双碳概念中的内在价值划分

碳达峰，碳中和，双碳，是今年以来国家大力提倡的一个概念，官员往往谈及这个就是未来多少万亿的市场前景。以往对这个概念，似乎总有国家补贴的错觉，实际上，到眼下，已经有比较成熟的市场化运作的框架了。而市场上，这类概念的链条，不仅长，而且多，梳理一下，就能把这概念的内在价值做出价值划分了。也能在未来的投资中，有操作的底气。
其实简单说，双碳概念，就是如何减少碳能源的使用，换以其他方式的能源来解决问题。因为碳基能源，会排放二氧化碳。降低排放，是好多年的话题了。
达成目的，一个是减少能源使用，一个是换其他的能源使用。
用马车和步行，自行车来代替汽车出行，这是减少能源使用。
用锂电，氢能源，太阳能等新能源车，代替燃油汽车，这是换其他能源。
更大的碳排放，出现在发电，冶炼等重工业领域，大型风电，太阳能发电，核电，水电，潮汐发电，生物发电……，只要不是烧煤烧燃油发电的，都算是为双碳做贡献的。
为低碳做贡献要花钱，于是，一个交易平台出现，谁烧煤了，就要支付一些钱，来贴补人家花钱搞光伏，风电，其他发电方式厂家的成本。这就是碳交易平台。于是，整个社会，有了用于减排的资金来源。不需要全部由国家补贴。
这事儿，产业链的长度，比新能源车的产业链长多了，新能源车，应该说是双碳之中的一条链而已。各种发电方式，都是，然后，集中在变电并网环节，于是，前些天的特变电工之类的上涨，太阳能系列，制造电池的是光伏，然后要存储发出来的电，这个又是一条链条。核电，风电，当然还有水电，都是比较成熟的了。
这里的价值评估，各自有不太一样的利润和利益来源，有些是靠补贴和政策，政策没了，立刻出问题。前些年，新能源车曾经因为国家补贴受益，又因为国家停止补贴受损，国家出不起这钱了。现在，又受技术进步和全球趋势构成受益的格局。
水电上涨，是因为他们在碳交易之中，会平白无故赚得一笔钱。火电，则是要给人家买单的，受损的。
太阳能系列，其中一个新的概念，BIPV，就是光伏建筑一体化。在盖楼的时候，就把发电的太阳能电池装配在楼顶和墙体上。当然，内部配套也要一起搞定，包括各种设备。这事儿，靠民间自觉很难，但是国家能源局发文，就是个利好。这是对未来有价值的事情。
这条链条上，光伏是上游，安制、储能是中游，电缆，建筑商是下游。
各个链条，上游一般是获益较大的。新能源汽车，上游是锂资源，中游是电池制作，电解液，电池回收，下游是整车制造，汽车电控等。越是没门槛的地方，越是没利润，一旦有厚一点的利润了，就会有新的社会资本进来摊薄稀释，最终大家利润都很低。但是，有钱可以去造车，却未必能买到矿。这个就是门槛，又叫商业壁垒。
今年的大主线，双碳是一个，可能是最大的，如果把新能源车也放进来的话。
三胎是一个。这是关乎未来若干年的人口结构的国策。
经济复苏，顺周期是一个。
剩下的，是其他的，看作偶发也不无不可。比如横琴，比如……，比如让中央媒体出来喊话的那些。
好吧，昨天市场调整，其实调整不大，大单流出仅30多亿了，今天看看能否止跌。跌不深是大概率的吧，但时间上，今天如果强烈反弹，是一种模式，今天不止跌，可能就是另一种模式，是以周为单位的调整模式。