入期市3年，就实现稳定盈利！他的秘诀是什么？
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参加了“七禾-合顺”交易人才选拔大赛，昵称“CTA大作手”，目前综合积分排名第三
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股指策略跟商品策略会有一些不一样，股指策略中，我会对一些因子进行调整，比如会更注重地去开发针对某些时间点的信号。股票的尾盘，经常会有一些异常的放量，我可能会关注。
做交易是面向未来，很多人做程序化交易的时候，比如回测了一个策略，在某个品种上面之前表现得不是很好，他可能就不把策略配在这个品种上，但我不太认同这种做法。
用主观的交易方法，可能在某个品种上面可以更精进一些，进的点位可能比程序化更好一点，比如抄底或者冲高止盈，但是覆盖是品种不可能有程序化那么多，而且主观交易会很累。所以未来我还是会继续完善程序化交易，多开发一些相关性低一点的策略。
有的策略适合某一些品种或板块，比如说农产品，它的波动明显跟黑色的波动是不一样的，那我肯定要有一套专门的比较适合这些品种的策略跟参数，去配农产品，因为农产品相对来说波动稍微小一点。
（策略来源于）观察市场，根据行情特点编写策略，然后去做回测和复盘，看一下这个策略亏的原因是什么，赚的原因是什么，然后根据复盘的结果进行改进。比如这个策略在某段行情中特别容易亏，那我就加一个过滤条件把类似的行情过滤掉，这样之后策略自然会改善很多。
关于如何判断策略失效与否，比如针对某种行情开发的策略，出现同样的行情，但是策略并没有捕捉到，那我觉得就是失效了。
国外的量化投资主要是历史比较悠久，国外比我们国内好的方面，我觉得是高频类的策略，他们有先发优势，中低频策略并不一定他们的比我们好，中低频对IT的要求没那么高。
《道氏理论》、《日本蜡烛图》、《海龟交易法则》和《财富自由之路》，这几本书我觉得还是比较值得读的。
（波动加剧）在交易策略上，我觉得应该加重趋势策略的比重，这需要做动态调整，有时候觉得行情过了之后，可以调低比重，控制一下仓位。
我觉得大波动行情延续较长时间是很正常的，因为一般来说波动有聚集性，基本上大的波动后面跟随的还会是大的波动，后面一段时间的行情我还是看好的。
参加比赛可以把自己做的成绩跟别人的比，比如自己亏钱的时候，看看是不是大家都亏钱，如果自己亏钱的时候别人还在赚钱，那你就要想，是不是有些东西还没有做得足够好，然后会鞭策自己。
投资是一个长期的事情，特别在期货市场上，很多人都想赚快钱，想马上赌一把，总是看不上每年百分之几十的收益。但是我们也要看到，高收益带来的是高风险，可能会把本金都亏没了。
郭靖：主要还是因为行情配合，白银从今年年初的时候波动率已经上来了，我之前做过外汇，我会关注美元、利率这些方面，我当时觉得贵金属可能会有比较大的行情，就重点配了白银。我会跟一些期货公司的研究员经常沟通，他们重点推荐的几个品种，我会重点关注一下，然后多配置一些。
白银从7月开始，涨幅已经非常大了，期货又是加了杠杆的，所以账户收益就不得了了。今年做完白银的行情，再看别的品种行情，都感觉索然无味了。白银当时经常涨停，价格很快就上去了，那个时候只要有持仓，翻个倍都是很正常的。
股指也是7月份那波行情比较顺。我当时感觉到，整个股市会有一波行情，但也没想到行情会这么大，这种行情一年当中也比较少见，捕捉到的话实现翻倍不是特别难。
白银那波行情做完以后，我就把白银减配了，已经赚了这么多了，我也知足了，而且我当时的判断是白银这波行情也差不多了。
这两个策略后面表现也不错，但肯定没有像之前那么大赚了，因为这也是要看行情的，没有行情也很难做到高收益。
