存银行！一定不要存银行！一定不要存银行！
当然，除此之外，相比于股票及其它类型的基金投资，投资指数基金还有其它更多的好处。
一、门槛低
闻西开始进行实质性的投资时(之前一直进行的是虚拟投资练习，有兴趣的可以查看闻西的虚拟投资年报：虚拟投资2020年年报)，打算以股票投资为主，但无奈某些好股票的价格很高，而且A股投资股票的最低门槛是一手，一手即100股。
以茅台为例，如果想要投资茅台的股票，至少100股，按照2021年4月30日茅台的收盘价2006.78元，需要至少有20W的资金。
而便宜点的，比如海天味业的股票，按照2021年4月30日海天味业的收盘价169.2元，也需要至少投入1W6千多的资金。
而基金投资，很多都是1元起，门槛很低，这对于很多拿月薪的上班族来说，一次拿不出20W的资金，但每月投入500元，1000元是完全可以的。
二、波动小
相对于买股票，投资指数基金所带来的的波动性风险会小很多。
在股票市场，很容易出现跌停的情况，即波动10%，而指数基金，却不容易出现这么大幅度的跌幅。
原因是指数基金是一揽子股票投资组合，以中证医疗指数为例，中证医疗指数的重仓股有10只，如下图所示：
持有多只股票的基金，极少出现全体跌停的现象(除非出现黑天鹅事件)，即使其中某只股票跌停，其它的股票涨幅也能够大大抵消这只股票所带来的跌幅。
一般情况下，如果一只指数基金的跌幅达到3%左右，就是很大的跌幅了。
可以这么说，指数基金的跌幅比股票小，同时，又不会错过市场上涨所带来的收益。
而如果你选择投资某一只股票，不仅要承受更大的下跌风险，又不能享受整体市场上涨带来的收益。
正所谓，选择指数基金，就是：
好股票，我全都要！
三、长生不老
根据美国《财富》杂志分析，大多数企业的寿命都很短：
——美国大概有60%企业的平均寿命不超过5年，只有2%的企业能存活50年；而中小企业的平均寿命一般不超过7年，大企业不足40年，世界500强企业平均寿命在40年到42年。
——美国在1976年成立的制造类公司，能存活2年的占77.4%，能存活6年的占45.4%，创建运营超过10年的占35.4%。
——1977年~1990年间的美国上市的公司能够存活5年以上的占68.76%。
——日本所有企业平均寿命是12.5年。
而中国的情况如何呢？
只能说更惨：
——由于90%以上是中小企业，由此可得出中国企业的平均寿命是7.3年。
——中国企业平均寿命是7.3年，浙江民营企业平均寿命是2年。
这个现状也跟闻西在之前的系列文章中提倡的『坚持长期持有』的投资观念是互相矛盾的。
怎么解决这一矛盾呢？
答案就是『选择指数基金』。
因为指数基金具备长生不老的特点，根据指数基金的建立规则，任何入选指数的成分股，都是经营业绩优秀的企业，一旦其业绩出现下滑，不符合指数基金的最低要求，就会被剔除出指数。
以中证医疗指数基金为例，一般会在每年的6月份和12月份进行成分股的更新，如果遇到突发状况，比如某家公司出现业绩造假丑闻，会进行临时更新，将不合格的成分股剔除出指数。
被誉为美国历史最悠久的道琼斯指数，自1896年5月26日成立以来，最初的12种成分股中，均已不在指数中。要么破产重组，要么倒闭了。
所以，指数基金的这种『长生不老』的特点，可以让投资者放心大胆的长期持有。
四、公开透明
指数基金可以说是被誉为最公开透明的基金。
指数基金公开透明，最重要的原因就是其投资标的透明。
大多数指数的信息都是公开发布的，指数编制公司会将成份股入选的标准、指数计算的标准、调整的标准明确公告，成份股的名单和权重也往往定期公开，包括实时的指数点位都可以从各种行情系统中查询到，因此投资人也就可以了解到跟踪该指数的指数基金大致的投资标的清单和权重，甚至可以大致计算出最新的净值水平。
还是以中证医疗指数基金为例，我们可以从中证指数有限公司的官网上查到几乎所有信息，比如指数简介，编制方案，成分列表，指数行情，收益率和指数估值等：
比如闻西打开“编制方案”，就能看到中证医疗指数会在何时更新其指数中的成分股了：
指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。
五、费用低廉
指数基金是美国人首创的，首创者叫约翰-伯格，他被誉为『指数基金之父』，令大多数人想不到的是，约翰-伯格创立指数基金，竟然是因为其它基金的管理费交易费太高了。
他因此创立了世界上第一支不收交易费的指数基金。
也就是说，指数基金从发明的那一天起，就是为了『费用低廉』这个目标而来的。
一般来说，主动型基金的管理费通常在1.5%每年。而指数基金的管理费大部分在0.5%每年，个别指数基金的管理费甚至低到了0.15%。
而申购费，大多数指数基金是直接打一折，只有0.12%，如果持有超过3年以上，甚至不需要赎回费。
以下是不同类型基金的管理费及托管费用对比：
这点费用看似很少，但如果是长期投资，比如10年，就会大大地影响投资收益率。
六、灭绝情绪
闻西在前面的文章中提到过，个人投资者亏损的主要原因之一就是『频繁交易』，而导致频繁交易的根本原因是情绪化，当股市下跌时，恐慌的抛出，当股市上涨时，兴奋的买入，追涨杀跌。
而指数基金规避了个人主观原因造成的损失。我们知道，挑选主动型基金，很大程度上是在挑选基金经理，他的人品和能力直接决定了你能不能赚到钱。既然基金经理也是人，他就很难避免情绪化，很难避免由此带来的风险。
而指数基金就几乎不受任何的人为因素影响了，如果你买了沪深300指数，那就只能是固定的300家上市公司，基金经理即便有天大的能耐，也不能换成别的。这种完全被动型的基金，业绩透明度更高，管理过程中自然不受人为影响。
预告
当然，选择指数基金除了上述这6大好处之外，最大的好处恐怕就是省心省力，这也就是为何闻西说『指数基金』是最符合『懒人投资原则』的了。
不过，确定了把指数基金作为首选投资标的，并不见得只要买入指数基金，就可以赚得收益。
同一只指数基金，有人持有三年，就赚得了117%的收益，而有的人持有了6年，收益却是-9.8%。
为何会如此呢？
下一期闻西将会解答这个问题，并告诉大家应该如何投资指数基金。