牛市中价投的思想系统 特别提示:请大家注意,嘉宾分享过程中提到的任何上市公司,仅作为学术交流案例,不...

特别提示:请大家注意,嘉宾分享过程中提到的任何上市公司,仅作为学术交流案例,不作为推荐买入卖出的任何理由!投资有风险,请独立思考,慎重选择!

雷世和:一起学投资联盟讲师

大家好,这里是一起学投资联盟“每日必听”栏目,我是联盟讲师雷世和,今天给大家分享的题目是“牛市中价投的思想系统”。

昨天和一起学投资的朋友们聊了下“怎样管住自己的手”,经过昨天的探讨大家可能也明白了:管住自己的手就是要有一个完善的投资系统,用投资系统来管住自己的手。这个投资系统分为思想系统、选股系统、估值系统、持有系统等几方面组成。但有朋友反馈说,思想系统听着挺玄乎的。那么今天我们来具体聊聊思想系统。

思想系统说白了就是你的投资指导思想,是你行驶在股海里的“罗盘”。价值投资思想系统主要包括5个方面,即价值投资的理论认识、人类及金融历史认识、对全球形势的基本认识、对国家未来基本判断、对行业未来基本判断。

# 价值投资理论

没有投资的理论,就没有投资的行动。一个国家、一个团体,要有自己的理论指导,同样,一个人要投资成功,也离不开正确的理论指导。价值投资理论说白了,就是以巴菲特为主的价值投资思维体系。巴菲特投资思想已经成为一个十分完备的理论体系,例如:滚雪球理论、安全边际理论、能力圈理论等,它是我们认识股市发展规律的思想武器,是我们洞察人性的思想武器,也是我们分析商业本质的思想武器。有了这样的思想武器,我们就能够在风云变化的股市中立于不败之地。

# 人类及金融历史认识

去年有本比较火的书就是李录的《文明、现代化、价值投资与中国》,读过这边书的都知道,这本书里面大量的篇幅都在聊历史。为什么一个投资家那么在意历史呢?因为,一个优秀的投资者,必须要学习相关的历史知识,包括中国历史、世界历史、人类发展史等知识,特别要学习世界股市发展史的相关知识,对美国等西方国家成熟股市的历史发展有必要的了解。据研究,我们人类似乎没有金融记忆,或者说金融记忆时间很短,或许这是自南海泡沫、郁金香泡沫以来,人类总是不断吹出各种金融大泡泡的缘由。但是,理性的投资者,头脑之中必须要有金融历史意识。知道太阳底下没有新鲜事,地球宇宙按照自定的周期规律在运转,金融也是按照各种周期在运转,就像巴菲特说:“树不可能涨到天上去”。

# 对国家未来基本判断

我们看下过去10年沪深300指数平均年复合增长为12%左右,我国在此期间GDP复合增长大概是9%。长期看国家GDP增速越快,中国优秀企业增长的也越快。这个就是说明,投资中国股市就是投资中国的未来。如果一个国家动荡不安,里面的企业怎么能安心创造社会价值呢?中国目前仍是一个发展中国家,这个阶段决定了,我们国家总体经济特征与西方发达国家是不尽相同的。尽管中国已经成为世界第二大经济体,然而,中国在很长时间内仍将处于社会主义初级阶段。中国有14多亿人,不仅人口众多,然而发展不平衡不充分的现状依然很严重,差异是相当大的。就拿房子来说,同样是房子东北鹤岗的房子白菜价,只需要交纳物业费暖气费就可以免费住。而深圳这种地方,上千万的土豪们只能默默排队摇号。这种巨大的差异,给国内很多优秀企业提供了很大的发展空间和回旋的余地,更不要说有些优秀企业将会走向国际化。未来中国仍然是全世界经济的发动引擎,我们投资必须深深根植于这一基本国情,这样才更容易有的放矢。而我们对于国情的了解,不能仅限于经济层面,还要对中国传统文化、中国人的消费习惯,甚至不同地方的乡土民情等方面有清晰的了解。这样,对于我们发现投资商机,选准优秀企业是大有好处的。

# 对行业未来基本判断

5000天以前,大家都没有用过智能手机,用当时的视角根本就不敢想象现在用手机能实现这么多功能,能给大家带来这么多便利。这5000天中,诞生了信息通讯整个行业,智能手机得到了空前发展。1000天以前,我们也不敢相信出门可以不带现金,在此期间诞生移动支付,现在连街头卖菜的也要扫二维码。如果不能够识别行业的未来,则很难在行业发展的浪潮中分享到红利。比如,现在的清洁能源产业升级、电动汽车的替换等,如果我们不能够快速认清楚,则未来也享受不到行业的红利。不同时代造就不同行业,任何企业再优秀再伟大,也不可能脱离其行业背景而存在,实际上,不同的行业有着不同的行业属性。因此,投资者选择一家企业投资,前提是必须把这家企业所处的行业属性搞清楚。因为在市场经济条件下,有的行业天生命好,而有的行业天生命苦。比如中国市场的大消费消费、美国市场的科技行业等。显然,我们要在命好的行业里去投资,因为胜算的可能性更大些。

我们如果在思想系统中具备了上述五个维度的思考,那么思维的罗盘就会直直的指向胜利的彼岸,在投资路线、投资方向上就不容易走偏。

最后提示下大家,文中涉及到的上市公司,仅作为案例,不作为推荐买卖的依据。投资有风险,请大家独立思考,慎重选择。

好的,我今天的分享就到这里。“每日十分钟,投资更轻松”我们下周8点不见不散。

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