技术分析的亏损根源

序言

交易中几乎无人不懂技术分析，因为技术分析是我们迈进投机交易的第一个门槛，也是引导我们做好交易的第一盏“希望之灯”。每位交易员都有自己熟悉的技术理论，有的甚至精通各种理论，但正是这些技术分析理论导致很多交易员屡战屡败，亏损累累，于是市场中出现一批“伪大师”们之乎者也的说道：你们没能活学活用，还需继续修炼。这样继续激励着交易员钻进技术分析的泥潭。

洞察技术分析导致亏损的根源

造成上述情况的原因，其实不在于技术分析本身，它仅是一套工具方法，根本原因是我们没有跳出“分析预测”的陷阱。

华罗庚说过：学习要先把书读厚，再把书读薄。个人觉得这跟我一直倡导的，做交易要先繁后简，深入浅出的道理是相通的。

交易员在新手时期初涉市场，一无所知，自然要不断学习各类理论，这是个必备阶段，但如果仅仅是不停的“读”，那再多的书也难以提高我们的交易水平，反而容易陷入“书呆子”的境地。在学习技术分析理论时，至少有三点需要不断思考：一，我们是否真正领悟到作者的思想；二、我们如何学以致用，帮我们解决交易难题；三，作者的观点一定是对的吗。

交易新人在学习各类技术分析理论时的逻辑起点，往往会一致性的理解为“分析”，从这个起点出发，分析完之后自然是对走势做出判断，也就是预测，然后围绕着如何准确预测的逻辑中介越走越远，最后永远找不到终点。因为，你无论如何预测都难以不断提高胜率，反而忽视了行情走势的本质：价格波动，即趋势。

再次谈谈提高胜率的陷阱

从三个角度去说明，就像我们解题的不同方法，但是答案都一样。

一、“走势是无法预测的”是已论证过的结论，如果你能不断提高胜率，那意味着它是可预测的，与已论证过的结论相悖。你推翻了已被证实的弱有效市场理论学说，意味着市场的可预测性，这明显是个悖论。

二、亏损与盈利的边际函数变化是不同的。不理解边际函数没关系，通俗的讲个例子：账户资金想盈利，是一个从小到大的过程，但亏损时是从大到小的过程。所以，当我们亏损20%时，需要盈利25%才能回本，亏损40%时，需要盈利66.6%才能回本，亏损50%时，要获利100%才能回本，亏损60%时，需要盈利150%才能回本。

它们变化速度是不一样的，如果我们有一笔很大的亏损，回到原点的速度要远超过获利的速度，你可以连续获利50次，但只要一次大亏损，就立即回到原点。

所以胜率根本不能保证我们获利，盈亏比才是决定盈利的根本因素，而盈亏比就是趋势的含义。

三、用“极限”的思想去考虑，想无限提高胜率就是让趋势永不发生和趋势永不结束，显然都不可能。想无限提高盈亏比，就是让止损无限小，止盈无限大，显然这是可能的。比如，如果有笔单子进场亏损10个点止损了，然后再次进场后，行情一路上涨，胜率是50%，但盈亏比却在无限增大，只要趋势没结束，盈亏比的增长就不会结束。

因此，想靠提高胜率扩大盈利是不可能的，我们获利的一切来源就是“趋势幅度”。

“分析”的真正意义

“分析”的真正意义是计划，用计划应对未来行情走势各种不确定，正如交易大师们所说：“计划你的交易，交易你的计划”，所以我们交易者需要跳出分析预测的起点，利用技术分析理论，确立一种进出场标准，回到分析预测的本源：计划！

改变逻辑起点，通过分析理论确立某种进出场信号，进而形成规则，以应对未来走势的不确定，靠“正向预期优势获利”，而不是陷入“预测市场，提高胜率”的陷阱。