介绍一种适合大部分投资者使用的交易体系！重要

大家好，我是李易学，通过财务数据评估股票价值，结合趋势交易寻找关键位置，很高兴通过文字与您对话。今后的投资生涯，跨越山海、一路相伴，祝投资一路顺遂，一起慢慢变富。

今天的内容涉及到的逻辑比较多，建议多看几遍。

之前提到过网格交易这种方式，我也在一直使用，这种方法在震荡行情中使用效果还是非常不错的。对于单边行情来说，也有不错的效果。这种方法其实很简单，就是一种做T的手法，在普通的交易手段上加上了完整的交易逻辑，其中很少涉及到个人感情对市场的判断，属于理性交易方式。

我平时分享的企业的基本面信息较多，也会分享我每天的交易，对于股市交易来说，其实就是寻找大概率事件，但是大概率事件有时也不是绝对的，只是根据历史经验总结的规律。我比较喜欢实事求是，每天的交易也是在公众号上发布的，对于每笔交易我都是认真在做，在动手以前，做好应对预案，并且完全按照预案去实践。对于结果我不解释，也不掩饰。

股票市场里没有一击必胜的绝招，我之前也用过很多的指标，复杂的有买卖点的提醒，从图形上来看，买卖点位确实合理，而是看起来能够带来不错的收益率，但是按数据回测，成交价格按当天的股票均价或者收盘价来算，实际上只能维持盈亏平衡，无法取得合理的回报。

一、网格交易的理论基础

1、交易系统是一套动态的运行逻辑，而不是一个固定的程序。在交易过程中关于仓位的把控需要结合具体的操作环境进行调整，而不是固化的操作逻辑。

2、网格交易的仓位分为两部分，一部分是底仓，一部分是浮动仓位，也就是底仓+网格的操作模式。

网格交易最本质的逻辑是为了长期持有优质的公司，抓大趋势，交易本身是为扩大收益。这种操作方法对于标的的选择非常苛刻，指数个股都适用，对于个股来说，只有优质的个股才能用网格的方式参与，最好是大盘蓝筹股，大消费领域，盘子大股价不容易被操控，公司优质，未来盈利能力稳健，股价不至于跌跌不休。建仓期一定要选在股价安全边际足够大的情况下。

二、网格交易的赚钱逻辑

1、成交演示

图中是成交的点位，鉴于图片能传达的信息有限，这里是默认有底仓情况下的操作逻辑，股价我也是以中证500为模型做的。

假设中证500指数底仓已经建立完成，根据交易机制，股价每上涨0.2元，卖出700股，大概是5000元左右，每下跌0.2元买入700股，具体的买卖是根据上一次成交的位置确定的。

对于上图这种方式做起来还是很舒服的，那么把股价的趋势反转过来也同样适用。

当然现实操作中，股价出现演示图片中的走势的概率并不大，实际情况要复杂的多，所有的交易基准都是基于上一笔交易的位置锚定的。举个例子，比如我在7元的时候卖出了700股，那么下次交易的挂单就是6.8元买入700股，7.2元卖出700股。这中间0.2元的差价就是获利的来源。

当然我所说的这700股的基数是一个假设前提，具体的还要结合个人的资金量与仓位把控。对于网格交易来说成交次数越多，获得的波段收益越高。

2、如何盈利

关于盈利这个问题，实际上在前面我也提到过了，主要是两个方向，第一是长期趋势向好，看的是长期整体市场的上涨。第二是网格交易带来的阶段性收益，实际上每次成交获得利润=成交股数*网格差价-手续费。

在差价一定的情况下，成交次数越多，盈利越多，所以，如果说资金量比较大的话，可以适当缩小网格差价，比如0.1元为1格，这样的话，可以提高成交次数，盈利会有所提高。

三、网格交易的操作方式

1、网格交易仓位分配

关于仓位分配，我认为没有太多的限制条件，因为本质上是与优质股票相关的，因此我按整体股票布局方式进行定位，也就是说，单只股票仓位不超过20%，如果多只股票采用这种方法进行参与的话，那么这些股票不能属于同一个行业。

对于单只股票来说，对应20%的整体仓位，初次布局建仓阶段仓位大概在10%-14%之间是相对合理的，剩下的仓位用于后续的操作。

2、传统网格交易操作方式

传统的网格交易方式完全是等量的。对于个股的布局，要选择处于低估值水平的股票，然后建立底仓，还是举例说明，比如一只业绩优质，长期趋势向上的股票计划买入10万股，在初始布局阶段，一次性买入5-7万股，具体的数量根据股票的安全系数进行考量（网格交易的本质是与公司共同成长）。之后再划分网格差价、单次成交数量，原则就是最后一笔买入位置与股票历史最低估值价位处于近似相等的位置。

