互联网巨头退出网络理财市场，面临最大难题的却是中小银行

12月18日，支付宝APP“理财”页面显示，银行存款“频道升级中，敬请期待”，这意味着，蚂蚁金服正式退出互联网理财市场。继而，腾讯理财通、京东金融、度小满金融、携程金融、陆金所、天星金融等亦相继下架了互联网存款产品。

几乎一夜之间，整个互联网理财市场天翻地覆，一批互联网巨头集体下架金融理财产品，势必扭转互联网金融的风向，甚至能让互联网中现存的金融产品从此消失。

究竟发生了什么，让这些互联网巨头不再扯皮，反而一致做出这种无利可求的决定呢？

其实，这些事情在不久之前，便已初现端倪。11月13日，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦，公开发布《线上平台存款：数字金融和金融监管的一个产品案例》，就互联网存款存在的种种问题和风险展开讨论。

12月15日，在第四届中国互联网金融论坛上，孙天琦再次发声，发表了主题为《第三方互联网平台存款：数字金融和金融监管的一个产品案例（续）》的演讲，指出互联网存款存在的八种问题及七条管理措施。在演讲中，他用“无照驾驶”形容互联网金融，让互联网理财彻底成为了非法金融产品。

一个被打上“非法”标签的产品，不论是阿里还是腾讯，或是其他互联网巨头，势必不会再接手，这个“烫手山芋”，定会被果断舍弃。

12月16日，蚂蚁集团董事长在蚂蚁推迟上市后首次亮相，也在这个论坛上发表演讲，摆明了蚂蚁集团的态度。井贤栋表示“蚂蚁会认真落实监管相关规范和要求，用科技手段更好地支持金融机构，服务实体经济”，又在演讲最后申明“最近，蚂蚁集团全体正在认真学习‘十四五’规划建议和中央一系列关于金融安全和金融稳定发展的政策精神，对照监管部门的要求，照镜子、找不足、做体检，积极配合监管，进一步落实监管要求。”

这些发言，都表明蚂蚁集团对孙天琦的观点表示认可，之后蚂蚁集团的一系列动作，便都可以解释了。

只是，当所有人都认为，蚂蚁集团会对金融产品进行一系列整改，通过各种方法加强监管时。蚂蚁金服却直接宣布下架，让人难以预料。

或许有人会产生疑问，为什么这些公司这次行动地如此之快？难道不怕损失过大吗？

这其中，原因有二。一是因为对阿里、腾讯、京东等互联网巨头来说，互联网理财不过是一个很小的项目，这种损失与冲击，无伤大雅。而从非法经营的漩涡中抽身，才是当下的重中之重。

二是因为这些互联网巨头，在网络理财产品中，不过扮演着第三方的角色，仅是提供了一个平台，将中小银行与用户联系起来，赚一个中间费。故而，他们从此抽身，所受损失不大，真正遭受危机的是那些通过互联网平台融资的中小银行。

这些中小银行，在互联网理财产品中扮演着怎样的角色呢？

在四大银行的重压下，中小银行即使提高存款利率，也很难让消费者侧目。面对低风险低利率与高风险高利率两种选择，人们通常会选择前者，更为稳妥，亦更有保障。

线下融资难以进行，中小银行只能另辟蹊径，与互联网平台合作，提高自己的可信度，再通过提高存款利率，吸引年轻用户将财产放进自己的“口袋”保管。

通过这种方式，中小银行的成长确实迅猛。但这种方式存在的问题仍十分明显，包括监管缺失；变相抬高存款利率；地方法人银行盲目拓展全国业务；增加流动性风险、资产端风险、合规性风险等风险；侵犯消费者隐私等八种问题。

而这些问题，中小银行没有能力解决，亦没有精力为这些风险负责。所谓的互联网存款产品，只能解决他们现下融资难、发展慢的困难。

为入驻互联网平台而承担的“导流费”，为吸纳存款而不断提高的存款利率，提高了银行经营基础成本，为保障正常运营，银行就必须提高贷款利率。

中小银行长期在这种模式下经营，只会陷入高成本、高存款利率、高贷款利率的恶性循环，这样的中小银行，与市场上非法流通的高利贷机构有什么区别呢？

被迫退出网络存款产品的中小银行，在短期时间内，必将面临极大困难，资金运转、融资等都是必须解决的问题。之后，中小银行应怎样走好未来的路呢？

国家金融与发展实验室副主任曾刚，于21日接受红星资本局采访时表示，“中小银行真正应该做的是深耕当地，做好客户的精细化经营”。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮，在回答红星资本局采访时提出了自己的看法，她认为“中小银行需要厘清自身的业务结构与规模占比，放缓步伐，通过加强同业融资来逐步降低互联网吸储的占比，同时评估监管指标，进行压力测试，制定各种潜在的风险处置预案。更重要的是，加紧平衡收入结构，做好客户精细化运营，不能过度依赖高利率吸储，及时调整。”

可见，中小银行必须强化内部监管，做好客户精细化运营，将工作重点放在自己和客户上，“积沙成塔”，累积自己的客户群，提高企业信任感，不断扩大公司规模，才是最具希望的未来之路。