曾星智投资周记（2021年3月12日）

　　1、今天周五，对A股市场的中长期走势，我做一个跟踪分析。

　　从月线级别的大方向来看，本月A股的“牛市”格局受到了考验，目前都已跌破了各自的5月线。但还不能认定牛市结束，因为大部分指数的长期力量依然全部向上，等月底再观察。

　　2、从行业来看，有几个前期在牛市运行较久的行业，长期力量已经确认向下，宣告它们的牛市结束了。

　　对那些已经走过了大牛市、现在牛市结束的行业，我会完全回避，不会考虑买进它们的股票。

　　这些大牛市结束了的行业，大多是过去2年涨幅较大的行业，包括：食品饮料、白酒、啤酒、生物制药、医药、医疗、元器件等。

　　3、相反，有另一些行业，在长期的底部开始启动，逐步走出熊市，甚至有进入牛市的迹象，这些行业当前的重点研究对象。

　　目前长期上涨力量比较强的行业，主要有：钢铁、煤炭、电力、水泥、海港、高速、建筑等。

　　我今年1月和2月买入建仓的4只底部启动股，大多属于这几个行业，它们在近期的表现也远远强于大盘和大多数股票，其中1只走势最强的，最高涨幅到了70%以上。

　　4、除了在没有走过大牛市的行业里，寻找底部启动股外，我还关注今年的重大产业趋势。

　　在2018年底，我推测2019年是5G元年，因此，当时特别看好沪电股份在2019年的表现，后来沪电在2019年的涨幅也相当惊人。

　　对2021年，也有几个重大产业趋势值得期待和关注，我目前认定了2个：一个是石墨烯材料、一个是自动驾驶。

　　石墨烯很大概率在2021年产业化，同时，2021年也有望成为自动驾驶元年，所以我近期也建仓了1只石墨烯概念股和1只自动驾驶概念股，它们都是在长期下跌后的底部启动。

　　5、我寻找的底部启动股，除了业绩正在逆转、产业趋势即将爆发，还有一种也特别关注，那就是底部启动的“重组股”。

　　在长期下跌的底部，或者是从月线来看长期横盘震荡之中，如果公司发生了并购资产类的“重组”，并且可以推测重组后基本面发生根本性的变革，那它未来1年股价翻倍的概率，是非常大的。

　　比如我在2019年做的中航善达（现名招商积余）、2020年做的晶澳科技，都属于此类，它们在底部发布重组公告，但股价并非短线大涨，而是又经历几个月震荡后，慢慢启动进入翻倍的牛市。

　　过去的这周，趁大盘和个股大跌之际，我也建仓了2只底部启动和长期横盘的并购重组股，一个重组完基本面将在行业内无比耀眼，一个是标准的底部重组启动股。

　　6、说回到现在。2021年3月12日，本周交易结束，有4个行业在牛市主升浪行情，有177只个股的中期力量全部向上。

　　4个在牛市主升浪行情的行业，分别是：银行、煤炭、钢铁、电力，其中银行业较早进入牛市，另外3个行业则是刚刚才进入牛市。

　　关于银行业，我在2020年7月5日写过《对银行业上市公司的大势观察》、在202年12月29日写过《银行板块的价值股和细分龙头》，两篇文章里我都写到过，银行业的牛市领涨股是：招商银行、宁波银行、杭州银行，我现在还拿着宁波银行，成本约28元，已持有9个月。

　　关于煤炭行业，我在2020年12月4日写过《煤炭行业有投资价值吗？》，里面我写到，从基本面来看，煤炭行业的龙头股是：陕西煤业，这也是我持有的股票，买入时间在2020年8月，成本约8元。

　　关于钢铁行业，我在2021年2月24日写过《钢铁行业的牛市领涨股》，里面我写到钢铁行业最早进入牛市的领涨股是：中信特钢，这只股票我是在2020年11月它第二次进入牛市时买入的，成本约19元，现在依然继续持有。

　　7、在2020年底到2021年初，当市场彻底深陷白酒、医药、食品、汽车、半导体等热门行业时，我在公众号发布了多篇关注不起眼的：煤炭、钢铁、水泥等行业的分析文章。

　　经过2021年2月和3月的大跌，曾经热门的行业纷纷凋零，而我当时关注的被人们抛弃的行业，却悄悄的上涨，开始进入牛市了。

　　当所有人都涌向一个地方时，我们要悄悄的从哪里离开；而当所有人都逃离某个地方时，我们要悄悄的潜伏进去。

　　这才是投资的真谛！

　　8、结合本月刚进入牛市的行业，以及本周中期力量全部向上的177只个股，再经过对基本面的研究，我确定下周初将再买入建仓1只底部启动股。

牛市价值股=价值投资选股+力量理念选时。

曾星智，2021年3月12日

初春午后，坐在窗前喝茶，看飘动的云。