笔记：退市新政所影响板块的风险与机遇！
上周末证监会出的退市新政，明确了直接退市的六大类问题股，如下：
这六大类分别是：欺诈发行，重大信息披露违法，国家安全，公共安全，生态安全，生产安全和公共健康安全
欺诈发行
排名第一的是“欺诈发行”，这对过去几年发行的股票压力很大，其中包括2015年以及以前，特别是上一届发审会大换血前审核通过的股票。
盘点2015年下马的证监会高官：
原证监会副主席姚刚
原证监会投资者保护局局长李量
原证监会发行部处长李志玲
原证监会发行三处处长刘书帆
原证监会主席助理张育军
重点关注2015年及上市发行的业绩变脸股，以及2017年前发行的次新股。在新证监会主席上台后加速新股发行，到新股发行审核通过率腰斩之间，几百个新股被快速审核通过，难免有漏网之鱼。不过次新一般都不在笔者讨论范围内，所以最重要的是严防2014年-2015年牛市带病发行的股票，这些上市公司，随着对上述人员审判的结束，会逐渐浮出水面。
重大信披违规
既然排第二，那么肯定要整理，现在已经处罚的重大信披违规案件有下面几个：
华泽钴业
盛达矿业
庞大集团
圣莱达
恒顺众昇
万家文化
华泽钴镍
列的不全，请读者自行补充！这个雷估计主要集中在妖股，或者低价股中，虚假保壳，花样摘星摘帽，等等是重灾区。
以上两条都和财务有关，是重罚退市的主要分类，也和最近一段时间处罚会计公司有一些联系，从中可以找到一些线索避雷。有一个板块是财务造假高发雷区，可以尽量避开，影视传媒板块！票房作假已经是屡见不鲜了，这也是财务作假的一种形式，是不是会影响上市公司，还很难说。其实，这些板块有个共同点，它们都是资金密集型，而不是生产型的板块，所以此类板块的账务上更需要留心眼，甚至应该核实他们的审计单位！
国家安全和公共安全
剩下四类，涉及国家安全和公共安全的，笔者归为同一类。这一类很难界定，除非发现通敌，商务间谍，出卖国家机密技术资料等等，也许主要是一个警示作用。也许是已经有了案例，但是还不为人知！一切要等到实际发生，扣上这个帽子的一刻才能明白。笔者就不猜了。
生态安全和生产安全
这个很明确，对污染“零容忍”，化工企业最受影响，有色，重工业也有一定影响。总体来说，私营化工企业将受到巨大冲击，当然也不排除地方国企也有很大压力。但是从另外一方面看，对环保股是利好。从出台政策的时间来推断，应该是大部分企业的环保改造已经达标合格，而对小部分，甚至是产能过剩而又在环保上屡教不改的企业是巨大的压力。虽然国家环保部对环保处罚案例比较多，但是迄今为止，证监会因为环保的原因处罚上市公司的案例还没看到。不过在这个压力下，上市公司应该会加强环保投入。所以让我们持续关注这几个上市公司的走势，龙净环保，启迪桑德，博世科，清水源，碧水源，甚至三聚环保等等大气污染和水处理上市公司。同时也要密切关注化工，有色类各种重大环保处罚案件的影响。特别是大江，大湖沿岸造成重大污染事故，要特别敏感。
对于生产安全，辽宁矿难应该是一根警绳，重大安全事故最主要发生在采掘业和建筑业，重工业，甚至化工业。最近国家安监局的安全督察发布了安全煤矿清单，对于在清单外的企业是巨大的利空；而对于清单内，可能是利好。特别是持续多年排名靠前的企业，说不定是大利好，因为煤炭产能收缩的速度远大于消耗量的下降速度，劣质矿产面临环保和安监两方面压力而加速退出，导致安全清洁的煤炭资源供不应求。所以从两个角度，同时去排雷和挖掘价值。其实几个大的煤炭企业都是有机会的，比如山西只有三大煤炭上市平台；内蒙现在几乎就剩下神华一家；陕西只有陕西煤业一家上市平台，这几家中最有潜力的可以挖掘一下。如果煤价坚挺，那么海外煤炭资源股也可以挖掘一下。
对于以上两个方面，也许也是量身定制，我还没捕捉到，需要密切留意环保部和安监局的公告！有心的人可以回溯一下核查，或者处罚历史！
公共健康安全
这条是为长生生物定制条款，但是影响整个医药，食品，饮料板块。因为只有这些领域最容易爆发公共健康安全问题。在整版块避险的情绪下，合并抱团取暖，形成规模效应以及放大成熟公司的安全管理规程，是可能的趋势。当下国内医药公司很明显多而不大，即使有个把大的，也不强，有很大的并购潜力。食品行业也类似，饮料行业有特殊性，个性特征很明显，但是洋河集团模式的扩展并购也时有发生。
最大的雷是群体作假，比如长生生物，以及行业惯例，比如三鹿奶粉就是当年行业惯例下的腐烂。群体作假，以后难免会有，这是暴利驱逐下的产物，只有当利润率下降到合理范围，群体作假的冲动才会下降。所以，笔者推理，在中国医药的利润率将会下降，当然这也是监管层的意志体现。而食品饮料行业要警惕的是“污染”，原料“污染”，比如过期，霉变，掺入不纯净物质等等，需要严格是生产流程保证，从而会促使大公司兼并潮的发生。
小结
所以总体来说，新政出台，机会大于风险。着重避开ST，低价股，和已经有诚信瑕疵的股票，特别是会计公司有被处罚案例的上市公司。同时适当避开高危行业的私营企业股票，和留意监察部门的公告也十分重要，同时静待医药行业整合落地后再做甄别。
近期小笔记：周四法定砸盘日，周五避险日，周一等待美股开盘和金毛周一吠叫，周二和周三有可能反弹，准确率70%。如果这个节奏失效，开始变盘。