三季报临近这类企业龙头获市场高度关注

随着三季报临近，市场对核心公司业绩提高关注度，处于产业落地加速期的AI龙头、布局新领域的网安龙头以及逐渐演变为企业内生需求且估值处于相对底部的云计算厂商有望呈现良好增长态势。伴随相关龙头厂商的估值进一步消化，或将提供中长期配置机遇。

1、AI行业经历完整的预期膨胀期、泡沫幻灭期，近期产品初步成熟，客户需求快速增加，行业进入产业化元年。

2、合规要求提升与信息化深化要求用户真正将网络安全用起来，带动行业景气度，行业集中度逐步提升，并推动安管平台。安全服务业务快速增长。

3、云产品已成为国内企业必需品，A股云计算SaaS领军行业壁垒和商业模式全面升级，21Q3有望延续稳健成长趋势。

4、资本市场大发展趋势之下，居民理财搬家逻辑进入兑现期，财富管理大时代来临，金融IT领军或持续高增。

5、工业软件是基础‚卡脖子‛技术，全球重大安全事件为国产化敲响了警钟，国产替代乃大势所趋。头部公司的技术和客户资源护城河将不断拓宽，新的厂商更难切入这一赛道，头部公司的市占率未来有望持续提升。

6、受疫情影响，2020Q1创信行业相关公司业绩增速较差。预计三季度开始进入招标旺季，业绩兑现预计主要在2021开始体现。另外，从采招网的信创相关配套订单显示，2020年7月起招标采购进入旺季。今年板块业绩开始出现明显上升，并有望进入2-3年行业景气期。

【投资关注】

AI：海康威视、科大讯飞、中科创达、道通科技；

网络安全：安恒信息、深信服、卫士通、天融信、奇安信、启明星辰；

云计算：金山办公、广联达、宝信软件、浪潮信息；

金融IT：东方财富、恒生电子、同花顺、长亮科技；

工业软件：国联股份、赛易信息、中控技术、中望软件、盈建科。

信创：中科曙光、中国长城、科蓝软件。