后续涉及到三种走势，上涨、下跌、震荡，其中震荡是最好的网格盈利模式，尤其是宽幅震荡，成交次数很多，不断的成交就是不断的盈利源泉。对于单边上涨或者单边下跌操作就会很被动了，一路下跌一路补仓，或者一路上涨一路减仓的局面。

如果股价短期内涨幅较大的话，仓位很快就减完了，按正常的网格交易逻辑，仓位减完之后需要再次一次性买入5-7万股，后续按正常的网格交易逻辑进行交易。

对于这种方式我认为瑕疵较多，首先是大涨不断减仓缩小了利润，然后高位建仓放大了风险，我经过数据回测发现针对于这个问题有办法解决，于是我对网格交易进行了进阶升级。

3、网格交易操作进阶

关于初期建仓方法、交易模式与传统网格交易是一致的，重点就是关于不同市场风格的应对方式。

我将市场分为震荡市、单边上涨、单边下跌三种模式，震荡市的应对方案与传统网格交易的方式是基本相同的，没有太大的出入，接下来我从这三个方向分别阐述交易方法。

（1）震荡市，我略微做了补充，建仓初期按照正常的逻辑进行建仓，如果后期参与过程中，市场短期内出现快速下跌，然而整体震荡的格局不改，那么就按正常交易规模的双倍进行买入操作，等股价反弹之后，按正常规模减仓，在这种情况下实际上是变相增加了底仓的数量。主要依据是短期快速下跌持续性较差，从历史上来看，股价收回来的概率很大。

（2）单边上涨，以中证500为例，目前是处于箱体震荡阶段，一旦价格强势突破箱体上沿，就以单边上涨试探看待，这种情况下，即便是市场到达了卖出的位置，也要保持仓位，不能进行操作，而且，等股价二次回踩，如果重新进入震荡区间，恢复正常操作；如果没有重新落到震荡区间之内，反而需要将仓位加回到初始的5-7万股。而且在后续上涨的过程中不再进行减仓操作，直到市场出现滞涨的形态，将该减的仓位一次性卖出，之后恢复正常的网格交易操作。

还有一种交易模式是扩大买卖价差，之前是每0.2元的变动成交700股，进入单边上涨以后扩大到每变动0.4元或者0.6元成交700股，如果市场是震荡上行的话，按0.4元的价差操作，如果直线拉升按0.6元的价差操作，股价出现滞涨以后，将该减的仓位一次性卖出，这个方法主要是为了应对单边下跌，当然单边上涨也同样适用。

（3）单边下跌，还是以中证500为例，当市场强势跌破箱体下沿时，网格交易模式要跟随进行调整，主要调整买卖价差，上边已经简单说过了，正常震荡下跌按0.4元的价差操作，直线下跌价差扩大到0.6元，当出现止跌，趋势反转的形态之后，将该加的仓位一次性加上。

注：该减的仓位，在上涨过程中，如果按照正常的逻辑需要减仓十次，但是实际上只进行了五次减仓，等滞涨之后，将另外五次的仓位一次性减掉。该加的仓位也是同理。

4、关于个股操作的补充

股票分类，股票有β系数，代表了股价的波动幅度相较于指数的大小，对于β值小于1的低估值股票来说，初始仓位占整体网格操作预留仓位的7成是相对合理的。对于β值处于1-2之间的低估值股票，初始仓位占整体网格操作预留仓位的5成是相对合理的。对于β值大于2的股票，我认为风险系数太大，不适合网格操作。

四、交易系统的说明

1、以上关于交易买卖价差，以及开仓股数都是为了方便说明，我进行统一的设置，具体的要结合资金量、操作仓位、个人精力进行调整。

2、网格交易适用于宽基指数基金以及分红稳定的优质白马股，低估值优先选择。

今天的内容覆盖了网格交易的理念与核心，这套方法还是行之有效的，我之前一直在用中证500在做网格交易，近期我也打算找几只优质低估值个股，通过网格交易扩大收益。

宽基指数基金有场内场外之分，所以反应时间会有不同，这个时间差可以进行无风险套利操作，之后找机会我详细的分享一下。今天的内容我认为还是很有价值的，收个稿费，欢迎大家点个赞赏，以资鼓励。