加快主业整体上市 郑州煤电拟5946万元收购郑煤集团铁运处

投实消息  5月26日晚间，郑州煤电发布公告，公司拟以现金收购郑煤集团下属分公司——郑州煤炭工业（集团）有限责任公司铁路运输处（以 下简称“铁运处”）部分资产并承担其全部负债，本次交易价款为资产评估净值，即 5946.22万元。

铁运处成立于 1994 年，系郑煤集团的分公司，企业管辖线路东连京广、西接焦枝，毗邻郑少高速，贯穿新密、登封两市，全长 66.11 公里，是郑煤集团煤炭外运的主要通道。

2016 年末，铁运处总资产5.89亿元；当年主营业务收入4203.28 万元，净利润 171.30 万元。截至 2017年3月31日，铁运处总资产5.85 亿元；2017年1-3月主营业务收入1149.60 万元，实现净利润 37.64 万元。

郑煤集团称，本次交易是为了完善产业链条，减少关联交易，进一步提升郑州煤电股份有限公司煤炭主业配套服务工程建设，加快郑州煤炭工业（集团）有限责任公司煤炭主业资产的整体上市步伐。郑煤集团系郑州煤电控股股东，持有本公司 64805.92 万股股份， 持股比例63.83%。

截至 2016 年12月末，郑煤集团资产总额 386.85亿元，净资产 63.72亿元；2016 年实现营业收入188.55亿元，利润总额-13.17亿元。

根据郑州煤电公告，本次对交易标的的评估包括铁运处申报的部分资产和负债，评估范围具体包括：流动资产、固定资产、流动负债。货币资金主要包括存放于郑煤铁运处财务部的现金和存放于中国建设银行-新密市矿区分理处的银行存款；应收账款主要为应收郑州煤炭工业（集团）有限责任公司、华润电力登封有限公司等单位货款；其他应收款主要为应收郑州新铁公司代垫款、职工借款备用金等；其他流动资产为郑煤集团内部结算中心存款。

评估结果显示，铁运处申报的经审计后的资产评估值为 6.4458亿元，增值率为10.16%，负债评估值为 5.8512亿元，评估净值为5946.22 万元。

本次交易价款为资产评估净值，即 5946.22 万元。郑州煤电应当于本协议生效之日起3 个月内向郑煤集团支付交易价款。

2017年一季度，郑州煤电实现营业收入14.57亿元，归属于上市公司股东的净利润2.27亿元。截至2017年一季度末，郑州煤电总资产110.76亿元，流动资产中货币资金余额为22.35亿元，应收账款18.50亿元，其他应收款9598.61万元，非流动资产中，可供出售的金融资产总额7884.50万元，投资性房地产2.786亿元。

此外，郑州煤电负债总额70.39亿元，其中短期借款27.46亿元，应付票据16.25亿元，应付账款8.63亿元，长期借款2.1亿元，应付债券2.11亿元。

在债务处理方面，铁运处本次负债评估值为5.8512亿元，其中：对关联方郑煤集团的负债为5.5287亿元，主要是郑煤集团建造铁路资产的累计资金投入。经双方协商，郑州煤电根据自身经营和资金状况分期逐步偿还上述债务。

郑煤集团在公告中表示，本次交易将进一步完善公司主业配套服务工程，减少关联交易。铁路运输是煤矿开发的一个重要环节，也是服务公司主业的重要配套工程因公司矿井分布区域较广，分别在新郑、新密和登封等地 区，目前公司旗下郑新铁路所拥有的一条铁路线，仅能保证公司赵家 寨一对矿井的煤炭外运，其余矿井均依托郑煤集团铁运处运输。本次收购后，将进一步完善公司铁路运输系统，提高运营效率，减少与控 股股东的关联交易。

同时，本次铁路配套资产的注入，是郑煤集团履行“在 2018 年 12 月 31 日前，实现郑煤集团煤炭主业资产的整体上市，彻底消除同业竞争”承诺的重要一步，符 合当前河南省深化国有工业企业改革，引导企业实现主营业务上市或整体上市的要求，有利于提高上市公司资产的完整性、业务的独立性和公司的长期稳定发展。