郭靖：是的，股指跟商品确实是不同的，就逻辑上来说，我个人认为，第一个，我们根据历史来看，一个国家在发展不错的情况下，股市长期来看是向上的；第二个，股市会受到一些宏观的影响，我在交易中会稍微加一些自己主观的判断，比如突然出一个降息之类的利好政策，那股市肯定是要涨的。
股指策略跟商品策略会有一些不一样，股指策略中，我会对一些因子进行调整，比如会更注重地去开发针对某些时间点的信号。股票的尾盘，经常会有一些异常的放量，我可能会关注。
郭靖：我的策略未必和其他大部分人的有所不同，我也不太清楚别人用的是什么策略，但是有一些策略肯定是同质化的，比如做趋势的策略是很容易同质化的。做交易是面向未来，很多人做程序化交易的时候，比如回测了一个策略，在某个品种上面之前表现得不是很好，他可能就不把策略配在这个品种上，但我不太认同这种做法，这个品种之前可能是没有行情，导致策略表现不好，并不是说这个策略不好，而是这个策略捕捉的行情是特定范围的，所以不能单单以历史的表现去配未来的行情。比如策略在黑色系上表现一直很好，有的人可能就重仓配置黑色系，但是，10月中旬黑色系是震荡行情，大部分人当时都出现回撤，我觉得他们很有可能重点配置了黑色系品种，其它品种配的比较少。
10月份我的收益主要来源于苹果和橡胶，每个版块中我都会选一些品种进行配置，因为我不知道后面哪个板块会有行情。很多人做程序化都不做农产品，但是农产品今年的行情就很好，所以不能单单根据历史表现去做品种配置。
郭靖：2011年我在读大学的时候就开始做外汇了，当时入门的时候做的是主观交易，后面接触到了MT4平台，当时外汇平台也是可以做程序化交易的，我就是从MT4上开始接触程序化交易的。我觉得，还是因为在做国内期货程序化交易之前已经有一点积累了，所以能比较快地上手国内期货程序化交易，但是我之前的程序化策略不是那么优秀，后来就不断地修改、不断地总结。
七禾网5、在这程序化交易的3年多时间中，您的交易理念、交易方法有过哪些变化？
郭靖：交易理念变化不大，还是做趋势交易，我始终认为在期货市场中肯定是做趋势比较赚钱。如果整个市场没有波动的话，是没办法赚钱的。
交易方法经历了从主观到程序化的过程，一开始做交易还是会经常用主观的方法操作，到后来程序化用得多一点。交易覆盖的品种多的话，主观是做不了的。用主观的交易方法，可能在某个品种上面可以更精进一些，进的点位可能比程序化更好一点，比如抄底或者冲高止盈，但是覆盖是品种不可能有程序化那么多，而且主观交易会很累。所以未来我还是会继续完善程序化交易，多开发一些相关性低一点的策略。
郭靖：主要是因为，大学的时候已经接触过程序化交易了，知道程序化的好处。
郭靖：当时大学刚毕业，美元大牛市，我做空贵金属、欧元，一开始赚了很多，当时欧元的走势太顺畅了，一路下跌。我是在贵金属下跌的末端，又去加了仓，后面大幅反弹，就亏了很多钱，然后一整晚没睡着觉，很心疼。
这段经历之后，我就控制住自己的手了，今年的这一波白银上涨行情，假设是2015年的我来做，我会一直加仓，最后可能一把就全没了，但是现在我肯定不会这样做了。在8月份做完白银以后，我反而还减配了白银，后面哪怕再有行情，我觉得也无所谓了，已经赚到该赚的钱就可以了，先保住利润，然后再进行下一步的交易计划。而且从这段经历后，我更加重视程序化交易，心态也成熟了很多。
郭靖：现在在“七禾-合顺”交易人才选拔大赛上参赛账户是有四套策略。第一套，稍微偏短期一点，对行情稍微灵敏一点；第二套，稍微偏长期一点，对行情没有那么灵敏，比如一波大行情上来，会持仓得稍微久一点；第三套是套利策略，做品种之间的相对强弱关系，比如有一段时间行情没什么波动，用套利策略可能还能赚一点；第四套，也是趋势策略，只不过配的品种跟前两个策略会稍微不一样一点。
有的策略适合某一些品种或板块，比如说农产品，它的波动明显跟黑色的波动是不一样的，那我肯定要有一套专门的比较适合这些品种的策略跟参数，去配农产品，因为农产品相对来说波动稍微小一点。
