年底了，一波奇怪的理财产品开始侵袭朋友圈
那年和我爸山西自驾，站在平遥的城墙上，他目光怅惘。
他问我：你知道什么是中年危机吗？
没等我反应，他就自问自答：这个年龄，啥都不想细研究了，却总想抄个近道。
我莫名其妙，后来才知道，他用私房钱买的P2P跑路了，血本无归。
大家好，我是三哥。
又到了年底开门红，朋友圈出现一大波收益率“高达15%”的年金险，咱们讲一讲。
高达15%的收益率，可不是我瞎说的，有截图：
显而易见，这套宣传文案，不但是曲解产品的问题，也在侮辱我们的数学老师。
收益率要是能这么加，发财真是个小目标，把预算拆成100份分期存入，收益率就是100%。
我们看看这份理财险的实际收益情况。
假如三哥（以30岁为例）买这份理财险，年缴10万，分3年存入。
这笔钱，是先进入一个基本户生息，中途再转入另一个万能账户，继续复利增长。
关于基本户和万能账户，可以看看往期文章。
基本账户
第5年开始直到第9年，每年会返我6万元，第10年返33890元。
相当于本金30万，期满连本带利33万3890元，存10年，赚了33890。
单利差不多是1.25%，IRR好一点：1.72%。
关于单利、复利和IRR，可以看看我的这篇文章。
这个收益率很低，但接下来才是15%噱头的来源。
万能账户
第5年开始返我的钱，进入万能账户，开始另一轮增值。
这款万能账户的演示利率为5.1%，这就是图里空账、入账、追加利率的来源。
这个5.1%，
可不是保证的收益率，而是宣传的现行利率，5年后还是不是按这个利率结算，保险公司都不知道。
实际上，这款万能账户的保底利率只有2.5%，这才是写在合同里的、无论如何都要兑现的收益率。
从头捋一下：
我的这笔钱，先在基本户里缓慢增值，中途逐年转出，放入万能账户。
万能账户的理论收益率的5.1%，保底收益率是2.5%。
把两个账户的收益加到一起，如果万能账户利率按5.1%算，总的IRR就是2.75%。
如果万能账户按保底利率2.5%算，总的IRR就是1.72%。
无论哪个，收益都很普通，别说15%了，连3%都不到。
从上面例子，我们机智地发现了两个宣传套路：
混淆概念，夸大收益
用现行利率偷换5年后的利率，用假设利率偷换保证利率。
隐瞒关键问题
没讲退出机制，没讲存入、追加、取出要扣多少手续费。
本来就想存10年，收益率高点，结果发现没比银行强多少，还没人家灵活，前5年拿回本金都难。
毕竟，年金险这种理财产品，特点就是收益平稳、锁定本金时间长。
比收益率，根本不是理财险的长处。
实际上，这种带有万能账户的年金险，真正发挥理财优势，是在15-20年以后。
时间是复利最好的朋友。
那时候，只要不退出，保险公司就必须按保底复利跟下去，哪怕赔钱。
老人家买什么样的理财险好呢？
如果想养老，
不妨考虑传统的递延型年金，这种产品的收益是确定的，活多久领多久，每月按时拿钱，不怕本金被不孝子们挥霍了。
如果阶段性投资，
不妨考虑增额终身寿，这种产品简单灵活，5年期、10年期、15年期、20年期投资都可以，IRR多在3%-3.5%间。
而且，增额终身寿还有个特点，不用担心年龄大导致的收益低，被保人可以设为孩子，投保人是父母，持有几年后减保或退保，钱还是回到老人手里。
不过，无论是哪种理财险，不要轻信宣传里的收益率，尽量自己动手算一算。
理财险在家庭资产配置中的作用，还是稳妥保值，靠它暴富，不切实际。
03
后来，趁我爸心情好，我敬了他一根问题：
“互联网你一点都不懂，咋还敢投那么多钱？”
“我不是看你那么多房贷，着急帮你赚点钱吗。”
“我还用你管！”
“没我管你早饿死了。”