福莱特25亿定增落地 睿远、中银等18家知名投资者参与 行业需求下 光伏玻璃扩产提速

　　1月20日晚间，福莱特披露了非公开发行股票发行情况报告书，公司本次实际非公开发行A股股份8454.5万股，每股发行价格29.57元/股，募集资金总额为25亿元。本次定增发行对象包括睿远基金、UBS AG等18家知名投资者。今日福莱特高开后维持震荡走势，截至午间收盘，收涨4.50%，报39.00元/股。

　　25亿元定增完成

　　1月20日晚间，福莱特披露了非公开发行股票发行情况报告书，自去年6月份着手通过定增方式实现再融资方案宣告完成。

　　根据公告资料，福莱特此次发行价格为29.57元/股，发行数量8454.51万股，拟募集资金总额不超过25亿元，扣除发行费用后，本次募集资金净额为24.83亿元，募集资金净额将用于：年产75万吨光伏组件盖板玻璃二期项目、年产4200万平方光伏背板玻璃项目、补充流动资金。

　　业内知名机构参与定增

　　值得关注的是，从发行对象的确认程序来看，去年12月31日9:00-12:00，在《认购邀请文件》规定时限内，福莱特本次定增的保荐机构(主承销商)共收到25份有效申购报价单，经过申购报价流程后，最终确定18家机构入围最终的发行对象。其中，景林资产旗下的两只私募基金参与了福莱特的申购报价，不过由于其申购价格为29元/股和29.5元/股，低于29.57元/股发行价，因此并未获得配售。景林资产曾参与了爱旭股份、璞泰来、锦浪科技3家新能源板块公司定增。

　　本次定增中获配股数最多的是一家境外机构投资者GOLDMAN SACHS&CO. LLC，共获配1521.8万股，获配金额为4.5亿元；排名第二的是财通基金管理有限公司，获配1002.4万股，获配金额2.96亿元。排在第三位的是济南江山投资合伙企业(有限合伙)和UBS AG，获配股数均为676.3万股，获配金额均为2亿元，其中，UBS AG同样是一家境外机构投资者。

　　另外，颇受市场关注的睿远基金、中银基金、南方基金以及中信建投等机构也在最终确认的发行对象中。其中，睿远基金最终获配405.82万股，获配金额约为1.2亿元；中银基金获赔270.54万股，获赔金额约8000万元。

　　自2020年低点以来，福莱特股价最高涨逾300%。公开资料显示，福莱特是一家主要从事光伏玻璃、浮法玻璃、和家具玻璃的研发、生产及销售的公司，总部在浙江嘉兴，其中光伏玻璃为公司核心产品。

　　2020年，光伏需求持续回暖，光伏玻璃需求急剧增加，公司业绩表现颇为亮眼。2020年12月29日，福莱特发布了2020年业绩预告，预计2020年实现归母净利润15-16.6亿元，同比增长109.20%-131.52%，显著超出市场预期。

　　2020年12月30日晚福莱特公告称，与晶科能源及其子公司签订销售光伏压延玻璃的战略合作协议，晶科能源在2021-2023年三年内向公司采购59GW组件用光伏压延玻璃，预估合同总额约141.96亿元，占公司2019年总资产的约151%。与此同时，福莱特还披露，公司全资子公司拟投资约43.5亿元建5座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目。

　　受益行业需求 光伏玻璃扩产提速

　　去年12月，在光伏玻璃一度紧缺的背景下，工信部发布了《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》，其中提到，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，这被视为监管部门给光伏玻璃的扩产进行了松绑，在此之后，光伏玻璃行业扩产明显加速。

　　国信证券指出，2020年受疫情影响，福耀玻璃美国工厂为消化过剩的浮法玻璃产能，改善毛利率，曾投建太阳能背板产线。本次筹资有利于福耀玻璃加强光伏玻璃研发生产的技术攻克，有助于公司实现跨界发展。

　　国金证券预测，2021年底压延光伏玻璃产能达到约4.5万t/d，较2020年底增长44%，但全年有效产量较2020年仅增长约28%，而光伏玻璃需求增幅预计超过35%，因此总体供需仍然偏紧；同时考虑到能耗、排放指标及资源、区位、技术储备等限制因素，在工信部政策放开之后，光伏压延玻璃的扩产壁垒仍然存在。

　　福莱特方面，近期，公司决定通过全资子公司安徽福莱特总投资约43.5亿元，在凤宁现代产业园建设5座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目，该项目预计2022年陆续投产，项目建成后预计形成销售收入超过50亿元。公司认为此举有利于进一步提高光伏玻璃市场份额。