所谓结构性牛市，其实是成长股的牛市

一股牛市的气息似乎迎面吹来，创业板指数创出新高3554.07点，距离2015年牛市的高点4037.96点也不远了，有不少机构开始说这波行情，有望创出新高。

其实说到2015年的牛市，大家心里也是犯怵的，最近的行情似乎有点像2015年五月份的感觉，尤其是锂电池的疯狂。

说一个有意思的现象：身边有多个股友，开始按耐不住，也要开始追涨了。原来在2020年七月份指数大涨的时候，由于追涨套在高点上，然后就发誓再也不去追。时隔一年，现在又开始按耐不住，说：还是热点板块大涨的股票波动性比较大，短线更容易赚钱，虽然风险大。

其实这就是典型的散户特征。曾经吃过的亏，经过一段时间之后，依旧会进第二次坑。由于真正的投资是需要经历寂寞的，经得起诱惑的，但散户这些特性都不具备，一旦市场的诱惑力出现，以后还会回到原有的本性中。

散户的特征其实完全可以用赌徒来类比，赌徒习惯了挣快钱，习惯了这种短期赚钱的刺激感，你让他脚踏实地去搬砖，是不现实的。他不输完誓不罢休，哪怕输完了，也会想尽各方各种办法筹集钱继续赌！

不过对于当前的市场来看，现在跟2015年还是有很大的区别。目前是结构性牛市，部分板块的牛市演绎到极致，仍有很多板块品种趴在地下。所以整体来看，市场的系统性风险并不存在，只会有局部性风险。

目前来看，机构普遍认同成长股的牛市行情。这点我也是认可的，向来如果是牛市的话，一般都是弹性好的高成长品种的牛市。接下来如果局部成长股有风险的话，会有其他的相对合理估值的成长股接替，所以我认为结构性牛市应该还能演绎。

今天市场大涨，有些板块却下跌，创了新低，比如银行保险等。中国平安跌1.15%，继续刷新新低，破了60元大关，最低到59.32。保险股看起来一点都不保险，其实大家理解错了，保险下来是买意外，买潜在风险，出意外了就有赔付。对应在股市里也是一样的，熊市里保险股才保险，牛市行情下，保险股当然不需要，创新的也是正常的，哈哈！纯属开玩笑！保险股的下跌主要还是业绩增速和市场预期有很大的关系。

建设银行，工商银行等今天也是刷新了调整的新低，与今天大涨的市场形成了鲜明的对比。

今日盘面情况：锂电池仍然是两市主流资金最认可的方向！目前炒作的中军是赣锋锂业，天齐锂业等锂电材料上游端。其他的如磷化工、PVDF、VC等等细分涨得非常猛！

网络安全、IPV6、部分通信板块开始补涨行情，主要也是有业绩利好和政策催化带动的！

MLCC概念指数也创出了历史新高，今天大涨4.95%，风华高科作为该行行业的龙头品种，业绩超预期，今天涨停说明了一切。该板块的机会其实也是非常清晰的，作为科技板块的上游，高景气度其实是非常确定的，叠加国产替代的逻辑是应该补涨一波了。

我们给市场看好高景气板块做一个排序：

首先，市场最认可的、目前景气度最高板块是新能源汽车、半导体！这是市场的主线。

其次，光伏、国防军工景气度紧随其后。

最后，信创板块、网络安全、消费电子、汽车零部件（电子）、部分医疗医药等作为替补轮动。

至于大家如何选择，可根据自己的风格特征。投资我反复强调，一定是赚自己认知内的钱！

时间过得真快，一转眼又到了七月中旬附近，7月15号是中报披露预告的一个节点，这段时间会有比较多的么蛾子出现，业绩超越的品种自然是大涨，相反业绩不及预期的品种很容易出现大跌。比如今天大跌的完美世界和领益制造，就是因为业绩下滑导致的。越往后面雷越多，多注意防雷！

目前行情没有问题，结构性持续中，重在个股！