远东租赁发行30.08亿ABN 入池资产平均余额5190万元
文 / 毛彧之
来源:零壹融资租赁研究中心
昨日，远东宏信旗下远东国际租赁有限公司(下称“远东租赁”)及远东宏信（天津）融资租赁有限公司（下称“宏信天津”）公告发行了总额为30.08亿元的资产支持票据（ABN）。
本期ABN期限五年，发行总额30.08亿元，其中优先A级25.76亿元，占比85.64%，票面利率5.0%；优先B级2.56亿元，占比8.51%，票面利率6.5%；次级1.76亿元，占比5.85%，次级由远东租赁全额持有。
本期ABN由华能贵诚信托有限公司（下称“华能信托”）担任发行载体管理机构，中国银行股份有限公司担任牵头主承销商，中国国际金融股份有限公司担任联席主承销商。据上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期ABN发起机构远东租赁及宏信天津主体评级均为AAA级，本期ABN优先A级为AAA级，优先B级为AA级。
根据相关约定，远东租赁和宏信天津作为发行机构以租赁债权资产作为信托财产委托给华能信托，设立“远东租赁2017年第二期资产支持票据”作为发行载体。而后，华能信托作为发行载体主管单位向投资人发行以信托财产为支持的资产支持票据，并将所募集资金扣除相关费用后的净额支付给发起机构。
据募集说明书显示，本期ABN入池租赁资产包括来自17个行业的64个承租人，共计67笔合同。截至2017年4月21日，资产池未收租金总额约为34.77亿元，其中未收本金总额约为30.05亿元。
入池资产中，单笔租赁合同最高租金余额约为1.48亿元，平均租金余额为5190万元，加权平均租金利率为6.30%。
另据募集说明书披露，本期ABN所募集资金中，19.80亿将归属于远东租赁，8.52亿将归属于宏信天津，所募资金将全额用于偿还银行及其他金融机构借款。
截至2017年3月末，远东租赁尚有短期借款148.63亿元，长期借款340.92亿元，应付债券301.81亿元；宏信天津尚有短期借款76.69亿元，长期借款87.10亿元。
本期ABN的发行将有助于上述两家发起机构缓解短期偿债压力，优化负债期限结构，提升直接融资比例，改善融资结构。