不要过度解读和错误理解“一二五”目标
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不要过度解读和错误理解“一二五”目标
●（非特别标注，文章皆为谭浩俊原创）
针对外界各种争议，日前，中国银保监会相关人士回应记者称，“一二五”并非硬性考核指标，而是方向性的指标，也不会对单家银行提出要求，将考虑银行差异化发展。同时，该人士还强调，无论是国企还是民企，银行的信贷标准皆不能放松。
所谓“一二五”目标，是指在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小型银行不低于2/3，争取3年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。这是中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清近日接受媒体采访时透露的一个信息，也算是监管部门在如何支持民营企业发展时的一个表态。
为什么要提出这样的目标，显然不是郭主席信口开河，而是依据这些年来金融机构在信贷资金投放过程中出现的问题，提出的一个具有纠编意义的要求，是要把银行在过去这些年存在的信贷资金投放明显不合理问题纠正过来。其出发点，也不只是为了让金融机构多向民营企业贷款，而是要把已经出现的问题纠正过来，让信贷资金投向更加合理，让金融风险能够在发展中得到化解。
事实也是，从这些年来银行信贷资金的投放来看，明显存在着重国有、轻民营，重大企业、轻中小微企业，重融资平台、轻实体企业，重开发商、轻居民的现象，导致信贷结构越来越不合理，金融风险越来越向少数领域集中。特别是融资平台、开发企业和少数国有企业，都出现了明显的资产负债率过高、负债规模过大的问题，有的甚至已经爆发了比较严重的贷款逾期风险、债券违约风险和资金链断裂风险。譬如中弘股份，就是因为到处圈地，导致资金链断裂，逾期债务高达78.16亿元。那么，这些债务到底是如何形成的，银行为什么给明显存在风险的开发企业如此规模的贷款，就是城垛纠正的问题。又如僵尸企业，也都是信贷资金投放失控的表现。
不仅如此，近年来，央行出台了多次面向中小微企业的定向政策，包括定向降准、定向降息、定向公开市场操作。但是，几轮政策下来，中小微企业贷款余额占全部贷款余额的比重并没有提高，有的甚至还在下降。更为严重的是，在首套房房贷利率没有下调前，有好几个月银行的新增贷款是靠个人房贷支撑的，最高月份达到了80%。这样的信贷投放方式，怎么能够不加以纠正，不予以规范呢？给银行提出信贷资金投放的规范性、约束性指标又有什么可质疑的呢？
“一二五”目标，听起来有点要求偏高，实际上，一点也不过分。创造了我国60%以上的GDP，缴纳了50%以上的税收，贡献了70%以上的技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就业岗位。对这样的企业群体，难道不应当提供最有力的支持和帮助。就算实现了“一二五”目标，按照民营企业的贡献，也不过分，也没有超出民营企业应得的份额。因为，他们的贡献都在50%以上，理应得到信贷资金50%的支持。可在存量贷款中，对民营企业的欠账实在太多。据不完全统计，在现行银行业贷款余额中，民营企业贷款只占全部贷款的25%，当然是很不合理的，也是极不公平的。
当然，按照银保监会相关负责人的说明，“一二五”目标的提出，不是让银行降低贷款标准、忽视贷款风险、盲目激进地给民营企业以贷款，而是不要再象过去一样在信贷资金投放过程中有轻重之分、亲疏之别，而是一视同仁。并依据民营企业发展需要，给予符合国家产业政策、公司治理完善、负债水平合理、履约记录良好的民营企业和国有企业同样的信贷支持，以更好地体现市场的公平性，体现更好的政策导向，避免让民营企业因为地位不平等、政策不公平、信贷资金投放不合理而产生“自卑”心理，影响民营企业的创新创业积极性，影响民营企业的投资热情和发展动力。
由于民营企业以中小微企业为主，因此，说到给民营企业放贷，很多人立马会用中小微企业财务资料不全、信用意识不佳、缺少应有的抵押物等来搪塞。我们并不否认，中小微企业确实存在这方面的问题，但是，也决不是几个冠冕堂皇的理由就可以拒绝缎带民营企业投放资金的。象泰隆银行、台州银行等银行，民营企业占客户比例达到了90%以上，也没有出现不良贷款率明显上升的现象。淡马锡在中国的小微信贷，也做得非常出色，蚂蚁金服的小微贷款，同样做得风生水起，为什么银行就不能做到呢？
需要提醒民营企业的是，既然从政策上已经对民营企业提出了积极的扶持与倾斜，至少，正在纠正过去的不合理、不公平问题。那么，为了更好地得到银行的支持，民营企业也要积极地从自身找问题，在信用、管理等方面下功夫，增强银行对民营企业的信贷投放信心，而不要出现违约违规现象，从而与银行形成有效互动。那些对“一二五”目标有担忧、有质疑的人，也要平和心态，不要过度解读这个目标。“一二五”目标，只是纠偏，而非对民营企业的特殊待遇。