至于策略的形成，有很多种方法。比如别人分享的策略，这些策略是可以带来灵感的，然后再自己进行改进。还有就是观察市场，根据行情特点编写策略，然后去做回测和复盘，看一下这个策略亏的原因是什么，赚的原因是什么，然后根据复盘的结果进行改进。比如这个策略在某段行情中特别容易亏，那我就加一个过滤条件把类似的行情过滤掉，这样之后策略自然会改善很多。举例来说，也可以针对某一波动率的范围，专门在这个波动范围中去开发策略，波动范围之外的就不做，这也是一种改进方法。
郭靖：第一个肯定是回测，回测肯定是要赚钱的。第二个是历史上要有足够的交易次数，有些人开发的程序化交易交易次数很少，可能一年就交易几次，我觉得就太少了，可能存在偶然性，没有经过统计检验。然后还要看策略的夏普率、卡玛比率，再做一定优化，当然你要有一些方法避免过拟合。之后就是要在样本内、样本外都做测试。当然我也并不一定会因为样本外表现差，就不把这个策略纳入实盘，样本外表现差有可能是因为行情确实不适合，比如很多策略前几年在橡胶上表现一般，但那只是因为刚好没有出现策略想要捕捉的行情。
郭靖：中短线策略有的时候表现不好，并不是说策略失效了，有可能是适合策略的行情没有来，这要具体判断，比如一些很依赖波动的策略，行情波动大的时候，自然会赚钱。
关于如何判断策略失效与否，比如针对某种行情开发的策略，出现同样的行情，但是策略并没有捕捉到，那我觉得就是失效了。比如说股指的策略，后来手续费上升了，有了很多的策略已经不赚钱了，那肯定是失效了。
郭靖：这个是有方法论的，基本就是看相关性跟波动率分配，简单点的话，直接用一个风险评价模型去分配就可以了。
郭靖：必然是波动率，比如一个品种上涨后跌下来，在低位一直半死不活的，那可能就不会选了，或者某个品种刚来过一波行情，我觉得行情走得差不多了，那我肯定也会减配这个品种的。就像今年7、8月份的白银，先大涨了一波，然后又跌下来，我觉得短期内可能不会再有这种行情，那我就减配了白银。
还有一点，我会跟期货公司的研究员保持联系，他们会告诉我某些品种基本面有什么问题，我就会参考一些他们的意见。
郭靖：对于不同品种，我是按照交易策略来配的，但是我会限制它的上限，不可能一个品种资金分配得特别多，一般单个品种保证金不会超过10%，如果超过的话我会手工减掉一些。
郭靖：比如根据宏观的判断，我之前做外汇的时候，非常关注美元、利率这些方面，这些跟原油、贵金属都是有联系的，有时候我会有一个主观的判断。比如我从去年的时候就觉得，贵金属肯定会有行情，去年贵金属行情也还不错，今年的行情更好。当我有主观预判的时候，就会主观加重一点仓位。
佛山是一个钢贸公司很多的城市，佛山最大的不锈钢贸易公司的老板跟我也很熟，我会问一下他基本面情况，然后适当作为选品种的参考。如果单纯通过技术面选品种的话，其实很难去选，比如最近这波黑色系行情，我之前也问过一些懂基本面的朋友，他们说基本上没现货了，这些信息肯定是可以增加我持仓的信心的。
郭靖：未来肯定会考虑开发相关性更低的一些策略，提升整个组合的相对稳定性，夏普比率、卡玛比率都会提高，这个一定是往后要做的事情。
郭靖：有些商业平台，主力连续合约换月的时候会有跳空，从而影响整体的回测评判，导致回测不准确，用自己开发的平台交易，可以更加定制化一点、更加自由一点。
郭靖：这些知识对交易来说确实没什么帮助，反而数学方面的知识会有所帮助。
郭靖：国外的量化投资主要是历史比较悠久，国外比我们国内好的方面，我觉得是高频类的策略，他们有先发优势，中低频策略并不一定他们的比我们好，中低频对IT的要求没那么高。
郭靖：《道氏理论》、《日本蜡烛图》、《海龟交易法则》和《财富自由之路》，这几本书我觉得还是比较值得读的。
