【市场分析】运营商集采光纤价格会否再次跳水

市场分析

4月8日，中国移动2020年至2021年非骨架式带状光缆产品集中采购开标，宣告迈入2020年的光缆集采第一标告一段落。相关信息显示，本次集采于3月11日启动，预采购规模约2.98万皮长公里，折合589.68万芯公里，项目设置最高投标限价35326.63万元(不含税总价)。

整个2019年，光纤光缆行业都在低谷中前进。迈入2020年，在疫情等多方因素的影响下，运营商光纤光缆相关集采迟迟没有启动。行业上下翘首以盼，最终等来了非骨架式带状光缆集采，并迎来了中标候选人公示的文件，长飞、富通、中天、西古光通、通鼎、烽火、特发、永鼎、宏安、俊知十家厂商分享3.5亿元蛋糕。

图1 中国移动非骨架式带状光缆产品集采

中标厂商及份额分配图

激烈竞争的主旋律

规模下降导致“僧多粥少”

值得注意的是，除了本次集采外，中国移动在2017年、2018年、2019年都启动了带状光缆的集采。近四年中国移动带状光缆集采具体信息见表1，相关趋势见图2。

表1  2017—2020年中国移动带状光缆集采信息表

图2 中国移动非骨架式带状光缆集采规模变化柱状图

从表1、图2不难看出，中国移动在非骨架式带状光缆集采规模方面，呈不断下降的趋势，并且下降的幅度非常大，与2018年相比，下降量超过300万芯公里。集采规模的下降，是导致企业间竞争激烈的主要因素之一。目前，中国是世界第一光纤光缆产销大国，产能极大丰富。在“僧多粥少”的状况下，企业之间的竞争加剧成为必然。

集采规则促使竞争加剧

对于光纤光缆行业来说，运营商设定的相关规则直接决定着整个集采的结果和企业间竞争激烈的程度。通过对比2017、2018、2020年的带状光缆集采规则可以发现，作为卖方市场，光纤光缆行业一直在招投标活动中扮演着被动的角色。

表2  中国移动非骨架式带状光缆集采相关信息表

图3 中国移动非骨架式带状光缆集采

规定中标人数量（最多）趋势图

从表2、图3中呈现的相关数据可以发现，在规定的中标人数量方面，2017年最多为15家，2018年为10家，2020年最多为10家、最少为8家。呈现出数量减少的趋势，而且从15家到10家的跨度不可谓不大。近20家厂商争夺仅有的10个名额，竞争激烈程度可想而知。

除此之外，是否限定最高投标限价也会对竞争的激烈程度产生影响。图表显示，2017、2018年的两次非骨架式带状光缆集采均未设置最高投标限价，而本年度启动的同类产品的集采却设置了最高投标限价，这无疑会助推企业之间竞争激烈程度的提升。

撕不掉的低价标签

本次中国移动非骨架式带状光缆集采，行业相关人士表示仍存在价格过低的现象。而相关数据也佐证了这一观点。据了解，本次参与中国移动非骨架式带状光缆集采的企业近20家，最低投标报价约2.6亿元（不含税），最高投标报价约3.52亿元（不含税）；光纤报价方面最低为22.18元（不含税），最高报价约为29.88元（不含税）。从报价方面不难发现，业界普遍担心的价格偏低的现象依旧存在。

图4 中国移动非骨架式带状光缆集采光纤报价概图

与以往带状光缆集采相比，本次光纤报价呈现出一定幅度的下滑。光纤报价再次下滑，与行业发展现状相符。2019年启动的中国移动普缆集采带来了光纤价格的腰斩，数据显示，此次参与招投标的30家厂商的光纤报价中，最低为25.86元（不含税），最高为38.79元（不含税）；中标企业的光纤报价中，最高报价为30元（不含税）。集采结果一出，业界哗然，巨大的价格反差出人意料。自此过后，光纤价格能否有所回暖成为行业普遍关注的话题。

近年来，光纤价格一直是行业关注的焦点。但是自2017年达到近四五年来的高峰后，光纤价格呈现出一路走低的趋势。从2017年的73—76元，到2019年则跌至近年来谷底的30—35元。价格低成为了2018年下半年以来行业发展不可打破的魔咒。

而低价中标也似乎成为光纤光缆集采撕也撕不掉的标签，尽管运营商在招投标的过程中不断修改规则，使招投标更加趋向合理化，比如本次中国移动带缆集采不再是最低价最高分，而是采取最优价最高分的方式。但通过中标厂商的具体数据仍可以发现低价中标的影子，十家中标厂商中，光纤最低报价为22.18元，最高报价为27.50元。

图5 中国移动非骨架式带状光缆集采

中标企业光纤报价概图

本次带缆集采光纤报价虽存在普遍较低的现象，但行业相关人士表示，部分中标企业仍旧有利可图，目前实力雄厚的光纤光缆企业光纤制造成本基本可以控制在25元左右（不含税）。就此看来，即使有利润，空间也已经很小。进入2020年以来的第一个光缆产品集采项目，仍旧难以撕掉低价的标签，既在意料之中，又出乎意料之外。

普缆集采竞争或更激烈

中国移动本次开启的非骨架式带状光缆集采项目似乎已经为光纤光缆行业2020年的发展状况奠定了基调，行业发展重塑荣光仍需时日，光纤光缆价格短时间内大幅回升可望不可即。疫情过后，运营商加速推进5G建设固然会给光纤光缆行业发展带来一定的利好，但是要想形成实质有效的拉动，仍有一段路要走。

据行业相关人士透露，中国移动普缆集采后续会很快启动，但是在具体的集采规模上却有不同的声音。一种观点是在多种因素的推动下，中国移动本年度的普缆集采规模会大于去年，超过1.05亿芯公里，达到1.2亿芯公里；另一种观点则认为考虑到上年普缆集采订单的执行量状况，以及陆续启动的其它光缆项目的集采，中国移动本年度的普缆集采规模不及去年，规模大概为八九千万芯公里。虽说观点不尽统一，但是可以确定的是与2019年普缆集采规模相比，不会出现大的浮动。而光纤价格方面，或许会再次出现下滑的现象。通过对中国移动历年来普缆集采相关状况，可以窥知相关信息。

表3  中国移动历年普缆集采相关信息表

图6 中国移动历年普缆集采规模变化柱状图

图7 中国移动历年普缆集采

光纤价格（居中价格）变化趋势图

从图6、图7可以发现，中国移动在近两次的普缆集采方面，集采规模相差不大，但是在光纤价格方面却有天壤之别，出现断崖式下滑。虽然中国移动后续要启动的普缆集采在量和价的具体数目上仍需最终的结果来确定，但是可以肯定的是，在行业发展现状下竞争或许会更加激烈。相关专家表示，尽管2019年中国移动普缆集采光纤价格已经很低，但是即将启动的普缆集采光纤报价或许会再次下滑。

当下，光纤光缆行业陷入困局，产能之极大丰富无需赘言，4G建设高峰已过、FTTH趋近于饱和，5G尚未形成规模需求，且运营商建网方式使得对5G对光纤光缆需求量的预测越来越趋向于保守，再加之今年疫情的影响。可以预测，即将到来的中国移动大手笔普缆集采竞争会更加激烈。至于价格方面，会否再跳水尚需集采结果来验证。不过，可以预想的是，难以再次出现较大幅度的下滑，因为价格几乎已经到了降无可降的地步。

中国移动本年度普缆集采结局又将如何？且让我们拭目以待！