暗讽比亚迪、牵手特斯拉，宁德时代业绩说明会透露了啥？

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2020/05/14

维系技术壁垒、持续降本增“续”，已然成为宁德时代下一阶段的主要任务。

文丨崔力文

编辑丨小叮当

几日之前，据韩国调研机构SNE Research发布的最新研究报告显示，宁德时代在整个Q1季度动力电池装机量排名中位列第三位，市场占有率为17.4%。而其连续被LG化学、松下两家外资超越的主要原因，还是由于Q1季度国内业务受疫情的严重冲击所致。

不过对于已经到来的Q2季度无需过多担心，随着国内新能源市场的活力逐渐恢复，宁德时代旗下客户动力电池需求量开始攀升，加之全球车市受疫情“黑天鹅”影响脚步明显放缓，LG化学、松下主要依靠的欧洲与美国市场动力电池装机量明显下降，因此宁德时代重回榜首或许只是时间问题。

而就在5月11日，宁德时代举行了2019年度业绩网上说明会。会上前者就与特斯拉的合作，与松下、LG化学、三星SDI在中国与海外市场的竞争格局，与比亚迪“刀片电池”的看法，与无钴电池的现状与未来，与锂电池的密度、成本及续航等业界所关心的话题，分别表达了出于自身的看法。

 与特斯拉：供货不限于磷酸铁锂，合作不限于国内

其实，宁德时代与特斯拉之间的供货协议早已板上钉钉，而现阶段对于二者的主要疑问则集中在合作具体的开始时间与合作方式之上。本次说明会中，据宁德时代董事长曾毓群透露：“公司与特斯拉的技术团队很早就有沟通对接，供货时间大概是今年的下半年。我们在磷酸铁锂和三元方面都有最先进的产品，供货不限于磷酸铁锂或者三元，具体供货产品取决于市场需求。”

由此看来，宁德时代对于特斯拉国产Model 3的供货，不仅限于标准续航版车型，或许未来后驱长续航版车型也将使用宁德时代所提供的动力电池。此外，在被问及与特斯拉的合作是否只限于中国市场时，其透露宁德时代与特斯拉的合作不局限于国内。因为目前后者位于德国的又一座超级工厂已经开始建设，而宁德时代的欧洲工厂也已启动，所以双方未来存在位于该区域合作的可能性。

至于近来热传特斯拉即将召开“电池日”并自建电池工厂，是否会对宁德时代会形成威胁，曾毓群表示：“马斯克告诉我，特斯拉希望自己做电池。据我了解，他们的技术路线对我们不会有冲击，双方在共同探讨如何把电池做得更好。”

 与比亚迪：电池安全≠电池滥用监测

众所周知，同为国产动力电池头部制造商的比亚迪于上月正式发布了“刀片电池”，而该电池的推出也被外界认为将会威胁宁德时代位于国内的市场份额。对此曾毓群回答道：“刀片电池是我们2016年量产的CTP结构创新概念中的一种，我们已经选择并量产CTP结构创新里最优的几种，比如CTP-0、CTP-1、CTP-2。”言下之意不知是否也能理解为CTP的结构其实是优于刀片电池的。

随后宁德时代副总经理蒋理在此基础上补充到，“宁德时代的CTP电池（含LFP、三元材料体系）已在商用车、乘用车上实现了多项产品的应用，并获得客户的认可。”至于比亚迪在刀片电池发布会上所展现出的针刺试验，以及背后所涉及电池的安全性测试标准，曾毓群表示：“电池安全和电池滥用测试是两回事，但有些人把滥用测试的通过等同于电池的安全。”此外，宁德时代副董事长潘健还表示，三元和磷酸铁锂电池都有可通过针刺测试的产品。

此言一出，便能感受到宁德时代对于比亚迪强烈的“讽刺意味”。而就在不久之后，比亚迪销售副总经理李云飞深夜更新微博“不服？那也来扎一下吧”，间接回复了上述言论，火药味尽显。另外，双方的隔空交锋也暗示着动力电池市场的格局与份额之争才刚刚开始，并且随着比亚迪独立电池公司“弗迪”的到来，后续交手只会愈发激烈。

与外资电池企业：宁德时代的性价比与竞争力共存

此前，有某研究机构分析，当下宁德时代所开发的三元锂电池成本要高于松下20%以上。针对此问题，宁德时代副董事长潘健表示：“我们在材料开发、电芯和系统设计上通过科技创新实现降本的能力在全球具有明显优势，三元成本比松下贵20%，属于无稽之谈。”

而在谈到与LG化学、松下、三星SDI等主流外资电池企业的格局之争时，曾毓群表示，其产品在能量密度、充电速度、循环寿命等指标与前者相比具有一定的竞争力，并且具有较高性价比优势。同时，宁德时代在与三者的市场份额之争中已经取得骄人成绩，其后续主要任务将是准备海外大批量的生产交付工作。

因此足以看出，位居中国市场已经占据领先优势的宁德时代，后续或将利用更具性价比优势的电池产品，位于欧洲从一众外资电池企业中“抢夺”业务订单，以便成功切入该细分市场。

与无钴电池：是趋势也已布局，但还在完善供应链

对于动力电池行业而言，若要抢占更多的订单与份额，形成自己独到的“技术壁垒”或许才是最好方法，因此特斯拉将要推出无钴电池的消息一经爆出，便再次引发了行业巨震。背后原因无外乎就是无钴电池的推出将继续降本并提升续航。

那么宁德时代是否也已开始着手无钴电池的技术储备，外界一直不得而知。本次说明会上，曾毓群终于正面回答了以上疑问，“公司有自己的无钴电池技术储备，目前研发进展顺利，正在想办法搞好供应链，因为是一个全新的、颠覆性的产品。”换言之，与特斯拉一样宁德时代也对无钴电池的前景深深认可，只是受困于供应链方面等因素，何时量产仍是未知。

同时，据宁德时代方面表示，关于目前仍是主流的三元锂电池，其中NCM811能量密度产品占比在20%左右，并且后续如果其能自主研发电池包，将可以使能量密度做到250Wh/kg以上。

而目前最为重要且关乎新能源车企产品定价的锂电池成本问题，其表示随着新能源补贴政策退坡、技术不断进步，锂电池价格将会有下降的趋势，但降幅会逐渐减缓，而其目前所采用的CTP技术将会使电池包的成本在原有基础上进一步降低。最后，关乎最能代表未来前沿技术的“固态电池”，宁德时代透露还在加大资源投入、持续研发过程之中。

总之，对于2019年净利润达到45.6亿元、同比增长35%的宁德时代而言，市场层面随着竞争对手广而多的增强，只会变得愈发激烈；技术层面怎样维系当下已经形成的部分技术壁垒，不断降低动力电池成本并提升续航或是其下一阶段的主要任务。