柴油机行业2015年市场全数据分析及2016年展望

2015 年市场分析2015年1－12月，我国柴油机行业整体销量超过258万台，同比下降17%。由图1可以看出，2015年柴油机市场仍然出现了以往的销售走势规律，即在上半年的3-4月和下半年的10-12月出现2次销售高峰。但中重型卡车市场则呈现新特点：一是第1次销售高峰峰值下降，3—4月峰值不高；二是5—11月销量走势平稳，仅在7—8月出现明显的低谷；三是12月销量突然下行，说明无论是整车厂家还是经销商对2016年第1季度的销售预期不看好，从而尽量压缩库存，减少资金占用。

1. 主要柴油机企业产销情况2015年1－12月，柴油机行业销量呈现下降态势，这主要是由于下游整车企业的市场销量下降，市场需求低迷，从而带动柴油机行业整体销量的下降。行业主要柴油机企业产销情况如表1所示。

2. 市场特点分析⑴除少数企业和少数机型外，4缸柴油机销量均有所下降。2015年，传统4缸机市场可谓哀声一片，绝大多数企业都出现下滑。但各家企业下滑幅度不同：云内动力、南京依维柯和江铃汽车呈小幅下滑，下滑幅度在10% 以内；东风商用车和全柴的下滑幅度为10% ～20% ；锡柴的下滑幅度为20%～30% ；大柴下滑幅度为30%～40%，主要是其CA498产品销量大幅度下滑所致；朝柴和潍柴扬柴下滑幅度超过40%，其中朝柴全系列产品均大幅度下滑，朝柴销量已经连续多年萎缩，发展前景不容乐观。但也有一些 4 缸机产品呈现逆势上涨的态势，上涨的4缸机产品主要有福田康明斯ISF3.8、上柴VM、大柴BF4M2012、全柴4102、玉柴YC4D和YC4F等。上涨的主要原因包括：一是福田康明斯国内销量的扩张令人瞩目；二是大柴BF4M2012匹配一汽解放的J6L中卡销售实现突破；三是玉柴产品在轻卡、中卡和客车领域的销售业绩的增长；四是上柴VM发动机增长对上柴的销售贡献度越来越高，其在上汽商用车板块的重要程度逐年提高。⑵除了福田康明斯、锡柴CA6DM和玉柴YC6L、YC6J等6缸机产品外，其他企业的6缸机产品出现普降的市场态势，而且一些代表机型和代表企业降幅较大。6缸机产品普降的主要原因有：第一，2015年重卡市场均出现较大幅度下降，而且下降幅度之大前所未有。主要原因是严峻的经济形势造成物流需求的下降，车辆停运现象普遍，这对市场需求产生很大的抑制作用；同时，国家固定资产投资规模增长率下降，导致工程车和物流车的需求下降；进出口低迷使得港口货物运输需求下降也影响重卡的销售。多种原因共存，市场出现下滑在所难免； 第二，中卡市场虽然有电商物流的强力支撑，但销量依然下降18%，市场萎靡可见一斑。中卡匹配的动力以6缸机为主，中卡市场下滑，直接拉动6缸机市场下滑。第三，潍柴销量继续下降，而且降幅巨大。这是10多年来潍柴强劲发展后的连续第2年下降，而且2015年降幅巨大，其销售业绩的颓势愈加明显。笔者认为，潍柴销量下降的主要原因有4方面： 第一，产品老化； 第二，产品结构并没有实质性改变；第三，市场上可选择的柴油机产品逐年增多，竞争加剧； 第四，作为独立柴油机供应商，潍柴的市场覆盖范围越来越小，特别是福田康明斯重型发动机的上市，正在蚕食潍柴在北汽福田的市场份额。一旦此机型受到用户的广泛认可，且其产销量达到相当规模，潍柴就会逐步退出北汽福田的配套体系，那么其最大的客户就只有陕汽了 ，潍柴的发展前景很不乐观。⑶ 9～12 L柴油机产品结构发生变化，市场竞争持续加剧。2015年的9～12 L柴油机市场表现格外引人注目，具体表现在：第一，产品结构出现调整，产品种类更加丰富。以福田康明斯为代表，其2014年上市的ISG11和ISG12 2款 柴 油 机2015年的产销量就突破4万台，增长势头迅猛，已经跨入市场主流机型行列，有效提升了福田重卡的市场竞争能力；第二，不同产品的销售业绩表现不一。一是潍柴产销量严重下滑；二是一汽锡柴的CA6DM继续增长；三是中国重汽的曼机型增长快速；其余机型则表现平平，有的甚至连续数年销售下滑。从表2 9～12 L主要柴油机产品及其在2015年的市场表现可以看出，在自主产品中，一汽锡柴的CA6DM最具市场竞争力，是2015年11 L柴油机的销量冠军，也是最具市场潜力的产品。

