据彭博社援引知情人士消息称，美国合成生物学公司 Ginkgo Bioworks（Ginkgo）正在考虑与好莱坞资深高管 Harry Sloan (哈里・斯隆) 推出的 SPAC 公司合并，进而上市。
知情人士说，位于波士顿的 Ginkgo 正在寻求和 Soaring Eagle Acquisition Corp.（Soaring Eagle，NASDAQ：SRNGU）的潜在合并方案。该知情人士称，这笔交易的价值可能超过 200 亿美元。
这可能是迄今为止最大的 SPAC 交易之一。在 Ginkgo 上一次募资时，其估值大概在 40 亿美元。知情人士说，目前尚不确定 Ginkgo 能否达成协议，潜在交易条款可能会发生变化。
截至目前，双方尚未发表回应。不过消息一出，Soaring Eagle 股价飙升 6%，至 10.85 美元，市值达到 23 亿美元。
图 | Soaring Eagle 股票走势（来源：Google）
对于 Ginkgo 来说，选择 SPAC 上市意味着什么？
“最大” 的一笔 SPAC 交易
如果 Ginkgo 与 SPAC 合并上市的消息属实，这笔交易可能成为迄今为止最大的一笔 SPAC 交易。
SPAC 特殊目的收购公司，也被称为 “空白支票公司”，即通过空壳公司在市场上募资，然后通过收购有实际业务的目标公司完成上市。这是一种在美国市场比较常见的海外借壳上市方式，能够帮助目标公司绕过传统的 IPO 流程，时间短、费用少、流程更为简单。
2020 年，SPAC 更是迎来了空前繁荣发展，2021 年，SPAC 之火继续燎原美股市场。截止 2021 年 2 月底，SPAC 的 IPO 数量及募资额已经分别超过 2020 全年的 70% 和 65%。SPAC Insider 数据显示，截至 2020 年 12 月底，美股市场共有 243 家新 SPAC 公司上市，募资金额超 813 亿美元。
文银国际董事长王晓雷曾对生辉表示 “SPAC 公司上市费用相对较低、时间效率普遍较高，SEC 审核流程也相对简单，最快在 3-6 个月就能完成并购上市。”
这可能也是 Ginkgo 选择 SPAC 合并上市的原因之一。
Soaring Eagle 是由好莱坞资深前高管 Harry Sloan 和 Jeff Sagansky 主导创办的第七家 SPAC 公司。今年 2 月，登陆纳斯达克，首次公开募股共筹集资金超过了 17 亿美元。
Harry Sloan 曾是担任米高梅（MGM）的董事长兼首席执行官，Jeff Sagansky 此前是哥伦比亚广播公司娱乐总裁。两位创始人自2011年以来共创办了七家公开收购公司，在利用 SPAC 成功合并上市方面有着丰富的并购经验，曾凭借两大 SPAC 并购上市案例一战成名，包括 Skillz (NYSE:SKLZ) 和 DraftKings (NASDAQ:DKNG)。
图丨左为Harry Sloan，右为Jeff Sagansky（来源：hollywoodreporter）他们在通过 SPAC 并购上市的成功经验以及对于美股上市流程的熟悉，能够帮助 Ginkgo 成功实现上市，这可能也是 Ginkgo 选择 Soaring Eagle 的关键因素。近年来合成生物学赛道发展比较火热，站在合成生物学风口上，整个市场比较看好合成生物学产业化落地的发展潜力。Soaring Eagle 团队令人印象深刻的投资组合与 Ginkgo 本身所蕴含的生物技术创新，足以让这次上市成为一次利润颇丰的 IPO，吸引更多投资人加盟。如果与 SPAC 合并上市，Ginkgo 同时可以获得 SPAC 的资金，而 SPAC 发起人通常拥 SPAC 公司 20% 的股份，在合并以后公司中所占比例由 SPAC 与目标公司协商决定。自 21 世纪初诞生以来，合成生物学经历了两次发展浪潮。2010 年，第一波浪潮下的平台型明星公司 Amyris 登陆纳斯达克；今年 3 月底，第二波浪潮下平台型公司 Zymergen 递交招股书，并计划登陆纳斯达克。Ginkgo 诞生于合成生物学二次浪潮交替之际，经过大浪淘沙之后，日益发展成为合成生物学领域的 “当红” 平台型公司。对于 Ginkgo 来说，选择这个时机上市似乎也在情理之中。Ginkgo 是一家 iGEM 竞赛中走出来的公司，由麻省理工学院合成生物学领域专家 Tom Knight 教授以及几位博士创立，其中 Jason Kelly 担任首席执行官。最初，Ginkgo 为香料、香水和食品行业公司生产 DNA。现在，其业务覆盖从化妆品、农业、食品、医药健康等多个领域，为客户提供成分培养、菌株改造、各种酶生产等服务。作为一家合成生物学平台型公司， Ginkgo 本身并不生产最终产品，而是以微生物本身为中心，根据客户需求设计和定制开发微生物，类似于金矿旁边的 “卖水人”。成立至今，Ginkgo 完成了多轮融资，累计融资 7.19 亿美元。2017 年 12 月，Ginkgo 在完成 D 轮融资之后，跻身 “独角兽” 行列。背后的投资阵容豪华，包括 Vinking Global Investors、Illumina、Felicis Ventures、比尔・盖茨的 Cascade Investment 等。Ginkgo 的自我介绍是:” 我们对细胞进行编程，以制造从食物到材料再到疗法的一切产品。”与计算机相似，我们也可以对细胞编程。计算机通过二进制代码执行指令，而细胞则通过读取 DNA 中包含的化学编码工作。Ginkgo 的生物工程师就类似于程序员，通过改变 DNA 执行工作。Ginkgo 主要通过开发细胞编程技术，开发营养品、健康食品、香料、益生菌、化妆品成分和药物活性分子的等，将生物技术引入消费品市场。目前，Ginkgo 已与拜耳、Glycosyn、罗氏等达成了相关合作。此外，Ginkgo 还与同行业公司合作，设计并开发以肠道为基础的活体疗法，用来治疗肝脏疾病和神经系统疾病。目前，Ginkgo 已经建立了一个能够生产新型微生物工厂 ——organism foundries（微生物设计和验证自动化平台），该工厂能够生产地球上从来没有出现过的微生物。organism foundries 集成了微生物工程流程的自动化和规模化功能，其酶发现、路径组装、高通量分析能力能够帮助微生物工程师在微生物中构建复杂的代谢途径，通过设计和改造这些代谢途径，工程师可以设计并生产成千上万种微生物。目前，Ginkgo 的 organism foundries 可以筛选 12 种酶类中的 7117 种酶，评估 2719 种代谢途径、共 30,445 项菌株试验。官方介绍，该铸造厂每月可执行多达 15000 项自动化实验室任务，每月可以测试数千种新的生物体设计。Ginkgo 一向以设计、改造和制造生物体降低工业流程的成本和效率自居，其底气就在于其 organism foundries，在新冠疫情之下更是发挥了巨大作用。2020 年 11 月，Ginkgo 获得了美国国际开发金融公司（DFC）批准的高达 11 亿美元贷款，这笔资金的一个重要用途在于帮助 Ginkgo 提升新冠疫苗必需原料的生产能力。有业内人士认为，与此前递交招股书的 Zymergen 相比，Ginkgo 更重视搭建生态系统，以及扮演创业公司的孵化器。在合作模式上，Ginkgo 采取在不同领域中与该行业巨头一起推进合作，并且在不同领域都有所布局，也就是 “把鸡蛋放在不同的篮子里” 策略，风险性更小。
