投资的第一步，是建立防火墙和做好资金管理

文/云舒

投资的不可能三角

云舒过去学经济学时，学过一个知识点，是诺贝尔经济学奖得主蒙代尔提出的“不可能三角”理论。结论是资本自由流动、货币政策独立性和汇率稳定三者不可能同时实现。

投资实践告诉咱们，投资也存在着不可能三角，你永远无法找到一个同时满足流动性（可以随时变成现金）、安全性（不太会亏）和收益性（投资回报率高）的投资工具。

看不明白没关系，咱们举个栗子。

你永远无法找到一个同时满足帅、有钱和专一三个特点的男人。如果又帅又有钱还专一，这多半是骗子。

流动性和安全性好的，比如存款、货币基金，收益不会高；安全性、收益性好的，比如中长期银行理财，没法随时变现；流动性和收益性好的，比如早期的P2P，安全性不好，随时要跑路。

如何应对不可能三角

既然说了是“不可能三角”，就是只能放弃一个要求，进行三选二。

安全、收益、流动性如何抉择？

巴菲特老人家说过，投资第一原则是不亏钱，第二原则是永远不要忘记第一条。显然，安全是第一位的。

如果放弃收益，保持安全和流动性。这样的钱对于收益不敏感，可以随时动用，也就是咱们日常生活消费的钱。

如果放弃流动性，追求安全和收益。这样的钱通过牺牲流动性，用更长的时间去实现投资的价值。这也可以证明为什么要去长期投资，而不是短期炒作。

不少入门小白可能会用投资的钱来救急，比如还下个月的信用卡。原本追求收益的钱为了变现救急，结果会导致安全性的缺失，亏损概率大大增加。哪怕预期下个月基金上涨，但是这个月跌了，也不得不割肉。。。​

这是何等的苦。

怎么办呢？

云舒的建议是：

不要用吃饭的钱去投资！

不要用吃饭的钱去投资！

不要用吃饭的钱去投资！

云舒自己的习惯是，投资的钱与吃饭的钱是完全隔离的（自己称之为“防火墙”）：

吃饭的钱，只买货币基金等高流动资产，在风险可控的前提下追求相对的收益（比如选个收益稍高的货币基金）；

而投资的钱，通常是能够两三年（甚至更久）用不到的钱，这笔钱可以在相当长的时间内获得高收益和高安全性（也就是不亏损）。

如何隔离，建立防火墙呢？

云舒的习惯是运用不同的基金销售平台。现在常见的基金销售APP，支付宝、天天基金、且慢、好买等等，不同的APP可以买不同风险等级的基金，比如某一个APP只买主动权益基金，只投三年不动的钱；另一个APP只买债基，只投半年不动的钱；还有的APP只买货基，只投吃饭的钱。如此实现隔离。

你学废了吗？

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