宁德时代、美的集团等公司频创新高 “聪明钱”再启净买入或另捧他人
美的集团、宁德时代等近期强势创新高股票的背后，以北上资金为代表的“聪明钱”居功至伟，但种种迹象显示，虽然它们开启回马枪扫货A股，但对上述股票或已获利了结。
统计四季度以来北上资金的最新持仓动向，“十一”长假后，10月9日、12日，被称为“聪明钱”的北上资金曾对A股进行较大规模的买进行动，两个交易日沪深股通合计净买入了247.77亿元的A股股份。但此后，北上资金则开启卖出多买进少的仓位变动行为，10月的13个交易日，沪股通呈净买入状态的有6个交易日，深股通呈净买入状态的只有4个交易日。而即使月初北上资金曾较大规模进行增持，全月统计也仅净流入0.2276亿元。
本周，11月的交易正式开启，首个交易日，北上资金重回净流入，沪深股通合计净买入了30.81亿元，而其重仓持有的宁德时代、美的集团等白马蓝筹公司，11月首个交易日股价也纷纷创出了历史新高。不过，如果观察近期北上资金对此类公司持仓的阶段变化，“聪明钱”似乎已经开始逐渐获利了结，落袋为安了。
新能源车利好落地 北上资金或已“落袋为安”
11月2日，国务院办公厅发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》。《规划》包含了2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的公共领域新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%；到2025年，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的20%左右；到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用等要点，对板块构成系统性利好。
而此前，市场对《新能源汽车产业发展规划》公布时点已有所预期，新能源汽车指数自9月11日开始持续上涨，“十一”节后更是跳空高开，11月2日指数单日上涨4.32%，虽然今日盘中呈现了高开低走的趋势，但截至收盘依然刷新了年内高点。个股中，四季度以来双林股份的走势最为强劲，累计涨幅已斩获67.32%。比亚迪、广汽集团、雅化集团、宁德时代等公司也表现不俗，阶段走势明显强于市场均值。
如果统计新能源汽车板块的业绩表现，刚刚收官的三季报显示，整体今年前三个季度净利润同比下滑了8.03%，虽然尚未恢复正增长，但结合今年前两个报告期91.59%和44.66%的下滑幅度相比，新能源汽车的基本面正在逐季回升。具体看个股，其中表现优异的双林股份、比亚迪等公司，则是率先走出泥潭完成业绩的快速增长。但仅从北上资金的持仓动向来看，对于一度10月份大肆加仓的新能源汽车板块，11月2日的最新数据显示，宁德时代、华域汽车、赣锋锂业、天赐材料等个股均出现了持股数的降低。
不过，虽然北上资金有所减仓，但券商们依然对新能源汽车板块给予极大的认可。开源证表示，目前，新能源汽车在政策不断催化以及经济稳中向好的背景下，呈现出产销两旺的格局，新能源汽车海内外需求共振和环节涨价都将提升行业景气度，新能源大方向确定性强，在政策倾斜下，可重点关注充电桩板块，上游核心零部件企业等等。
家电龙头走势强劲 北上资金初显撤退迹象
同样被北上资金大规模持有的美的集团，11月2日股价也再度刷新了历史高点，盘中最高触及85元/股。但观察近期北上资金的阶段持仓，对于美的的持有，也呈现了持续减持的趋势，且减持启动更早。
随着各电商平台“双11”的开售，家电板块成交火爆，叠加三季报家电行业的业绩回暖，家用电器指数近期快速上行。仔细分析家电板块的走强，主要原因无疑是“双十一”对于家电销售的提振预期对该板块构成了短期利好。
另外，随着三季报不确定性的消除，三季度以来家电内需和外销改善态势明显，以白色家电龙头为代表的部分品种估值相对具有吸引力，由此吸引了一些资金进行布局。从三季报数据可以看到，家电板块报告期内净利润同比下滑了15.36%，但与新能源汽车股类似，板块的业绩已逐季提升，毕竟今年首季和中报，行业的净利润下滑幅度还分别为51.81%和31.24%。
而板块中的龙头公司如美的集团，已经成功在三季报业绩重回正增长。今年的疫情也改变了很多人的生活习惯，与烹饪相关的小家电整体销量逆市实现了爆发性的增长，小熊电器业绩即是很好的证明，在年内A股整体业绩下滑的背景下，公司前三个报告期内始终保持了80%以上的利润增速。
目前，随着双十一预售的结束，从魔镜市场公布的品牌预售数据来看，美的和海尔在大家电中排位靠前，小熊电器等小家电品牌也同样表现亮眼。但随着股价的走高，北上资金似乎已逐步开启了对家电板块的获利了结，以小熊电器为例，10月初，北上资金对其持股高达262万股，但最新数据显示已降至197.19万股。对于美的集团的持有，则是在7月分达到高点后即陆续开启了减配的行动，数据显示，今年7月6日，北上资金持有美的集团股数曾高达12.25亿股，但最新持仓已降至了10.86亿股。
图1 北上资金对美的集团的持仓变动
图2 北上资金对小熊电器的持仓变动
（文中提及个股仅做举例分析，不做投资建议。）