郭靖：挺好的，跟我那时候差不多，尽早接触还是挺好的，第一个，读大学的时候钱少，可以当做交学费，亏光了也无所谓，钱少的时候交学费比钱多的时候交学费好多了。等有钱的时候才开始接触股票、期货，那你可能一上来就亏很多。
郭靖：当时是那些黑平台比较昌盛的时候，我记得当时是推出QE，从宏观的角度上发现的交易机会，宏观在做交易中是非常重要的一个方面。
目前没有做外汇了，因为国内做外汇是不合法的。
郭靖：波动增加对我们做程序化的肯定是好事。
在交易策略上，我觉得应该加重趋势策略的比重，这需要做动态调整，有时候觉得行情过了之后，可以调低比重，控制一下仓位。
郭靖：第一个，我个人觉得跳空行情比较多的时候，尽量少做，少持仓隔夜，降低风险。比如白银最近这段行情，白天涨得挺好的，晚上夜盘可能就直接跳空跌下来，这种行情就很难做。所以我觉得确实是要做一些调整，尽量多配一些长周期的策略，少配一些偏短的策略，或者直接做日内，收盘前平仓就可以了。
郭靖：我觉得大波动行情延续较长时间是很正常的，因为一般来说波动有聚集性，基本上大的波动后面跟随的还会是大的波动，后面一段时间的行情我还是看好的。
大波动行情对我们来说肯定是难得的机会。
至于调整的话，我觉得应该放心大胆地交给策略去交易，然后加大趋势策略的比例。
郭靖：第一个，首先肯定要学会编程；第二个，要对交易有一套自己的交易理念和想法，这样子做会比较好一点，如果你本来都不知道怎么交易，直接就想靠程序化交易赚钱的话，也是比较难的。
我的建议就是，首先要形成自己的一些交易想法，然后再用程序去实现它，这样会比较好一些。
郭靖：也不一定会越来越难赚钱，做程序化的人越来越多的话，可能会增加趋同性，可能会加剧趋势的形成。至于会不会越来越难赚钱，我觉得还是要看波动，有行情的话，即使做的人多，那也还是能赚钱的。
程序化交易的前景我觉得还是不错的，当然并不是说主观交易就没前途，两者是不一样。
郭靖：到明年的时候，如果依然能保持在前五，我觉得就可以了。当然肯定是要努力进步，排名越靠前，想要进步就越难，不过慢慢来，能排到第几算第几。大赛中也有很多高手，也要多向他们学习。
郭靖：这个条件还是挺诱人的，我当时就是看到这个条件才报名参赛。参加比赛可以把自己做的成绩跟别人的比，比如自己亏钱的时候，看看是不是大家都亏钱，如果自己亏钱的时候别人还在赚钱，那你就要想，是不是有些东西还没有做得足够好，然后会鞭策自己。
我的建议是，这样的比赛要多多举办。
郭靖：第一个就是我刚说的，可以更清楚地了解自己的水平，看看在这个市场上面自己做得到底怎么样；第二个就是达标之后，获得管理型资金，可以增加管理的资金；第三个，可以增加个人的收入。30%~50%的这个分红比例还是挺高的，一般在私募做的产品，是拿不到这么高的分红比例的。
七禾网30、当前期货市场专业性越来越强，很多人认为只有团队协作交易，才有可能在当前的市场中有所成绩。请您谈谈未来的投资规划和愿景。
郭靖：投资是一个长期的事情，特别在期货市场上，很多人都想赚快钱，想马上赌一把，总是看不上每年百分之几十的收益。但是我们也要看到，高收益带来的是高风险，可能会把本金都亏没了。
我并不认为只有团队协作才能做好交易，比如说做程序化，需要不断积累策略，策略的相关性足够低，肯定越来越稳定。当然我也会参考一些基本面的消息，但我不需要自己去实地调研，我可以跟研究员保持非常友好关系，和他们交流观点。
我目前在国企工作，相对来说比较闲，那我就可以不断地开发策略。未来我还是会不断地往程序化交易这个方向发展，不断地在量化方面精进自己。
七禾网注：成绩代表过去，未来充满挑战！
七禾网、合顺投资联合举办了“七禾-合顺”交易人才选拔大赛，招募优秀的操盘手。“CTA大作手”目前综合积分排名第三，我们将密切关注并考核他的业绩，通过考核后，将获得分红30%~50%的管理型资金。