买方市场为什么不太适合长期持仓？ 给大家做个对比，我们期权买方市场，为什么不太适合长期持仓，就是因为...

给大家做个对比，我们期权买方市场，为什么不太适合长期持仓，就是因为期权合约是有时间价值损耗的。
  比如50ETF在3月25日，收盘价格差不多是3.452，今天的现在50ETF的价格也差不多是3.45附近了。 
  对于50ETF来说，基本上没有什么变化，价格也没有跌。
  但是对于期权来说，认购期权合约的价格变化太大了。
  实值合约内在价值没变，但是时间价值损耗了，损失部分时间价值。
  而对于虚值合约来说，本身没有内在价值，时间价值损耗，就是合约价值的衰减。
  看下50ETF认购期权合约的价格价格走势。
  越虚值的合约，跌幅越大。

同样的，对于认沽期权合约来说，也是一样的。

从上面的几个认沽合约来看，大家也能看到：对于实值合约来说，只要方向能对，基本上都会拉升回来。内在价值不变，损耗时间价值，但是对于虚值合约来说，跌的快，涨的就很慢了，虚值合约，在有行情的时候，短时间爆发的时候，或者趋势单边行情的时候，具有爆发力，但是在平时的行情中，虚值合约是没有爆发力的，长远来看，虚值合约的入场点，把握的时机，还有出场点，要求都高得多。

  所以，总结： 在平时的行情中，如果做方向性交易的，交易以实值合约为主。如果对短期行情把握高，且行情波动比较大的话，那可以考虑，做浅度虚值合约了，如果没有把握，就乖乖的做实值合约。

判断大涨买实值认购（1-3%）
判断大跌买实值认沽（1-3%）

判断暴涨暴跌买浅度虚值（＞3%）
狂涨狂跌买深度虚值（＞5%）

震荡下跌卖认购（小幅下跌＜ 1%）
震荡上涨卖认沽（小幅上涨＜ 1%）

判断横盘同时卖出认购、认沽（振幅＜1%）
判断大波动同时买入认购、认沽（振幅＞5%）

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