⑷国Ⅳ机型增长迅速，同时高压共轨技术比例提升。伴随国Ⅳ排放标准的逐步实施，国Ⅳ技术路线进一步明确，电控单体泵市场开始下滑，高压共轨产品的市场份额迅速攀升。究其原因主要有：第一，高压共轨产品价格下探，电控单体泵的成本优势下降；第二，主要柴油机厂家在开发国Ⅳ产品时基本都放弃了电控单体泵技术方案，国Ⅳ及国Ⅴ发动机基本都采用高压共轨技术；第三，目前无论是本土供油系统企业，还是外资供油系统企业都有高压共轨产品在研发、匹配和销售中，只是本土供油系统企业的高压共轨产品起步较晚，尚没有形成规模，在与外资企业竞争中劣势明显。笔者呼吁政府给予一定的政策支持，这是功盖千秋之举。未来，共轨技术是大势所趋，没有高压共轨技术，或者高压共轨技术不过关，将会被客户所抛弃，最终被市场淘汰，造成技术投入(同以往技术研发相比投入巨大)和生产投入(与以往机械供油系统生产线相比设备投资增长数倍)统统付之东流，这是非常大的浪费。⑸ LNG发动机出现增长停滞。LNG重卡经历了多年的快速增长后，2014年开始出现增长停滞的现象，2015年则呈现销售下滑的尴尬境地。主要原因如下：第一，柴油价格持续走低，使得LNG重卡的燃料成本优势丧失，同时LNG重卡在性能和使用便利性等方面的劣势得以凸显，于是消费者的购买需求转向传统重卡在所难免； 第二，重卡市场整体上需求不足，消费下滑严重，也使得LNG重卡的销售受到抑制。

2016 年市场展望1. 经济环境分析⑴经济呈现 “新常态” ，经济增长速度继续放缓，预期2016年是中国经济最为困难的1年。一是从高速增长转为中高速增长，经济增长进入 “新常态” 。2016年经济增速继续小幅回落，下行压力较大。预计2016年GDP增速为6.7%左右。经济增速的变化来自经济增长方式和经济增长动力的根本性变化。我国经济发展将由主要依靠投资驱动和较多依靠出口驱动，转向主要依靠消费同时 “三驾马车”全面驱动。如2006—2010年我国GDP增长中投资的平均贡献率高达57.8%，投资是经济增长的主要驱动力。2015年前3季度我国最终消费对GDP增长贡献率达58.4%，消费成为经济增长的主要驱动力。预计2016年及以后最终消费的贡献率将进一步上升，逐步提高到70%左右。二是国企、财税、金融改革将深化。在过去短短的2年内，深化改革给中国经济带来的变化已经得到集中体现。未来5年官方稳定经济增长政策会更多寓于改革之中，而且在2016年将继续深化。三是一些政策将更加 “松”,比如，加大积极财政政策的定向宽松。目前的货币政策应当根据新时期的要求全面重构。在宏观经济探底的进程中，货币政策必须旗帜鲜明地转向 “适度宽松” ，以稳定市场预期，打破 “债务- 通缩”的恶性循环，扭转目前的 “悲观情绪” 。 “适度宽松的货币政策 + 汇率稳定 + 加强外部宏观审慎监管”依然是应对经济波动的核心。⑵油价的不确定性和波动性对卡车用户的收益影响巨大，同时执行国Ⅳ相关的基础设施尚需完善。2015年国内油价继续走低，使得卡车用户的燃油成本得以降低，这对广大用户来说是好事。但油价下降从长期发展的趋势看，这种状况仅仅是暂时的。预计2016年油价会继续出现波动，这无疑会给用户车辆的运营收益带来很大的不确定性，这种不确定性会影响用户车辆运营的积极性，从而降低新车的购买意愿。此外，虽然国Ⅳ已经开始执行，但相关基础设施尚不够完善，尿素供应混乱，不合格尿素充斥市场，对用户车辆的运营使用造成诸多的不便，使得一些用户推迟车辆更新的时间。⑶固定资产投资增速将继续探底，预计在9.5%左右。2016年是 “十三五”开局之年。从“十三五”时期投资形势看，固定资产投资有望筑底企稳。一方面，推动经济转型升级和降杠杆将抑制投资增长；另一方面，改革红利释放、新兴产业以及服务业快速发展等将支撑投资增长。展望2016年，固定资产投资增速还将继续探底，预计回落到9.5%左右，并将延续 “一高两低”的基本格局，即基础设施投资高增速，制造业投资低增速，房地产开发投资极低增速，甚至大概率出现下降态势。固定资产投资增速的探底意味着重卡的下游需求仍将不旺，这无疑会对2016年的市场带来很大的负面影响。纵观近几年中重卡市场需求，新增需求逐年走低，更新需求则占据重要的比重。而且在用车的使用频率在下降，直接表现就是车辆待工时间加长，车辆闲置时间加长，车辆运营时间减少，于是车辆的损耗下降，更新时间延迟，这都会影响到新车的销售。2. 市场预测2016年，对于中重卡市场发展的有利因素包括：黄标车淘汰力度继续加大，京津冀、珠三角和长三角2015—2016年要淘汰完所有黄标车，其他区域的淘汰工作则将持续到2017年；电子商务的快速发展对物流车辆的需求越来越大。不利因素则主要包括行业库存不断加大、经销商网络和服务网络赢利能力逐年走低以及经营状况继续恶化。综合来看，预计2016年中重卡销售73万辆， 同比增长2.7%。目前多家中重卡企业的2016年销售目标接近于2015年，表明整车企业对2016 年的市场前景存在悲观期望。行业普遍认为2016年中重卡市场需求乏力。

2016年对中国经济来说将是最困难的一年，对车用柴油机行业来说将是充满困难的一年，但与2015年相比，市场会有些亮点，这对2016年的市场需求会起到很好的支撑作用。预计2016年全年卡车用柴油机行业的销售与2015年相比，会有小幅增长，预计增长幅度在3%左右，全年销量约266万台。往期精彩内容，点击即可浏览江淮董事长安进确认与大众开启谈判“长鼻子”卡车在欧洲美国果然路子野，狗都会开卡车新型高寒新能源客车 黑龙江-34℃载客运营柴油机涡轮增压器技术详解