浅谈简易网格交易法——基金篇 最近大盘震荡，对于买入基金的基民来说，肯定也很难受，每次都是“上上下下...

最近大盘震荡，对于买入基金的基民来说，肯定也很难受，每次都是“上上下下”的享受，眼看着跌下去了，之后反弹了，开始小幅浮赢了，之后又继续浮亏了，最后钱没赚到一分，心情却跟着浮赢和浮亏来回切换，天天查看收益的基民容易被折磨出精神病，那有没一种方法能让我们买基金也在震荡市赚到一点小钱呢，那就是本文要介绍的——简易网格交易法。

一、简易网格交易法介绍

举个简单的例子，比如以上证指数2700点为中枢，每跌50点就买10%，如果涨到2700点以上，每涨50点就卖10%，不设止损，不赚钱坚决不卖。——这就是最简单的网格交易法。
如下图:

中间的红线称为中枢线，也就是本例中的上证指数2700点。只要上证指数低于2700点可以持续分批买入，高于2700点开始分批卖出。

当然中枢线、网格宽度和百分比可以自己调整。如果未来大盘行情持续震荡，那么这套交易规则会不停的赚钱，但如果出现单边行情，比如一直下跌，跌破2000点(会巨幅亏损)，或者一直上涨，涨到3500点之上(会踏空行情)，同样非常难受。

二、简易网格交易法适用条件

（1）市场处于震荡市。网格交易法主要适合的市场环境是震荡市场，因为单边上涨行情容易造成踏空，单边下跌行情容易造成巨幅亏损。 所以采用网格交易时要对市场有一个简单的预判。

（2）交易品种波动大。网格交易法的收益取决于品种的波动，波动越大，触及买入卖出线的可能就越大，买入和卖出次数越多，兑现出的利润就越多。 例如波动比较小的货币基金、债券基金就不适用。

（3）交易成本要低。由于网格交易是频繁交易，所以必然需要选择交易费用较低的品种，不然小小的收益全补贴手续费了，瞎忙活一场，全给券商或者基金公司做贡献了。

目前场外基金越来越多开始设立C类，免申购费，一般持有满7天免赎回费，同时短期持有的话，管理费和托管费几乎可以忽略不计。另外基金的赎回是“先买先出”原则，即每次部分赎回时都是优先赎回最早购买的份额，这样就为场外基金的简易网格交易创造了条件。

三、基金简易网格交易法示例

根据波动性大的原则，这里选取之前介绍过的一个基金——华安媒体互联网混合基金（001071）为例。

该基金近一年业绩走势图如下:

可以看得出来，华安媒体互联网混合基金波动性非常大，符合简易网格交易的条件。但是交易成本有点高，申购费0.15%（低于100万），7天到30天内赎回费是0.75%，总交易成本0.9%。

查看该基金净值情况如下，因为有些基金中途有分红，会导致单位净值突变，所以查看累计净值会比较好。但是华安媒体互联网没有分红记录，所以单位净值和累计净值是一样的。

可以看到，华安媒体互联网混合基金单位净值近一年基本以1.0000为中枢线上下震荡变化。

那么建立一个简易网格交易模型如下:

净值低于1.0000，持续分批买入；

净值高于1.0000，持续分批卖出。

见下图:

该基金近一年最大下跌幅度是—18.73%，最大上涨幅度是+17.55%。也就是在最低点买入的份额在最高点卖出时收益达到36%，当然网格交易不可能全部买在最低点，也不可能全部卖在最高点，但是获取10%的收益还是不难的，所以还是可以赚点小钱。

在今年这种下跌行情中，10%的收益率足以跑赢99%的基金投资者。而且该基金今年就可以完成至少3轮网格交易，收益率20%肯定可以达到。

最后我们还可以根据净值变化情况做一下优化:

以20000元投入为例:

（1）净值低于1.0000买入2000元；可以申购到的份额大概是2000份；

（2）净值低于0.9800买入3000元；可以申购到的份额大概是3050份；

（3）净值低于0.9600买入4000元；可以申购到的份额大概是4150份；

（4）净值低于0.9400买入5000元；可以申购到的份额大概是5300份；

（5）净值低于0.9200买入6000元；可以申购到的份额大概是6500份。

总投入20000元，总份额:21000份，持仓成本大概是:0.9524。当净值大于1.0000赎回，获利1000元左右，交易成本:180元。最后纯利润:800元。获得了4%的收益。

当然在赎回时，也没必要就在净值为1.0000时全部赎回，还可以搞个分批赎回。

例如大于1.0000时赎回2000份；大于1.0200 赎回3000份；大于1.0400赎回4000份；大于1.0600赎回5000份；大于1.0800赎回7000份。这样大概可以得到资金22080元，扣除交易成本180元，获利:1900元，收益率10%。

然后这样一年玩个3次，将收益再投入，总回报率:33%左右。一轮下来时间大概是两三个月，中间也会出现空档时期，出现份额卖光了，但还没有触发买入条件，空档时期可以买入货币基金。

另外今年的上证50指数基金也可以这样玩，比如天弘上证50指数C（001549）。申购费0；持有7天免赎回费。

最近半年净值基本以0.9900为中枢线震荡，当然我们也可以制定一个简易的网格交易以0.9800或0.9700为中枢线，低于中枢线持续买入，高于中枢线开始分批卖出。只是波动太小，持续时间太短，赚不了几个铜板。

四、风险提示

以上示例只是基于理想模型和历史数据回测，市场比较难预测，我们很难确定一只基金是否会一直按这个规律震荡。可能会面临单边下跌，导致套在半山腰的情况。

另外耗费的精力较大，需要经常查看基金净值情况，当然我们要买入低于某个净值或者卖出高于某个净值难度并不大，只需要每个交易日大概下午2:50左右查看一下净值估算即可，符合条件就执行买入或者卖出。

同时需要严格遵守纪律，不达到低于某个净值坚决不买入，不达到止盈净值坚决不卖。在买入时单位净值越低，买入金额越多，在卖出时单位净值越高，卖出份额越多。同时注意持有时间超过7天，不然收取1.5%的赎回费，就得不偿失了。或者可以寻找C类基金，有效降低交易成本。

另外这里只是提供一个思路，对于单边下跌或者上涨的基金并不适应，而且执行起来，风险也很大，投入很多，产出却不成正比，需要自己去权衡。这个交易方式也不符合价值投资理念，更多的，我们建议:低位分批买入基金，高位获利卖出！